מיכאל לוי
05/05/2015
•לאור שיעורי הריבית הנמוכים במשק, נפדו בחודש אפריל 2015 כ-570 מיליון ₪ מתעודות פיקדון
•מתחילת השנה הושקעו כמעט 2 מיליארד ₪ בתעודות מניתיות בחו"ל
•ענף תעודות הסל מנהל כ-119.4 מיליארד ₪ נכון לסוף חודש אפריל 2015
לאור שיעורי הריבית הנמוכים של בנק ישראל, הרי שגם בחודש אפריל 2015 היו פדיונות בתעודות פיקדון בשיעור של כ-570 מיליון ₪, ומתחילת השנה פדיון של מעל 8.1 מיליארד ₪ בתעודות פיקדון. במקביל, המשקיעים הפנו כספיהם לאלטרנטיבות השקעה בעלי סיכון גבוה יותר הן באפיקים מנייתיים, והן באפיקים אג"חיים, שהניבו תשואה נאה, לאור העליות החדות במדדים השונים. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.
לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "בשנת 2015 נמשכת המגמה של הפניית השקעות חדשות לאפיקים מנייתים בחו"ל, כך שמתחילת השנה הושקעו כ-2 מיליארד ₪ בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל. יחד עם זאת, הבורסה בתל-אביב עצרה את מגמת הפדיונות מהחודשים האחרונים, כך שבאפריל 2015 גויסו כ-243 מיליון ₪ בתעודות על מדדי מניות בארץ". סולומון ציין כי "שווי הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל הגיע בחודש החולף לכ-119.4 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת כ-118.9 מיליארד ₪ שנוהלו בסוף חודש מרץ 2015".
עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש אפריל 2015, הינה כדלקמן: כ-25% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-30 מיליארד ₪, כ-34% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-40.5 מיליארד ₪, כ-19.5% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של כ-23.5 מיליארד ₪, וכ-14.5% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של כ-17.2 מיליארד ₪ (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות)."
סולומון ציין כי, בחודש אפריל 2015 המגייסת המובילה הינה קסם תעודות סל, שגייס כ-430 מיליון ₪, ומתחילת השנה המגייסת המובילה הינה הראל סל, שגייסה כ-270 מיליון ₪. מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-29.7% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.1% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.6%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.6% משוק תעודות הסל."
הרכב נכסי תעודות הסל לסוף חודש אפריל 2015 (הנתונים בניכוי החזקות הדדיות)
|
טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל |
|||||||
|
קטגוריה |
סך כלל הנכסים המנוהלים |
יצירות/פדיונות לחודש אפריל 2015 (במיליוני ₪) |
יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2015 (במיליוני ₪) |
אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
|
אפר-15 |
דצמ-14 | ||||||
|
מיליוני ש"ח |
אחוז |
מיליוני ש"ח |
אחוז | ||||
|
מניות בארץ |
30,045 |
25.17 |
27,112 |
22.96 |
243.51 |
234.37 |
10.82% |
|
מניות בחו"ל |
40,467 |
33.90 |
36,760 |
31.13 |
-43.31 |
1,991.15 |
10.08% |
|
ממונפות ואסטרטגיות |
614 |
0.51 |
578 |
0.49 |
14.34 |
63.72 |
6.23% |
|
אג"ח בארץ |
23,488 |
19.67 |
22,036 |
18.66 |
468.29 |
833.88 |
6.59% |
|
אג"ח בחו"ל |
1,887 |
1.58 |
1,216 |
1.03 |
99.62 |
667.72 |
55.15% |
|
סל מדדים |
5,584 |
4.68 |
4,975 |
4.21 |
52.87 |
423.33 |
12.25% |
|
תעודות פיקדון |
17,296 |
14.49 |
25,411 |
21.52 |
-571.77 |
-8,108.99 |
-31.93% |
|
סה"כ |
119,383 |
100.00 |
118,088 |
100.00 |
263.56 |
-3,894.83 |
1.10% |
טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל
|
טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל |
||||||
|
שם המנהל |
נכס מנוהל באפריל 2015 |
נתח שוק |
יצירות/פדיונות באפריל 2015 |
יצירות/פדיונות מתחילת השנה |
נכס מנוהל בתחילת השנה |
שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
|
קסם |
35,435 |
29.7% |
433.76 |
-1,621.21 |
35,520 |
-0.24% |
|
תכלית |
34,798 |
29.1% |
-147.60 |
-1,420.60 |
34,527 |
0.79% |
|
פסגות |
32,892 |
27.6% |
86.73 |
-1,121.73 |
32,691 |
0.62% |
|
הראל |
16,258 |
13.6% |
-109.33 |
268.72 |
15,351 |
5.91% |
|
סה"כ |
119,383 |
100% |
263.56 |
-3,894.83 |
118,088 |
1.10% |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
