המפה הפיננסית שלך >> עצות להגנה עצמית

העולם הפיננסי-פנסיוני משתנה. עברנו לעולם שבו אנו אחראים לבדנו על גורלנו הפיננסי. כמו מדינות רבות בעולם, גם מדינתנו הקטנה והיקרה עברה ממודל שבו אנו  מבטיחים את עתידנו בפרישה באמצעות תכניות פנסיה מבטיחות זכויות, למציאות שבה המדינה מחייבת אותנו לחסוך לפרישה ואנו לבדנו אחראים לאיכות חיינו בעת הפרישה.

מציאות זו יצרה  מצב  שבו בכל העולם כסף רב מאוד עובר לחיסכון מנוהל (ראו טבלה שפרסמה חברת המחקר של PwC בארה"ב על עתיד תעשיית ניהול השקעות וערוצי ההפצה), כאשר אנו רואים שבתוך 16 שנה, משנת 2004 ועד 2020 כמות הכסף המנוהל בעולם עלתה מ-37 טריליון דולר ליותר מ-75 טריליון  כיום, וצפוי להגיע ל-102 טריליון דולר בשנת 2020.

כל אחד מאיתנו הוא חלק מהסטטיסטיקה המאוד מעניינת הזו והכסף שמצטבר הוא כסף קדוש שאמור להבטיח לנו יכולת לחיות חיים של כבוד וביטחון בשנות הזהב שלנו.

מציאות שבה אנו אחראים לבדנו על גורלנו מגיעה עם אתגרים רבים, כאשר לרובנו אין כלים, ידע או מיומנויות לעשות  זאת באופן יעיל ואפקטיבי. זה משאיר את רוב האוכלוסייה חשוף לטעויות רבות בשיקול דעת שעלולות למנוע מאיתנו את הסיכוי לחיות את החיים  שאנו ראויים להם אחרי 35 שנים או יותר של עבודה קשה.

לפני שאנו חושבים  כיצד להשקיע את כסף שלנו ולהשיג את התשואות שאנו זקוקים להן במטרה לייצר לעצמנו מציאות שבה נוכל לקיים את עצמנו בכבוד בלי לעבוד (ייצור של הכנסה פסיבית) - חשוב להבין קודם  כיצד אנו מגנים על עצמנו מפני טעויות קריטיות שעלולות למנוע מאיתנו את המטרה הנכספת.

כולנו נחשפים לסטטיסטיקה על הבורסות בעולם ועל  כך שאין תשואה טובה יותר מאשר  זו שמשיגה היוזמה של בעלי העסקים, ואנו יכולים להיות שותפים בה באמצעות השקעה בבורסה.
 הנתון שפחות מקבל פרסום באמצעי התקשורת הוא התשואה אותה משיגים המשקיעים הפשוטים בבורסה, שהיא נמוכה משמעותית מהתשואה של הבורסה עצמה.

כפי שאנו רואים מתוצאות המחקר של מחלקת המחקר של הבנק השוויצרי UBS בשנים 1985 ועד 2005, הבורסה בארה"ב השיגה תשואה של 12% בממוצע על מניות, אך הצרכן הממוצע השיג רק 4%!

בהשקעה באג"ח המציאות לא שונה בהרבה – התשואה הממוצעת הייתה 10% אך הצרכן הממוצע השיג רק 2%!

בעולם הספורט כולם יודעים שאם רוצים לנצח במשחקים, לא מספיקה רק התקפה טובה אלא קודם כל חייבים מדיניות של הגנה (defense). זה נובע בעיקר מהתנהגות אמוציונאלית של צרכנים  שגורמת להם הפסד ממוצע של 8% לשנה, שניתן היה להשיג על ההשקעות שלהם.

ההיגיון הוא פשוט: כאשר בורסה יורדת, אנו נמצאים בתקופה של מקסימום הזדמנות עסקית. אז מה שצריך לעשות זה "לקנות" - אך כולם מוכרים. כאשר בורסה עולה לשיאים חדשים (כמו היום) אנו נמצאים במקסימום סיכון פיננסי. אז מה שצריך לעשות זה "למכור" - אך כולם קונים.

להלן כמה כללים בסיסיים שעשויים לעזור לכם להגיע ליעדים הכלכליים שלכם בחיים:

1. תשקיעו בתבונה. כאשר משקיעים כסף, צריך לפעול באופן הגיוני ושקול ולא לנהוג לפי הטרנדים או להיסחף אחרי טיפים חמים של  חברים על הכפלת הכסף. קודם כל עליכם לתכנן בשיקול דעת ולהגדיר את המטרות שלכם לכסף המדובר (השכלה לילדים, שדרוג הבית, רמת חיים בפרישה), אחר כך יש לראות לאיזה תשואה אתם זקוקים במטרה להשיג את יעדי החיים האלו, ואז להבין לאיזה סיכון אתם צריכים להיחשף במטרה להשיג את אותם יעדי חיים.

2. לעולם לא לחתום על מסמכים לא ממולאים. במטרה להגן עליכם בעולם הפיננסי הרגולטורים דורשים מאנשי מקצוע להחתים לקוחות על ניירת רבה שמטרתה לוודא שאתם קונים את המוצר המתאים ביותר לצרכים שלכם. התהליך מעייף ומעצבן ולפעמים אנו פשוט סומכים על איש המקצוע וחותמים בלנקו.

3. לוודא שאתם משקיעים רק במוצרים מפוקחים על ידי צד שלישי: בארץ ובחו"ל.

4. ודאו שאתם מקבלים דוחות מהיצרנים ויכולים לראות את ההשקעות שלכם באינטרנט: לא רק מהיועץ שלכם.

 5. אם החלטתם להשקיע בחברות פרטיות, או בכל נכס לא שכיר: ודאו שמנהל ההשקעות שלכם מבוקר על ידי משרד רו"ח עצמאי ומוכר.

6. תפקידו כסף רק ליצרן או לנאמן: ולא להוציא צ'קים למתווכים.

7. קחו זמן לעצמכם לפני קבלת החלטות לרכוש מוצר פיננסי: בוודאי לא לקבל החלטות חפוזות אחרי אירוע חיים כמו קבלת ירושה או גירושין. התייעצו עם אדם שנאמן  עליכם ומבין את התחום.

8. תבקשו מאיש המקצוע שמייעץ לכם לספר לכם גם על המגבלות של ההשקעה ולא רק על היתרונות: אם אתם שומעים רק על יתרונות, לא נחשפתם לסיפור המלא.

9. תבינו כיצד היועץ שלכם מתפרנס: האם הוא נאמן לכם, או לחברה שהוא מייצג. איש מקצוע שמקבל את שכרו מכם, נאמן לכם. איש מקצוע שמקבל את שכרו מיצרן, גם הערכי והאיכותי ביותר, נאמן בראש ובראשונה למי שמשלם לו.

10. לפני שאתם קונים משהו, תבינו היטב כמה זה עולה לכם: זה טרוויאלי, אך בעולם הפיננסי צרכנים רבים לא מבינים כמה הם משלמים על כל טרנזקציה וכמה הם משלמים עבור הנאמנות, ניהול ההשקעות והייעוץ.

11. תבינו את ההשקעות שלכם: אם אתם לא מבינים איך הכסף מושקע ואיך אתם מקבלים את הרווח שלכם – לא לקנות.

12. תקבעו נאמן שיטפל בנכסים שלכם במקרה של אירוע חריג: למשל מוות או סיעוד.

13 . התייעצו עם איש מקצוע מיומן שנאמן לכם: יש הרבה אנשי מקצוע בשוק שמציגים את עצמם בשמות מרשימים ומכובדים, אך יש רק איש מקצוע אחד שהוכיח במבחן בינלאומי שהוא למד ושולט במקצוע, שאימץ סטנדרטים מקצועיים וקוד אתי - לרבות הערך העליון "לשים את טובת הלקוחות בקדימות" ומתחייב ללימודי המשך. חפשו את איש המקצוע בעל תואר "מתכנן פיננסי מוסמך" CFP®.

מאת דן דוברי CFP CLU

הכותב הוא יו"ר איגוד המתכננים הפיננסיים ומנכ"ל "GIS - פתרונות השקעה גלובאליים בע"מ"

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.