אדם כהן
03/10/2014
אדמה פתרונות לחקלאות בע"מ (לשעבר מכתשים אגן תעשיות) הודיעה היום על חתימת הסכם עם China National Agrochemical Corporation (CNAC), החטיבה האסטרטגית של China National Chemical Corporation (כמצ'יינה) - החברה האם של אדמה. לפי ההסכם אדמה תרכוש מ-CNAC שליטה בחברות בסין שסך מכירותיהן הסתכמו בכ- 850 מיליון דולר. הרכישה צפויה להגדיל את הכנסות אדמה ל-4 מיליארד דולר ולהקנות לה אחיזה משמעותית בשוק הסיני, שצפויה להיות אחד ממנועי הצמיחה החשובים של החברה בעתיד. החברות צפויות להשלים את העסקה במהלך המחצית הראשונה של 2015.
יו"ר דירקטוריון אדמה, יאנג שינגצ'יאנג אמר: "עסקה זו מגשימה את החזון שראינו לנגד עינינו כאשר רכשנו את השליטה באדמה ב-2011. אנו מאמינים שיש פוטנציאל ניכר בשילוב החברות של CNAC בקבוצת אדמה. חברות אלו הן שחקניות מרכזיות בתעשייה האגרוכימית הסינית, ואנו מאמינים שהן יספקו לאדמה תשתית משמעותית לפעילות מסחרית ותפעולית מובילה בסין. לאור היכולות המובחנות של אדמה לכל אורך שרשרת הערך, מהיכולת המסחרית הגלובלית שלה, דרך המו"פ ועד הייצור, שילוב זה טומן בחובו אפשרות משמעותית לשפר ולפשט את חייהם של חקלאים בסין ובעולם כולו".
נשיא ומנכ"ל אדמה, חן ליכטנשטיין אמר: "זוהי אבן הדרך החשובה ביותר בהתפתחותה של אדמה על פני ששת עשורי ההיסטוריה שלה, ובשותפות שלנו עם כמצ'יינה. החתימה על ההסכם עם CNAC היא צעד ראשון לקראת יצירת גוף ייחודי שמשלב באופן מלא ואיחוד פעילות סינית וגלובלית בענף הגנת הצומח. נוכח תפקידה המרכזי של סין בתעשייה שלנו, הן כאחד השווקים הגדולים ומהירי-הצמיחה בעולם והן לאור מובילותה העולמית הבולטת בפיתוח, השקה וייצור של מוצרים שאינם מוגני פטנט, אנו רואים בשילוב האסטרטגי שלנו אמצעי להפוך לספקית המוצרים שאינם מוגני פטנט, התחרותית, המבודלת והגדולה ביותר בעולם. בנוסף, אנו מאמינים שהמהלך ימצב אותנו בעמדה ייחודית שממנה נוכל להפוך לשחקן מוביל בשוק הגנת הצומח בסין עצמה".
באמצעות הרכישה, אדמה תחזיק ב-100% מהחברות ג'יאנגסו אנפון, ג'יאנגסו מאידאו, ג'יאנגסו הואיה (קראו יחד להלן "אשכול הואי'אן") ומהחברה סנונדה הולדינגס, עבור תמורה במזומן של 323 מיליון דולר, ונטילת חוב של בערך 300 מיליון דולר נטו. (החברות שבאשכול הואי'אן נמצאות בקרבת העיר הואי'אן שבמחוז ג'יאנגסו, אשר מהווה את ליבה של התעשייה האגרוכימית בסין. סנונדה הולדינגס מחזיקה 20% בחברת הוביי סנונדה (סנונדה), חברה ציבורית הנסחרת בבורסת שנזן, והדבר מביא את אחזקתה הקיימת של אדמה בסנונדה מ-11% ל-31% והופך אותה לבעלת המניות הגדולה ביותר בחברה.
העסקה צפויה להיסגר במהלך המחצית הראשונה של 2015 לאחר ההנפקה המתוכננת של אדמה בארה"ב, והיא כפופה לתנאי סגירה מקובלים, לרבות קבלת כל האישורים הרגולטוריים הנדרשים.
היתרונות הנובעים מהרכישה
אדמה צופה שמעמדה הייחודי יאפשר לה לממש את ההזדמנויות הבאות:
•הרחבת היצע המוצרים הגלובלי
•הרכישות צפויות לספק לאדמה גישה ייחודית, ויתרון בעלויות של מספר מולקולות אגרוכימיות מרכזיות, שהחברה רוכשת כיום מצדדים שלישיים. הדבר יסייע לאדמה, לאחר השגת הרישויים הנדרשים במהלך השנים הקרובות, להגדיל את המכירות ואת הרווחיות של כמה ממוצריה המרכזיים. בכוונת אדמה גם להשתמש בערוצי ההפצה הגלובליים שלה כדי להרחיב את המכירות של מוצרים שונים שהחברות הסיניות מייצאות כיום באמצעות צדדים שלישיים.
הסכם מסגרת עם סנונדה
בקשר עם עסקת הרכישה, אדמה וסנונדה יחתמו על הסכם מסגרת שבמסגרתו יתחילו בשיתוף פעולה מסחרי שהחברות רואות זו בזו שותפות בהפצת מוצרי סנונדה על ידי אדמה בעולם, ובעבודה משותפת להגדלת היצע המוצרים שלהן בשוק המקומי בסין. ההסכם גם מניח את הבסיס לשיתוף ידע בין החברות ולקידום חדשנות במוצרים.
אדמה מניחה את אבן הפינה של מרכז פירמול גלובלי בסין
אדמה הניחה את אבן הפינה למרכז חדש לפירמול במחוז ג'יאנגסו כדי לתמוך בגיבוש התשתית המסחרית והתפעולית שלה בסין ובעולם. המרכז החדש ישמש כמתקן ייצור לפורמולציות ותערובות מתקדמות ומבודלות, תוך הקפדה על תקני איכות מחמירים. מהלך זה יגדיל את כושר הפירמול הגלובלי של החברה. המרכז מתוכנן להתחיל לפעול כבר ב-2016 וייהנה מהגישה הסמוכה לחברות אשכול הואי'אן אשר יספקו לו שירותים מרכזיים ועובדים מיומנים.
שוק הגנת הצומח הסיני מבוזר, חיוני להספקת מזון
בסין מתגוררים 20% מאוכלוסיית העולם, אך קיימים בה רק 7% מהקרקע הראויה לעיבוד ו-6.6% ממקורות המים הנקיים בעולם. מצב זה יוצר לחצים משמעותיים על משאביה החקלאיים של המדינה, ומעלה את הביקוש לאמצעים להגדלת היבול כמו מוצרי הגנת הצומח. הממשלה הסינית הציבה את הביטחון התזונתי של אוכלוסייתה הגדלה כאחד מהנושאים המרכזיים בתכנית החומש האחרונה שלה, ה-12 במספר, והגנת הצומח נחשבת למרכיב חיוני בהשגת מטרותיה.
שוק הגנת הצומח בסין מבוזר עם נוכחות מצומצמת יחסית של יצרנים בינלאומיים גדולים, כך שאפילו מובילי השוק מחזיקים נתח שוק קטן יחסית בהשוואה לשווקים אחרים בעולם.
סין היא ספקית מרכזית של מוצרים להגנת הצומח בעולם, אך עדיין פועלת באופן נפרד מהשוק הגלובלי
במהלך העשורים האחרונים, הפכה סין למרכז השקה וייצור מוביל של תעשיית הגנת הצומח העולמית – מהפקת חומרי גלם וחומרי ביניים כימיים ועד לסינתזה של מרכיבים פעילים ופירמול של מוצרים מוגמרים. על פי CCM Ltd, סין היא כיום היצרנית הגדולה בעולם של מוצרי אגרוכימיה ומייצרת יותר מ-350 חומרים פעילים שונים.
על פי הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה בסין, סין ייצרה סך של 3.2 מיליון טונות של חומרים להגנת הצומח בשנת 2013. מתוכם, כ-50% ליצוא, מה שהופך את סין ליצואנית הגדולה בעולם של מוצרים להגנת הצומח. ג'יאנגסו – המחוז שבו נמצא אשכול הואי'אן – מהווה מרכז הייצור של התעשייה האגרוכימית, והוא משכנם של 31 מתוך 100 היצרנים המובילים בתחום בסין .
אודות אדמה פתרונות לחקלאות
אדמה פתרונות לחקלאות בע"מ מסייעת לחקלאים בעולם להגדיל את תפוקת היבול שלהם בעזרת יצור והפצה של פתרונות להגנת הצומח. ב- 2013 עמד מחזור המכירות שלה על יותר משלושה מיליארד דולר והיא מדורגת כחברת המוצרים שאינם מוגני פטנט הגדולה ביותר בעולם. החברה ידועה בזכות היקף הידע והניסיון שלה, יכולות טכנולוגיות והנדסיות גבוהות, מומחיות ברישוי מוצרים, שמירה על תקנים מחמירים להגנת הסביבה, בקרת איכות וערוצי שווק והפצה גלובליים.
