FUNDER לפני כולם >> תעשיית תעודות הסל פודה - הקרנות המחקות מגייסות

איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר: פדיונות בכ-325 מיליון ₪ בענף תעודות הסל בינואר 2015
• ענף תעודות הסל בישראל מנהל בינואר 2015 נכסים בהיקף של למעלה מ-117 מיליארד ₪
• בינואר 2015 נפדו תעודות במרבית האפיקים, מלבד תעודות על מניות ואג"ח בחו"ל, ששם יש בעיקר גיוסים

לאור הטלטלות בבורסות העולם בינואר 2015, שוק תעודות הסל בישראל פודה כ-325 מיליון ₪ בנטו - כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר. לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "שנת 2015 נפתחה בירידות שערים במרבית בורסות העולם, ובכללם גם במדדים בבורסות בישראל, כך שאנו רואים בחודש החולף פדיונות במרבית אפיקי ההשקעה. הגם זאת, נמשכת המגמה של הפניית השקעות לחו"ל, כך שהופנו בינואר 2015 כ-275 מיליון ₪ נטו להשקעות במדדי מניות בחו"ל, ועוד כ-213 מיליון ₪ למדדי אג"ח בחו"ל".

לדברי סולומון, "שוק תעודות הסל בישראל מנהל נכון לסוף חודש ינואר 2015 קצת מעל 117 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת כ-118 מיליארד ₪ שנוהלו בסוף חודש דצמבר 2014".

עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש החולף, הינה: כ-22.5% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-26.3 מיליארד ₪, כ-31.5% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-36.9 מיליארד ₪, כ-19% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של למעלה מ-22 מיליארד ₪, וכ-21% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של מעל 25 מיליארד ₪ (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות)."

סולומון ציין כי, בחודש ינואר 2015 מנפיקת תעודות הסל היחידה שהצליחה לגייס יותר מאשר לפדות, הינה הראל סל (מעל 150 מיליון ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-30.2% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.2% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.5%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.1% משוק תעודות הסל."

בניגוד לתעודות הסל תעשיית קרנות הנאמנות המחקות דווקא מגייסת ולא מעט. נראה שיועצי ההשקעות מעדיפים את המוצר הפחות סחיר שאינו דורש חישוב ערך פנימי נקי בכל פעם שקונים או מוכרים. הגיוסים בקרנות המחקות עומדים על 1.2 מיליארד שקלים לפי החלוקה הבאה:

מיטב קרנות נאמנות גייסו כ 129+ מיליון שקלים בקרנות מחקות.

הראל פיא קרנות נאמנות גייסו כ 59+ מיליון שקלים בקרנות מחקות.

פסגות קרנות נאמנות גייסו כ 78+ מיליון שקלים בקרנות מחקות.

מגדל קרנות נאמנות גייסו 536+ מיליון בקרנות מחקות.

אקסלנס קרנות נאמנות גייסו כ 224+ מיליון שקלים בקרנות מחקות.

אלטשולר שחם קרנות נאמנות פדו כ 4- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

IBI קרנות נאמנות גייסו כ 182+ בקרנות מחקות.

רצ"ב 2 טבלאות התפלגות הנכסים לפי קטגוריות ומנהלים:

	טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל
קטגוריה	יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2015 (במיליוני ₪)	סך כלל הנכסים המנוהלים				יצירות/פדיונות לחודש ינואר 2015 (במיליוני ₪)	אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה
		ינו-15		דצמ-14
		מיליוני ש"ח	אחוז	מיליוני ש"ח	אחוז
מניות בארץ	-319	26,329	22.44	27,112	22.96	-319	-2.9%
מניות בחו"ל	275	36,885	31.43	36,760	31.13	275	0.3%
ממונפות ואסטרטגיות	-30	535	0.46	578	0.49	-30	-7.4%
אג"ח בארץ	-147	22,062	18.8	22,036	18.66	-147	0.1%
אג"ח בחו"ל	213	1,465	1.25	1,216	1.03	213	20.4%
סל מדדים	83	5,048	4.3	4,975	4.21	83	1.5%
תעודות פיקדון	-401	25,027	21.33	25411	21.52	-401	-1.5%
סה"כ	-326	117,351	100	118,088	100	-326	-0.6%
		טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל
שם המנהל	יצירות/פדיונות בינואר 2015	נכס מנוהל בינואר 2015	נתח שוק	יצירות/פדיונות מתחילת השנה	נכס מנוהל בתחילת השנה	שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה
קסם	-18	35,443	30.20%	-18	35,520	-0.21%
תכלית	-161	34,322	29.20%	-161	34,527	-0.59%
פסגות	-299	32,222	27.50%	-299	32,691	-1.43%
הראל	151	15,363	13.10%	151	15,351	0.08%
סה"כ	-326	117,351	100.00%	-326	118,088	-0.62%

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.