הוראות חדשות בנושא סיכון אשראי

הנדון: הוראות בנושא סיכון אשראי

(ניהול בנקאי תקין, הוראות מס' 311 ,323 ,327)

1.בנובמבר 2014 פרסמה הוועדה לבחינת הסדרי חוב בישראל (להלן "הוועדה"), דוח המסכם את עבודתה. דוח הוועדה, אשר מונתה על רקע ריבוי הסדרי החוב במשק הישראלי במהלך השנים האחרונות, כולל, בין היתר, המלצות המתייחסות לפעילות התאגידים הבנקאיים כנותני אשראי. כחלק מיישום המלצות אלו, עלה הצורך לעדכן את הוראות ניהול בנקאי תקין העוסקות בנושאי אשראי.

2.לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגידה, מצאתי לנכון לעדכן את הוראה מס' 311 "ניהול סיכון אשראי", הוראה מס'323 "מגבלות על

מימון עסקאות הוניות" ולקבוע הוראה חדשה, הוראה מס' 327 "ניהול הלוואות ממונפות".

3.כחלק ממדיניות האשראי, על התאגיד הבנקאי לקבוע מגבלות פנימיות על הלוואות ממונפות (סעיף 15ה), ומגבלות פנימיות על מתן אשראי ללווים בעלי רמות מינוף גבוהות מהמקובל בענף, בכפוף לסף מהותיות ולאופן חישוב רמת המינוף כפי שיקבע התאגיד הבנקאי (סעיף 15ה1).דברי הסבר הוועדה ממליצה (בסעיפים ב.1.ה ו- ב.1.א) על קביעת מגבלות פנימיות כאמור.

4.תאגיד בנקאי המארגן הלוואות סינדיקציה נדרש לכלול במדיניות האשראי התייחסות לעסקאות סינדיקציה בהן טרם הושלם במלואו תהליך המכירה / חלוקה (סעיף 15יח). כמו כן נדרש התאגיד הבנקאי המארגן לדווח להנהלה באופן סדיר על הפערים בין הציפיות המקוריות לתהליך המכירה בפועל של עסקאות אלו (סעיף 67א).תאגיד בנקאי המשתתף בהלוואות סינדיקציה, נדרש להערכה עצמאית בלתי תלויה של הסיכונים הכרוכים בה כאילו היה הוא עצמו יוזם ההלוואה (סעיף 29).

דברי הסבר

בעסקאות מסוג סינדיקציה מדובר, לרוב, בהלוואות בסכומים מהותיים, וכך גם הסיכון הגלום בהן. תאגיד בנקאי המארגן עסקאות סינדיקציה עלול לספוג הפסדים מהותיים כתוצאה מעיכוב בהשלמת תהליך המכירה של החשיפות, ועל כן יש לכלול במסגרת המדיניות וניהול הסיכונים התייחסות ספציפית לעסקאות מסוג זה. הוועדה ממליצה (בסעיף ב.1.א)על דיווח להנהלה בנוגע לעסקאות סינדיקציה.

תאגיד בנקאי המשתתף בעסקת סינדיקציה חשוף לסיכון כשל אשראי כתוצאה מחיתום בלתי הולם, ועל כן נדרש לבצע באופן עצמאי ובלתי תלוי תהליך של הערכה וניתוח.

5.בעת העמדת אשראי לתאגיד בסכום מהותי (מעל 50 מיליוני ש"ח), על התאגיד הבנקאי להביא בחשבון, בין היתר, מידע על אשראי שנטל בעל השליטה בתאגיד הלווה לרכישת מניות השליטה בתאגיד (או בשעבודן) ועל התנהלותו בעבר (סעיף 27א).

דברי הסבר

הוועדה ממליצה (בסעיפים ב.1.ב ו- ב.1.ג)להטיל חובות גילוי ביחס לאשראי שנטל בעל שליטה למימון רכישת מניות שליטה בתאגיד לווה (או בשעבודן) וביחס להתנהלות עבר של בעל השליטה במצבים בהם חברה בשליטתו נקלעה לקשיים פיננסיים.

6.על התאגיד הבנקאי לבצע סקירה של דירוג הלוואות ממונפות בתדירות גבוהה יותר מתדירות סקירת הדירוג בהלוואות רגילות (סעיף 62).

דברי הסבר

הוועדה ממליצה (בסעיף ב.1.א) על קביעת סטנדרטים למעקב אחר הלוואות ממונפות. 

7.על התאגיד הבנקאי לעגן בנהלים תהליכים שיאפשרו וויתור על חוב. הנהלים יכללו, בין היתר, תחשיבים כמותיים מתאימים שיהוו בסיס לשיקולי הבנק, וכן דרישה לבחינת מספר חלופות בטרם הוויתור על חוב (סעיף 83א).

דברי הסבר

הוועדה ממליצה (סעיף ב.1.א) על עדכון נהלי התאגידים הבנקאיים בהתייחס למדיניות גביה, הסדרי חוב ומחיקת חובות.

הוראה מס' 323 - מגבלות על מימון עסקאות הוניות

8.ההוראה תחול על כל "אשראי למטרת עסקה הונית", במקום על "אשראי לרכישת אמצעי שליטה", ובהתאם לכך עודכן שם ההוראה. עסקה הונית היא עסקה שמטרתה רכישת זכות הונית בתאגיד אחר, רכישה עצמית או חלוקת הון (סעיף 2).

1.הגדרת ההון צומצמה להון רובד 1 (לאחר התאמות פיקוחיות וניכויים), כמשמעותו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 202 (סעיף 2).

דברי הסבר

בהתאם לקביעת וועדת באזל בתקן האחרון בנושא חשיפות גדולות (Supervisory framework for measuring and controlling large exposures, April 2014)

10.לשם הפשטות, עודכן הסף הכמותי להגדרת "אשראי למטרת עסקה הונית" ל- 35 מיליוני ₪ ) או 0.5% מהון התאגיד הבנקאי, לפי הגבוה(, ובוטלו כל מנגנוני ההצמדה (סעיפים 2 ,4)ב(2 ו-5).

11.הדרישות הניהוליות והתפעוליות שולבו בהוראה 327 (פרק המבוא וסעיף 3).

12.נספח השאלות והתשובות בוטל. שאלות ותשובות שאינן רלוונטיות יותר - נמחקו. האחרות שולבו בגוף ההוראה או בקובץ השאלות ותשובות המרכז בנושא סיכון אשראי, אשר עדכון שלו מופץ במקביל לחוזר זה.

13.ההוראה מגדירה את מסגרת ניהול הסיכונים הכוללת להלוואות ממונפות, ומסדירה את הנושאים הבאים:

א. הגדרה של הלוואה ממונפת (סעיפים 3-5).

ב. הנחיות כלליות בנוגע למדיניות (סעיף 6).

ג. דיון תקופתי בדירקטוריון (סעיפים 7-8).

ד. נוהלי חיתום (סעיפים 9-11).

ה. נוהלי הערכת שווי (סעיפים 12-16).

ו. דיווח וניתוח כמותי (סעיף 17).

ז. סיווג הלוואות ממונפות )סעיף (18-19).

ח. ניתוח אשראי (סעיף 20).

ט. ספונסרים בעסקאות (סעיף 21).

י. בקרת אשראי (סעיף 22).

יא. מבחני קיצון (סעיף 23).

דברי הסבר

לאור פרופיל הסיכונים הגבוה של עסקאות ממונפות, ובהתאם להמלצות הוועדה, הוגדרו הציפיות המינימליות של הפיקוח על הבנקים מהתאגידים הבנקאיים בדבר ניהול סיכונים הולם וזהיר של הלוואות אלו.

14. האמור בחוזר זה יחול על אשראי שיינתן החל מיום 1 בינואר 2016

15.מצ"ב דפי העדכון לקובץ הוראות הדיווח לפיקוח על הבנקים. להלן הוראות העדכון: