קרן גנסיס >> בגלל התשואות הנמוכות אין פסול בהחזקת מזומן בתיק ההשקעות

אריאל מזוז, מנכ"ל משותף בקרן הגידור ג'נסיס: המשק הישראלי יודע לצאת מהר ממצב של האטה; מאמינים כי נראה שינוי בנתונים בטווח של חודשיים עד שלושה

אריאל מזוז, מנכל"ל משותף בקרן הגידור ג'נסיס אמר כי התשואות הנמוכות מעמידות את המשקיעים בדילמה קשה.- האם לחפש תשואה גבוהה יותר באמצעות הגדלת הסיכון או להיצמד למזומן ולהמתין לעליית התשואות באפיקים הסולידיים.
בקרן ג'נסיס אומרים כי אין פסול בהחזקת מזומן או פיקדון כל עוד התשואה על אגרות חוב נמצאת ברמות כל כך נמוכות. לאלו שבכל זאת מבקשים להשקיע אנו ממליצים על אג"ח ממשלתי שלמרות התשואות הנמוכות הוא האפיק המועדף מכיוון שהשקעה בו תניב בכל מקרה את התוצאה הטובה ביותר ביחס סיכון סיכוי. במידה והתשואות בשוק יישארו נמוכות המשקיעים ייזכו לראות רווח נאה מהיצמדות לאג"ח ממשלתי.

מזוז ציין כי אם השוק יעבור טלטלה והתשואות יעלו, האג"ח הממשלתי יפגע הכי פחות והוא יהיה האפיק שאליו יוזרמו הכספים שיברחו מהאפיק הקונצרני בעת עליית תשואות. בין האפיק הממשלתי צמוד המדד לאפיק הממשלתי שקלי בג'נסיס ממליצים לעבור בהדרגה מהאפיק השקלי לאפיק צמוד המדד.

בג'נסיס ציינו כי המשק הישראלי יודע לצאת מהר ממצב של האטה ואנחנו מאמינים כי אנחנו נמצאים רגע לפני שינוי מגמה זו ותוך חודשיים שלושה נתחיל לראות נתונים טובים יותר שישפיעו על עלייה עתידית של המדד. במצב של שינוי לטובה וירידה בתשואות, אפשר יהיה להעביר חלק מהמזומן בתיק להשקעות שיניבו תשואה גבוהה בסיכון נמוך יותר.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.