קרן מרדכי
17/02/2015
ספיץ' מודולס אחזקות הודיעה היום, כי היא חתמה הסכם לרכישת מלוא (100%) האחזקות בחברת תמלול רפואי בארה"ב.
חברות התמלול הרפואי, האמורות בכללן החברה הנרכשת, יצטרכו להיות עם שיעור EBITDA חיובי ועקבי, אשר בהן תבקש ספיץ' מודולס להטמיע את טכנולוגיית זיהוי הדיבור האוטומטי שלה (ASR) , על מנת לשפר את שיעור הרווחיות וה-EBITDA בחברות הנ"ל.
החברה הנרכשת, הינה חברה הפועלת למעלה מ-20 שנה בשוק התמלול הרפואי בארה"ב. החברה מספקת מגוון רחב של פתרונות ממוחשבים לשוק הרפואי החל מניהול לקוחות אוטומטיים, מסמכים דיגיטליים, שירותי תמלול אוטומטיים דרך צד שלישי ושירותי תמלול שמרביתם נעשה עדיין בצורה ידנית.
החברה הנרכשת פיתחה תשתיות ממוחשבות עבור מרכזי תמלול רפואי ידניים בתחום יירוט הקבצים הקוליים, הזרמת וניתוח המידע וההכנה לתמלול אוטומטי, חתימות ממוחשבות, קידוד אוטומטי ואבטחת המסמך על פי סטנדרטים רגולטוריים בארה"ב, בשילוב מערכות חיוב אוטומטיות (Billing) ומערכות NLP- מערכות כרייה והבנה של טקסט (Natural Language Processing).
החברה הנרכשת הינה בעלת מחזור הכנסות של כ-2,770 אלפי דולר ארה"ב ורווח תפעולי של 1,145 אלפי דולר ארה"ב נכון לשנת 2014 וזאת טרם הטמעת טכנולוגיית ספיץ' לזיהוי דיבור אוטומטי (ASR). הנתונים האמורים שנמסרו לחברה, אינם מבוקרים עדיין.
המועד להשלמת העסקה נקבע עד לתאריך 1/6/15, בכפוף להתקיימות התנאים להשלמה שנקבעו בהסכם הרכישה. העסקה, מהווה התחלה של יישום בפועל (בכפוף להשלמתה), של התוכנית העסקית של ספיץ' מודולס לשנה הקרובה, לרכישת מספר חברות הפועלות בתחום התמלול הרפואי (MTSO) בארה"ב בהיקף הכנסות מצטבר של כ- 7-8 מיליון דולר ארה"ב, אשר נשענות על פתרון שהינו ידני (אנושי) או אוטומטי חלקי.
התמורה בעסקה מוערכת בכ-3.4 מיליון דולר, אשר ישולמו במזומן, במנגנון של earn out ובמניות של החברה, כאשר לצורך ההשלמה המיידית עד 1/6/15, ספיץ' נדרשת לשלם 510 אלפי דולר בלבד ולהקצות מניות. היתרה תשולם במהלך 10 רבעונים עוקבים להשלמת הרכישה.
ספיץ' מודולס הודיעה כי היא מתכוונת לממן את הרכישה ממקורות בישראל ובחו"ל, בכללם ומגיוס חוב מגובה בשיעבוד על נכסי החברה הנרכשת מבנקים וגופי השקעה בחו"ל ובישראל, גיוסים מהציבור בתשקיף/תשקיף מדף עתידי, מקרן יורקוויל עמה יש לספיץ' מודולס הסכם מימון וממשקיעים פרטיים בישראל ובחו"ל. החברה כבר החלה במאמצי גיוס ההון הנדרש להשלמת העסקה.
בכפוף להשלמת העסקה, ספיץ' תוכל לספק פתרון רחב יותר לשוק התמלול הרפואי, וזאת באמצעות תשתיות החברה הנרכשת ויכולת התמלול האוטומטי (ASR) של ספיץ'. הפתרון המשולב הנ"ל מהווה פתרון רחב- Turnkey Solution, ללקוחות רפואיים, ויאפשר חדירה מידית של ספיץ' לשוק האמריקאי אצל הלקוחות הקיימים של החברה הנרכשת אשר מחפשים לשדרג את המערכות שלהם
ספיץ' פועלת לרכישה של החברה הנרכשת, וכן לאיתור ורכישת חברות נוספות בתחום בארה"ב, כחלק מהאסטרטגיה של החברה להיות גורם מוביל בשוק התמלול הרפואי האוטומטי בארה"ב ולאזורים אחרים בעולם. למיטב ידיעת החברה, שתי החברות משלימות אחת את השנייה ביכולות העסקיות שלהן ובמתן פתרון מלא לשוק התמלול הרפואי, וזאת באמצעות תשתיות החברה הנרכשת ומוצר החברה המאפשר יכולת תמלול אוטומטי (ASR). הפתרון המשולב הנ"ל מהווה פתרון מלא- Turnkey Solution, ללקוחות רפואיים וקפיצת מדרגה בתחום התמלול הרפואי.
לאחר השלמת העסקה, ספיץ' תהנה מנוכחות מיידית בשוק האמריקאי אצל הלקוחות הקיימים של החברה הנרכשת, אשר מחפשים לשדרג את המערכות שלהם, ותתחרה באופן ישיר בניואנס (החברה העולמית המובילה בתחום), אשר פועלת בתחום זה בארה"ב כאמור, על נתח שוק מוערך בכ- 18 מיליארד דולר בארה"ב, ואשר מחזיקה בנתח שוק כ-5% בלבד מהשוק הנ"ל בארה"ב.
ספיץ' הודיעה, כי עם השלמת העסקה היא תהנה גם מהטמעה והיתכנות של טכנולוגית החברה במוצרי ולקוחות החברה הנרכשת, ומינוף הטכנולוגיה של החברה הנרכשת להרחבת סל המוצרים של ספיץ' לתחום הרפואי.
העסקה כפופה לתנאים להשלמה שונים.
ספיץ' מודולס הודיעה כי היא כבר החלה בתכנון תוכנית האינטגרציה והטמעת הטכנולוגיה שלה אצל החברה הנרכשת, כדי שעד סוף השנה תושלם האינטגרציה בין החברות.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
