מיקי סבטליץ, מיטב דש
19/04/2015
בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח כללי (800 מיליון ₪) וקרנות אג"ח מדינה (424 מיליון שקל).
הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (150 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי מדינה (130 מיליון ₪).
שבוע המסחר התאפיין השבוע במגמה חיובית. מדדי המניות סיכמו את השבוע עם עליות שערים נאות. כמו כן נרשמו עליות שערים גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. הקרנות המסורתיות גייסו השבוע כ-1.35 מיליארד ₪ - זינוק של כ-50% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות המסורתיות מסתכמים בכ-2.5 מיליארד ₪, מתוכם כ-1.7 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המנוהלות וכ-0.8 מיליארד ₪ לקרנות המחקות. מרבית הגיוסים מתחילת החודש התרכזו בקרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה שגייסו כ-2.1 מיליארד ₪, המהווים כ-80% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-800 מיליון ₪ - זינוק חד של כ-70% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-1.4 מיליארד ₪.
-
-
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים נאות מאוד של עד כ-0.9%, ובהמשך, מדד קונצרני כללי עלה ב-0.6%. למרות התשואות הנאות, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה של כ-50% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת השבוע הקודם שהסתכם בכ-80 מיליון ₪. מתחילת החודש הקרנות הקונצרניות רשמו פדיונות של כ-110 מיליון ₪, המורכבים מפדיונות של כ-210 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ומנגד גיוסים של כ-100 מיליון ₪ בקרנות המחקות.
-
-
הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-220 מיליון ₪ - עלייה של כ-20% בקצב גיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם, המתחלקים שווה בשווה בין קרנות מניות בחו"ל לבין קרנות מניות בישראל וגמישות. כ-60% מכלל הגיוסים בקרנות המנייתיות1 השבוע נותבו לקרנות המחקות. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות המנייתיות1 הסתכמו ב-480 מיליון ₪.
-
-
אגרות החוב הממשלתיות רושמות השבוע עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה של 0.4% בהובלת הצמודים לטווח ארוך שזינקו ב-1%. בעקבות התשואות הנאות קצב הגיוסים הממוצע בקרנות אג"ח מדינה הכפיל את עצמו לעומת השבוע הקודם והסתכם בגיוסים של כ-420 מיליון ₪ השבוע, וכ-0.7 מיליארד ₪ מתחילת החודש, המתחלקים לכ-500 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וכ-200 מיליון ₪ בקרנות מחקות.
-
-
התחזקות הפדיונות באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-1 מיליארד ₪ - זינוק של כ-65% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת השבוע הקודם. בהמשך לכך, פדיונות של כ-150 מיליון ₪ נרשמו השבוע בקרנות השקליות- זינוק חד בקצב הפדיונות הממוצע לעומת השבוע הקודם.
-
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע עלייה קלה בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. זאת, לאחר שגייסו כ-150 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הגיוסים באפיק מסתכמים בכ-300 מיליון ₪.
-
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-19.04.15 כ-264.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-227 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-37.2 מיליארד ₪.
סיכום שבועי ומתחילת החודש - גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
220 |
479 |
|
קרנות כספיות |
-942 |
-1,895 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-147 |
-193 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
424 |
696 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-77 |
-111 |
|
קרנות אג"ח כללי |
804 |
1,372 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
152 |
301 |
|
שונות[2] |
-22 |
-19 |
|
סה"כ |
412 |
630 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
1,354 |
2,527 |
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
