סיכום הנפקות שנתי לידר הנפקות‎

סיכום שנת 2014 :

שנת שיא בשוק גיוסי החוב -
מתחילת השנה גויס חוב בהיקף כולל של כ- 42.5 מיליארד ש"ח

היקף החוב הקונצרני נטו, בנטרול חברות ממשלתיות ובנקים הסתכם לכ- 30 מיליארד ₪ בדומה לשנת 2013

במהלך שנת 2014 חזרו הבנקים לשוק וגיוסו כ- 9.8 מיליארד ₪ גידול של כמעט פי - 2.5 בהשוואה לכ- 4 מיליארד ₪ בשנת 2013 כולה

חברות מתחום הנדל"ן בלטו גם השנה עם גיוסים בהיקף של כ- 15 מיליארד ₪ ירידה קלה בהשוואה לכ- 17 מיליארד ₪ בשנת 2013

ירידה קלה בהיקף החוב הלא מדורג או נמוך מקבוצת ה A -
נכון להיום הסתכם בכ- 5.1 מיליארד ₪ בהשוואה לכ- 5.5 מיליארד בשנת 2013 כולה

עלייה של כ- 45% בהיקף ההקצאות הפרטיות -
נכון להיום במהלך שנת 2014 בוצעו הקצאות פרטיות בהיקף של כ- 8.1 מיליארד ₪ בהשוואה לכ- 5.6 מיליארד בשנת 2013 כולה
 
חודש ספטמבר 2014 היה החודש החזק ביותר השנה -
בין הגיוסים הגדולים היו הבנקים פועלים ומזרחי עם גיוס כולל בהיקף של כ- 6 מיליארד ₪ בנוסף, במהלך חודש ספטמבר בוצעו גיוסים משמעותיים של בזן, איגוד, פניקס ורציו
 
שנה חזקה גם בגזרת האקוויטי -
במהלך שנת 2014 הושלמו 5 הנפקות ראשוניות לציבור - IPO בהיקף כולל של כ- 1.4 מיליארד ₪ כשהגדולות והבולטות ביניהן היו שפיר אינרום וקבוצת אשטרום (440 מ' ש'; 355 מ' ש' ו-270 מ' ש' בהתאמה) בהשוואה לכ- 320 מיליון ₪ בלבד בשנת 2013

רנן כהן אורגד, מנכ"ל לידר הנפקות:

" שנת 2014 הייתה חזקה מאד בשוק גיוסי החוב. סביבת הריבית והיעדר אלטרנטיבות השקעה ראויות דחפו את שוק החוב קדימה. במבט לאחור ניכר כי גם "צוק איתן" במהלך חודשי הקיץ לא קילקל את האווירה והגיוסים נמשכו כרגיל. חברות רבות ניצלו את התנאים הנוחים על-מנת למחזר חוב קיים, להאריך מחמ"ים ובכך להפחית את תשלומי הקרן והריבית בשנים הקרובות תוך הפחתת עלויות המימון שלהן. הנתון המעניין הינו כי בשנת 2014 חזרו הבנקים לשוק עם גיוסים בהיקף של קרוב ל- 10 מיליארד ₪, זאת לאור שינוי יחס הלימות ההון הנדרש מיישום תקנות באזל 3. נכון להיום מרבית החוב גויס על-ידי בנק מזרחי ובנק הפועלים, אנו מעריכים כי בנקים נוספים יגייסו גם הם במהלך החודשים הקרובים. בנוסף, במהלך שנת 2014 בוצעו 2 גיוסים משמעותיים של החברות הישראליות ביקום ושותפויות אבנר ודלק קידוחים (תמר בונד) בחו"ל עם הקצאה למשקיעים ישראליים ורישום האג"ח בישראל, במערכת רצף מוסדיים. במסגרת הנפקות אלו גייסה תמר בונד כ- 2 מיליארד דולר, מתוכם  כ 650 מיליון דולר מישראל וביקום כ- 800 מיליון דולר מתוכם כשליש הוקצו למשקיעים ישראליים. גם בגזרת האקוויטי חווינו שנה מוצלחת. במהלך השנה בוצעו 5 IPO אשר במסגרתם גויס הון בהיקף כולל של כ- 1.4 מיליארד ₪ וזאת בהשוואה ל- 320 מיליון ₪ בלבד בשנת 2013. אנו רואים כי השוק פתוח לIPO  של חברות גדולות וחזקות אולם לצערנו יש עדיין בעיה לחברות קטנות ובינוניות לבצע IPO בבורסה בתל-אביב".

מסיכום נתוני 2014 בשוק גיוסי החוב וההון, שרוכזו על ידי לידר הנפקות עולה כי שנת 2014 הינה שנת שיא בהשוואה לשנים 2012 ו 2013. נכון להיום גויס חוב בהיקף כולל של כ- 42.5 מיליארד ₪ בהשוואה לכ- 35.5 מיליארד ₪ בשנת 2013 כולה וכ- 38.8 מיליארד ₪ בשנת 2012 כולה.

גם בבחינת נתוני החוב הקונצרני נטו בלבד, בנטרול חברות ממשלתיות ובנקים ניכר כי שנת 2014 הינה שנה חזקה. היקף החוב הקונצרני נטו שגויס במהלך שנת 2014 הסתכם לכ- 30 מיליארד ₪ בהשוואה לסכום דומה במהלך 2013  וכ- 20 מיליארד ₪ בשנת 2012 כולה.  

מבחינת היקפי הגיוס לפי תחומים ניכר כי הבנקים חזרו לשוק אחרי הפוגה של שנה. נכון להיום במהלך שנת 2014 גייסו הבנקים כ- 9.8 מיליארד ₪ בהשוואה לכ- 4 מיליארד בלבד במהלך 2013 כולה וכ- 9.6 מיליארד בשנת 2012. ראוי לציין כי מרבית החוב גויס על-ידי הבנקים מזרחי ופועלים כ 8.8 מיליארד ₪. חברות מתחום הנדל"ן בלטו גם השנה עם גיוסים בהיקף של כ- 15 מיליארד ₪ - למעלה מכל ענף אחר. יצוין כי בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה נרשמה ירידה של כ- 12%, אז גויס חוב של חברות מענף הנדל"ן בהיקף של כ- 17 מיליארד ₪. בשנת 2012 גייסו חברות מתחום הנדל"ן כ- 9.8 מיליארד ₪ בלבד.

עליה של כ 45% בהיקף ההקצאות הפרטיות וירידה קלה בהיקף החוב שאינו מדורג או נמוך מקבוצת ה A. נכון להיום במהלך שנת 2014 בוצעו הקצאות פרטיות בהיקף של כ- 8.1 מיליארד ₪ בהשוואה לכ- 5.6 מיליארד ₪ בשנת 2013 כולה. היקף החוב שאינו מדורג או נמוך מקבוצת ה A הסתכם נכון לסוף חודש נובמבר בכ- 5.1 מיליארד ₪ בהשוואה לכ- 5.5 מיליארד בתקופה המקבילה ב 2013. נזכור כי בשנת 2012 הסתכם החוב שאינו מדורג או נמוך מקבוצת הA בכ- 1.5 מיליארד ₪ בלבד.

שנה חזקה גם בגזרת האקוויטי, במהלך שנת 2014 הושלמו 5 הנפקות ראשוניות לציבור - IPO במסגרתן גויס הון בהיקף של כ- 1.4 מיליארד ₪. המצטרפות החדשות לבורסה היו סקיילין שגייסה כ- 70 מיליון ש"ח ; מגדלי הים התיכון עם גיוס של כ- 225 מיליון ש"ח; קבוצת אשטרום שגייסה כ 270 מיליון ₪; אינרום תעשיות בניה עם גיוס של כ- 355 מיליון ₪ ושפיר עם גיוס של כ- 440 מיליון ש"ח. לשם ההשוואה במהלך שנת 2013 בוצעו 4 הנפקות ראשונית (IPO) במסגרתם גייסו ארבע החברות כ- 320 מיליון ש"ח. יודגש כי מתוך סכום זה בלטה אז אידיאיי חברה לביטוח עם גיוס של כ- 205 מיליון ש"ח.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.