קובי אברמוב, מנהל יחידת המחקר, בורסה לניירות ערך
20/01/2015
בשנת 2014 מכרו בעלי עניין בחברות הבורסאיות מניות בשווי של כ-5.5 מיליארד שקל. מכירות אלה הן המשך להתחזקות המגמה שהחלה בשנת 2013(1) בה מכרו בעלי-עניין מניות בשווי של כ-6 מיליארד שקל.
מכירות אלה של מניות, המבוצעות בדרך כלל למשקיעים מוסדיים, מגדילות את החזקות הציבור ("הכמות הצפה"), גורמות במקרים רבים לגידול חד במחזורי המסחר ובמספר מקרים אף לשדרוג מקומה של המניה במדדי הבורסה העיקריים.
חשוב להדגיש שמכירות כאמור יחד עם ההנפקות המשניות של חברות בורסאיות, הן הגורמים העיקריים לעליית שיעור החזקות הציבור הממוצע במניות בת"א מכ-58% בסוף שנת 2013 לכ-61% בסוף השנה.
המוכרים הגדולים ביותר בשנת 2014 היו:
-
משפחות ברונפמן ושראן שחיסלו את כל החזקותיהן (18%) ב"בנק דיסקונט" ומכרו מניות בשווי של כ-1,121 מיליון שקל, בהמשך למכירת מניות בשווי 493 מיליון שקל אשתקד.
-
שלמה אליהו מכר את יתרת מניותיו ב"בנק לאומי" בשווי של כ- 590 מיליון שקל, בהמשך למכירת מניות בשווי של כ- 1,077 מיליון שקל בשנת 2013.
-
בנק דיסקונט התחיל לממש את החזקותיו ב"בנק הבינלאומי" ומכר מניות בשווי 560 מיליון שקל.
-
בנק לאומי מכר את החזקותיו במספר חברות בשווי כולל של 560 מיליון שקל: מניות "פרטנר" בשווי כ- 140 מיליון שקל, מניות "אלקטרה צריכה" בשווי 84 מיליון שקל ,מניות "טאואר" בשווי 56 מיליון שקל ומניות "או.ה.ה." בשווי 54 מיליון שקל.
-
צדיק בינו מכר מניות "פז נפט" בשווי 260 מיליון שקל, ומניות "פיבי" בשווי כ-200 מיליון שקל. מכירות אלה הן המשך למכירות מניות חברות אלו בשנת 2013 בשווי כולל של כ-950 מיליון שקל.
-
לב לבייב מכר את כל החזקותיו- כ19% ממניות "פוקס" בשווי 249 מיליון שקל.
-
שטראוס אחזקות מכרה מניות "שטראוס" בשווי 207 מיליון שקל, לראשונה מזה כחמש שנים.
-
טדי שגיא מכר את כל החזקתו- כ- 12% במניות "בי-קומיוניקיישנס" בשווי 176 מיליון שקל.
-
שרי אריסון מכרה מניות "בנק הפועלים" בשווי 176 מיליון שקל, בהמשך למכירת מניות בשווי 250 מיליון שקל אשתקד.
-
ממשלת ישראל מכרה את יתרת מניותיה ב"בזק" תמורת כ-151 מיליון שקל.
-
משפחת ברוניצקי המשיכה השנה ומכרה מניות "אורמת" בשווי כ-146 מיליון שקל, בהמשך למכירות בשווי כ-43 מיליון שקל אשתקד.
-
כלכלית ירושלים, שבשליטת אליעזר פישמן, מכרה מניות "מבני תעשיה" בשווי כ- 126 מיליון שקל.
-
יצחק תשובה מכר השנה מניות קבוצת דלק בשווי 125 מיליון שקל. אשתקד בלטה "קבוצת דלק" במכירת מניות בשלוש חברות בשווי כולל של כ- 400 מיליון שקל.
חשוב לציין שמכירות מניות "מבני תעשיה", ו"ביטוח ישיר" ע"י בעלי עניין, הגדילו את שיעור החזקות הציבור מעבר לרף של 20% והביאו לכניסתן למדד ת"א-100 במהלך 2014, ומניית "אינטרנט זהב" צורפה למדד יתר-50 בזכות מכירת מניות ע"י בעל השליטה- שאול אלוביץ. בנוסף, במניות בהן נמכר אחוז גבוה של הון החברה, כגון "איי.די.איי ביטוח", "פוקס" ו"בי-קומיוניקיישנס"- הוכפל משקלן במדדים העיקריים.
יש להוסיף, שמכירות גדולות של מניות ע"י בעלי השליטה הביאו במספר מניות לגידול חד במחזורי המסחר. בלטו מניות "מבני תעשיה" ו "פוקס" בהן הוכפל מחזור המסחר בשנת 2014 לעומת אשתקד, ומניות "אלקטרה צריכה" ו"טאואר" בהן עלו מחזורי המסחר השנה בכ-25% לעומת שנת 2013. (לשם השוואה- סך המחזור במניות השנה ירד בכ-5% לעומת זה שנרשם בשנת 2013).
מעניין לציין שגם בשנת 2014, בדומה לשנת 2013 כמעט ולא היו רכישות גדולות של מניות ע"י בעלי-עניין, שבוצעו כאיסוף מניות מהציבור (ולא ברכישה מבעלי עניין אחרים). הרכישה הבולטת הייתה של שתי קרנות השקעה בינלאומיות שרכשו במחצית השנה, במסחר בבורסה, מניות "רמי לוי" בשווי של כ-56 מיליון שקל, בנוסף למניות בשווי 27 מיליון שקל שרכשו מבעל השליטה רמי לוי. שתי הקרנות מחזיקות ביוני כ19% מהחברה – עלייה של כ-3% מאז תחילת השנה. כתוצאה מפעולות אלה ירדו השנה החזקות הציבור בחברה בכ-2%.
יש לציין שסקירה זו כוללת רק מכירות מניות ע"י בעלי-עניין למשקיעים מוסדיים ולציבור, ואיננה כוללת מכירות של מניות בין בעלי-עניין שונים באותה חברה, שלא גרמו להגדלת כמות המניות שבידי הציבור.
כמו כן, לא כוללת הסקירה את הצעת המכר שביצעה "החברה לישראל" בבורסה בניו-יורק למניות "כיל" בשווי של יותר מ-2 מיליארד שקל.
________________
(1)קובי אברמוב, מכירות מניות ע"י בעלי עניין בשנת 2013 הגדילו את שווי החזקות הציבור בכ-6 מיליארד שקל. פברואר 2014
מכירות של מניותת על-ידי בעלי עניין ב-2014
|
החברה |
המוכר |
סכום (מיל' שקל) |
||||
|
דיסקונט |
ברונפמן |
663 |
||||
|
דיסקונט |
רובין שראן |
459 |
||||
|
לאומי |
שלמה אליהו |
591 |
||||
|
הבינלאומי |
דיסקונט |
560 |
||||
|
פז נפט |
צדיק בינו |
259 |
||||
|
פוקס |
לב לבייב |
249 |
||||
|
שטראוס |
שטראוס אחזקות |
207 |
||||
|
פיבי |
צדיק בינו |
201 |
||||
|
בי-קומיוניקיישנס |
טדי שגיא |
176 |
||||
|
פועלים |
שרי אריסון |
176 |
||||
|
בזק |
ממשלת ישראל |
151 |
||||
|
אורמת |
ברוניצקי |
146 |
||||
|
פרטנר |
בנק לאומי |
140 |
||||
|
מבני תעשייה |
כלכלית ירושלים |
126 |
||||
|
דלק |
יצחק תשובה |
125 |
||||
|
ביטוח ישיר |
צור שמיר |
117 |
||||
|
איתוראן |
מוקד איתוראן |
105 |
||||
|
אלקטרה צריכה |
בנק לאומי |
84 |
||||
|
פרטנר |
סקיילקס |
84 |
||||
|
פז נפט |
ליברמן |
79 |
||||
|
איי.די.איי.ביטוח |
ביטוח ישיר |
70 |
||||
|
רבוע נדל"ן |
אלון רבוע כחול |
70 |
||||
|
רמי לוי |
FMR+MDS |
56 |
||||
|
טאואר |
בנק לאומי |
56 |
||||
|
אוהה |
לאומי |
54 |
||||
|
אינטרנט זהב |
אלוביץ |
51 |
||||
|
נורסטאר |
First US Fin. |
47 |
||||
|
קרור |
ספנות והספקה |
41 |
||||
|
אלוני חץ |
אבירם ורטהיים |
33 |
||||
|
בריינסווי |
שונים |
33 |
||||
|
חילן |
אבי באום |
31 |
||||
|
אקויטל |
אלעד שרון |
30 |
||||
|
אי.די.בי. אחזקות |
גנדן ואחרים |
29 |
||||
|
נאוי |
אחים נאוי |
26 |
||||
|
ביג |
איתן בר זאב |
25 |
||||
|
בבילון |
נעם לניר +Reed |
24 |
||||
|
אפריקה תעשיות |
החברה עצמה- רדומות |
22 |
||||
|
כלכלית |
מבני תעשיה |
18 |
||||
|
ארד |
קיבוץ רמות מנשה |
17 |
||||
|
דנאל כ"א |
DBSI |
15 |
||||
|
פיבי |
החברה- רדומות |
15 |
||||
|
אלקטרה |
איתמר דויטשר |
13 |
||||
|
סקיילקס |
סאני |
13 |
||||
|
דמרי |
יגאל דמרי |
12 |
||||
|
סך הכל |
5,499 |
|||||
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
