ערן היימר מנכל מידרוג
איתי שלוסברג
29/04/2015
בחודש אפריל 2015 הסתכמו גיוסי אגרות החוב הקונצרניות בסך של כ-1.5 מיליארד ₪ ערך נקוב, זאת לעומת כ-6.2 מיליארד ₪ שגוייסו בחודש מרץ החולף ובהשוואה לכ-2.8 מיליארד ₪ שהונפקו באפריל אשתקד.
כ-3.6 מיליארד ש"ח מהסכום שגוייס בחודש מרץ 2015 נבע מגיוס אג"ח של בנק הפועלים (כ-3.0 מיליארד ₪) והבנק הבינלאומי (כ-0.6 מיליארד ₪). כמו כן בלטה בחודש מרץ 2015 זה רכבת ישראל עם הנפקה של כ-1.0 מיליארד ₪.בסך הכול הנפיקו בחודש אפריל 3 מנפיקים, לעומת 10 בחודש הקודם. כל המנפיקים בחודש אפריל מדורגים בקבוצת ה-A ומעלה.
ינואר - אפריל 2015: גידול חד בהיקפי ההנפקות בהובלת הבנקים ומגזר הנדל"ן:
בארבעת החודשים הראשונים של שנת 2015 הונפקו בשוק האג"ח הקונצרני כ-17.6 מיליארד ₪ ערך נקוב לעומת כ-11.6 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה אשתקד (הנתון לתקופה המקבילה כלל את אג"ח ביקום בסך של כ-2.8 מיליארד ₪ ערך נקוב בדולר שהונפק למשקיעים מוסדיים זרים ובישראל).
ערן היימר מנכ"ל מידרוג: "החגים בחודש אפריל הקטינו את היקף ההנפקות אך בסך הכל מתחילת 2015 שוק החוב גדל והתחזית לחודשים הקרובים אנו מעריכים כי היקף ההנפקות ימשיך לגדול"
היקף הגיוסים של מוסדות פיננסיים בארבעת החודשים הראשונים של שנת 2015 הסתכם בכ- 8.2 מיליארד ₪ והיווה כ 47% מסך ההנפקות בתקופה, לעומת כ -2.1 מיליארד ₪ בלבד שהונפקו על ידי מוסדות פיננסיים בתקופה המקביל אשתקד. מזרחי-טפחות ופועלים אחראים לכ-6.0 מיליארד מגיוסי הבנקים בארבעת הרבעונים הראשונים של שנת 2015 זה, כל אחד מהם כ- 3.0 מיליארד ₪.בנטרול מוסדות פיננסיים וחברות תשתית ממשלתיות עמד היקף הגיוסים בתקופה ינואר-אפריל 2015 על סך של כ-9.4 מיליארד ₪ ערך נקוב, זאת דומה בתקופה המקבילה אשתקד, כ-9.5 מיליארד. בנטרול גם של הנפקת ביקום בפברואר 2014 קיים גידול של כ-40% בין התקופות.
להלן סיכום הנתונים לעיל (הנתונים לעיל ולהלן אינן כוללים הנפקות במסגרת הצעות רכש חליפין), במיליארדי ₪ ערך נקוב:
הערה לטבלה: בהקצאות של סדרות חדשות התשואה נלקחה לפי ריבית המכרז. בהקצאה של סדרות קיימות התשואה נלקחה לפי ריבית השוק למועד ההקצאה כקירוב לתשואה האפקטיבית בהנפקה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
