קרנות אג"ח מדינה בראש המגייסות

הקרנות המגייסות והפודות אוקטובר 2014

חודש אוקטובר לא רשם אירועים מיוחדים, החודש החל דווקא טוב, עם שבירת שיא של כל הזמנים במדד תא-25, שהגיע לרמה של 1466.64, אולם בהמשך ירדו מדדי המניות, והחודש סגר בירידה כ-2% במדדים המובילים. מתחילת השנה עלו מדדי המניות בכ-6%.

הקרנות המגייסות הגדולות הן קרנות אג"ח המדינה, ותמונת הראי היא פדיונות כבדים בכספיות. הציבור מבין (אפשר אולי לומר סופסוף הבין שאין לו מה להישאר בקרנות כספיות – ראה על כך טור של אודי אלוני בסוף הכתבה), ומתחיל להסיט היקפים הולכים וגדלים לקרנות מסורתיות, בראש ובראשונה קרנות אג"ח מדינה.

המגייסות – קרנות אג"ח מדינה בראש

בראש טבלת המגייסות ניתן למצוא את אקסלנס 95-5, עם גיוס של 276 מיליון שקל. הקרן שינתה מדיניות בסוף 2013, במהלך שמתברר כנכון וראוי, שכן הקרן חווה 8 חודשים רצופים של גיוסים משמעותיים, שהביאו את סך נכסיה להיקף של כ-1.1 מיליארד שקל (נכון ל-13.11). לפי מדיניותה הקרן אמורה להיחשף לפחות ב-50% לאג"ח מדינה. דמי הניהול בקרן הם  0.38%, מהנמוכים בקטגוריה. מתחילת השנה השיאה הקרן 5.13%. ייאמר לזכות מנהלי הקרן שהקרן מאוד מגוונת באחזקותיה ומפוזרת על-פני ניירות ערך רבים (67 אג"ח קונצרני, 12 מניות, 39 תעודות סל ועוד, נתונים נכון ל-31.08).

קרן הנאמנות שמופיעה שנייה בטבלת הגיוס, אלומות חסכון מדינה ללא מניות עם גיוס של 270 מיליון שקל. אלומוט ספרינט חווים חודש נפלא, והם נמצאים בראש טבלת בתי ההשקעות המגייסים באוקטובר.  הקרן גייסה באוקטובר 270 מיליון שקל. גם קרן זו נמצאת בתנופת גיוסים מרשימה בחודשים האחרונים שהביא את סך נכסיה לכ-1.1 מיליארד שקל (נכון ל-13.11). תשואת הקרן מתחילת השנה 7.8% (נכון ל-13.11), ודמי ניהול ממוצעים בקטגוריה.

במקום השלישי, נמצאת מגדל 75/25 פלוס עם גיוס של 160 מיליון שקל. קרן זו נמצאת במדיניות ההשקעות הנוכחית מסוף 2013, וגם היא נמצאת בקצב גיוסים מרשים בחודשים האחרונים. היקף נכסי הקרן הוא כ-565 מיליון שקל (נכון ל-13.11). מתחילת השנה השיאה הקרן 7.45%, עם דמי ניהול ממוצעים בקטגוריה. גם קרן זו מאוד מפוזרת ומשקיעה בלא מעט ניירות (118 אג"חים קונרצניים, 32 תעודות סל, 26 אג"ח מדינה כולל מק"מ, נתונים נכון ל-31.08).

נדמה שאין צורך להכיר את הקרן שממוקמת במקום הרביעי – 90-10 של אלטשולר שחם, עם גיוס של 159 מיליון שקל באוקטובר. גם הקרן הזו, בדומה לקודמות נמצאת בתנופת גיוסים של החודשים האחרונים. זו הקרן הגדולה בקטגוריית אג"ח מדינה, עם מעל 4 מיליארד שקל נכס מנוהל. הקרן מפוזרת למדי (מחזיקה ב-15 מניות, 100 אגרות חוב קונצרניות ועוד נכון ל-31.08). תשואת הקרן מתחילת השנה היא 5.15%. דמי הניהול בקרן סביב הממוצע בקטגוריה (נכון ל-13.11).

הפודות – בעיקר כספיות

הקרנות הפודות הגדולות של חודש אוקטובר הגיעו, באופן דומה לכל השנה, מתחום הכספיות. הקרן שפדתה את מירב ההון היא הקרן מיטב פק"מ ג'מבו קרן כספית, שפדתה 417 מיליון שקל. סגנית הפודות היא הראל כספית עם פדיון של 410 125 מיליון שקל. במקום השלישי אקסלנס כספית שקלית עם פדיון של 388 מיליון שקל, ולאחר מכן מגדל כספית פרימיום עם 136 מיליון שקל פדיון.

(*) כל הנתונים המופיעים בכתבה נכונים ל-13.11.2014, נתוני האחזקות בקרנות נכונים ל- 31/8/14.

מאת: בעז קידר

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.