מיקי סבטליץ, קשרי יועצים, מיטב-דש
03/12/2014
מנגד, פדיונות כבדים של כ-2.85 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות המסתכמים לפדיון של כ-8.85 מיליארד ₪ מתחילת השנה.
קרנות אג"ח מדינה ואג"ח כללי רשמו החודש גיוסים של כ-2.4 מיליארד ₪ - ירידה של יותר מ-25% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם.
ביצועי היתר הניכרים במדדי המניות בארה"ב על פני מדדי המניות בישראל ותיסוף הדולר אל מול השקל הביאו את המשקיעים לנתב כספים לקרנות מניות חו"ל שגייסו כ-0.5 מיליארד ₪- החודש החזק ביותר מאז ינואר השנה.
עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים בקרנות המחקות, זאת לאחר גיוסים של יותר מ-1 מיליארד ₪ בנובמבר, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות (330 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח כללי (260 מיליון ₪).
חודש נובמבר התאפיין במגמה מעורבת. מחד, עליות במדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות, ומנגד מימושים באגרות החוב הקונצרניות. הקרנות המסורתיות רשמו החודש גיוסים של כ-2.4 מיליארד ₪ המתחלקים לכ-1.36 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-1.03 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. הגיוסים התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח ומניות בחו"ל, כאשר הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנות הכספיות ובקרנות אג"ח קונצרני. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-51.6 מיליארד ₪ ובכך שמרו על קצב גיוסים זהה לחודש אוקטובר. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-22.3 מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות רשמו החודש ירידות שערים- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידה של עד כ-0.5% ובהמשך לכך, נרשמה ירידה של 0.6% במדד קונצרני כללי. בעקבות המגמה השלילית באפיק הקונצרני החודש ובחודשים האחרונים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו בנובמבר פדיונות עתק של כ-0.6 מיליארד ₪ - עלייה של כ-10% בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-2.5 מיליארד ₪.
-
עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו החודש תשואה חיובית של עד כ-3.5%. מנגד, מדד ת"א 75 המשיך את המגמה השלילית מתחילת השנה, זאת לאחר שירד החודש ב-1.8% נוספים. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את חודש נובמבר עם גיוסים של כ-160 מיליון ₪ , זאת לעומת פדיון של כ-10 מיליון ₪ באוקטובר. קרנות מניות חו"ל גייסו החודש כ-0.5 מיליארד ₪, 1/3 מתוכם נותבו לקרנות המחקות. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-320 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל וגמישות. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים לכ-3.7 מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש ב-0.1% בהובלת מדד ממשלתי שקלי עלה ב-0.4%. קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-0.7 מיליארד ₪- ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות האג"ח הממשלתיות עומד על יותר מ-16 מיליארד ₪.
-
חודש של פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות איבדו החודש כ-2.85 מיליארד ₪- עלייה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות הכספיות עומד על כ-8.85 מיליארד ש"ח. בהמשך לכך, הקרנות השקליות איבדו החודש כ-670 מיליון ₪- הפדיון הגבוה ביותר מאז מרץ 2011.
-
עליות באגרות החוב של ממשלת ארה"ב והתיסוף המתמשך בדולר אל מול השקל הביאו את המשקיעים להגביר את הסטת הכספים לחו"ל תוך הכפלת את קצב הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל אשר רשמו החודש גיוסים של כ-1.15 מיליארד ₪- גיוס שיא מאז יוני 2005. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים בכ-3.2 מיליארד ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.11.14 כ-271.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-218.7 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-52.7 מיליארד ₪.
סיכום חודשי גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.
|
אפיק |
סיכום חודש נובמבר (במיליוני ₪) |
סיכום גיוסים/פדיונות מתחילת השנה (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
157 |
3728 |
|
קרנות כספיות |
-2856 |
-8852 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-672 |
-1117 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
707 |
15970 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-624 |
-2526 |
|
קרנות אג"ח כללי |
1665 |
22272 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
1163 |
3182 |
|
שונות[2] |
0 |
-204 |
|
סה"כ |
-460 |
32453 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
2396 |
41304 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
