סקירה חודשית של הבורסה » מדד ת"א נפט וגז עלה ב-8%

•המסחר במניות בתל-אביב באפריל התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המובילים.

•מדד ת"א-25 עלה בכ-3.9% עד ה-13 באפריל, והגיע לשער שיא. לאחר מכן ירד המדד בכ-2.6% עד סוף החודש. בסיכום חודשי עלה בכ-1.2%, והשלים עלייה של כ-12% בשליש הראשון של 2015.

•מדד ת"א-75 נותר החודש ללא שינוי, לאחר עלייה בכ-7% ברבעון הראשון של השנה, ואילו מדד יתר המניות עלה בכ-4% באפריל והשלים עלייה של כ-15% מתחילת השנה. 

•מבין המדדים הענפיים בלט החודש מדד ת"א-נפט וגז שעלה בכ-8% באפריל והשלים עלייה של כ-9% בשליש הראשון של השנה. מדד ת"א נדל"ן-15 שעלה בכ-2% בלבד באפריל, מוביל עם עלייה של כ-21% בסיכום השליש הראשון של השנה. 

מאידך, מדד ת"א-טכנולוגיה ירד בכ-2.6% באפריל, לאחר עלייה בכ-14% ברבעון הראשון של 2015, ואילו מדד ת"א-תקשורת ירד בכ-2.4% באפריל ובכ-6% מתחילת השנה.

•מחזור המסחר היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) באפריל ירד, בין היתר בעקבות חופשות החגים, והסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל – נמוך בכ-6% מהמחזור הממוצע ברבעון הראשון של השנה. המחזור היומי בשוק המניות בשליש הראשון של 2015 הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל, והיה גבוה בכ-20% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.

מחזור המסחר במניות והמירים (לא כולל תעודות סל בשוק המניות) הסתכם בכ-0.9 מיליארד שקל ביום באפריל וגם בממוצע בשליש הראשון של 2015 – גבוה בכ-12% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.

•חברת הנדל"ן אופטיבייס שמניותיה נסחרות בבורסת NASDAQ ביצעה רישום כפול – מניותיה החלו להיסחר גם בתל-אביב ב-29 באפריל, וזאת כעבור שבע שנים ממחיקתן מהמסחר בה. המניה תצורף למדד ת"א-יתר מאגר החל ב-17.5.2015.

כיום נסחרות בת"א 46 חברות דואליות שמניותיהן נסחרות גם בארה"ב או באירופה, ובנוסף 4 חברות שמניותיהן נסחרות גם בחו"ל שלא במסגרת הרישום הכפול.

•באפריל גויסו בשוק המניות כ-790 מיליון שקל:

בארבע הנפקות לציבור ובשתי הנפקות זכויות גייסו חמש חברות הייטק וחברת נדל"ן כ-700 מיליון שקל. מתוכם, כ-346 וכ-316 מיליון שקל גויסו בהנפקות לציבור ע"י אנרג'יקס וסלע קפיטל נדל"ן, בהתאמה.כ-90 מיליון שקל גויסו בשש הקצאות פרטיות, מתוכם כ-80 מיליון שקל בהקצאה פרטית שביצעה חברת התרופות רקח לקרן פימי.

•בסיכום השליש הראשון של 2015 גויסו בשוק המניות כ-2.7 מיליארד שקל, יותר מפי שניים סך הגיוס בתקופה המקבילה אשתקד, כאשר כמחצית הסכום השנה גויס ע"י חברות הנדל"ן.  

•המסחר בשוק איגרות החוב באפריל התאפיין בעליות שערים במרבית המדדים המובילים.

•איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד בלטו החודש בעלייה של כ-1.7%, והן מובילות בעלייה של כ-7% בשליש הראשון של 2015. איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה נותרו כמעט ללא שינוי באפריל ובסיכום השליש הראשון של השנה עלו בכ-4%.

•איגרות חוב חברות צמודות מדד עלו בכ-1% באפריל ובסיכום השליש של השנה עלו בכ-3%.  יצוין כי מדד תל-בונד תשואות הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A) עלה החודש בכ-0.2%.  

•מדד "תל בונד – לא צמודות" שהושק בינואר, הכולל את האג"ח חברות הכלולות במדדי תל בונד-שקלי ותל בונד – ריבית משתנה, עלה אף הוא החודש ב-0.2% והוא גבוה בכ-2.5% מאז השקתו.

•איגרות חוב חברות צמודות המט"ח ירדו החודש בכ-1.2%, חרף ירידה חדה יותר של כ-3% בשער הדולר ביחס לשקל באפריל.

•מחזור המסחר היומי בשוק איגרות החוב (כולל תעודות סל) הסתכם בכ-4.3 מיליארד שקל באפריל, לעומת כ-4.8 מיליארד שקל ברבעון הראשון של השנה. המחזור היומי בשוק איגרות החוב הסתכם בכ-4.7 מיליארד שקל בשליש הראשון של 2015 והיה גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2014. 

מחזור המסחר היומי באיגרות החוב (לא כולל תעודות סל בשוק איגרות החוב) הסתכם בכ-3.9 מיליארד שקל באפריל, ובכ-4.2 מיליארד שקל ביום בממוצע בשליש הראשון של 2015 – גבוה בכ-7% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת. יש לציין שהמחזור היומי באג"ח חברות זינק באפריל והסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל, לעומת כ-0.7 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2015 וגם בממוצע 2014.

•המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ-370 מיליון שקל באפריל, לעומת כ-636 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2015. המחזור הממוצע במק"מ בשליש הראשון של 2015 הסתכם בכ-573 מיליון שקל – נמוך בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2014. 

•באפריל גייס האוצר ברוטו כ-3.2 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, כ-68% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-32% באמצעות אג"ח צמוד מדד.

החודש נרשמו פדיונות ענק של אג"ח ממשלתי צמוד מדד בסך של כ-10 מיליארד שקל. לפיכך, סך הפדיונות נטו של האוצר הגיע לכ-6.8 מיליארד שקל באפריל, וגם בסיכום השליש הראשון של 2015.

•באפריל גייס הסקטור העסקי כ-2.4 מיליארד שקל:

כ-2.2 מיליארד שקל גויסו בשבע הנפקות של אג"ח לציבור. בלטו הנפקות שביצעו חברות הנדל"ן גזית גלוב (דואלית), באמצעות אג"ח צמוד מדד, ואקסטל לימיטד (זרה), באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה, בסך כ-0.7-0.6 מיליארד שקל כל אחת. 

כ-0.2 מיליארד שקל גויסו ע"י די.בי.אס לווין (לא-בורסאית) באמצעות אג"ח למשקיעים מוסדיים, במסגרת רצף מוסדיים, הראשונה השנה. בסיכום השליש הראשון של השנה גייס הסקטור העסקי כ-20.5 מיליארד שקל באמצעות אג"ח. להלן מספר מאפייני הגיוסים מהציבור:

כ-66% מהסכום גויס באמצעות אג"ח צמוד מדד, וכ-34% גויס באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה. הענפים הבולטים הינם הבנקים וחברות הנדל"ן עם גיוס בהיקף של כ-8.2 וכ-6.9 מיליארד שקל בהתאמה. 

כ-15 מיליארד שקל גויסו בהנפקות של סדרות חדשות, סכום המהווה כ-80% מהסכום שגויס בהנפקות אג"ח לציבור בשליש הראשון של השנה.
 

כ-17.8 מיליארד שקל גויסו בהנפקות של סדרות בדירוג גבוה (A ומעלה), סכום המהווה כ-95% מהסכום שגויס בהנפקות מתחילת השנה. כ-0.6 וכ-0.2 מיליארד שקל גויסו באמצעות הנפקה לציבור של אג"ח בדירוג בקבוצת ה-BBB ושל אג"ח ללא דירוג, בהתאמה.

שוק הנגזרים:

•באופציות על מדד ת"א-25 חלה ירידה בפעילות ונסחרו כ-197 אלף יחידות ביום בממוצע באפריל, מתוכם כ-39 אלף אופציות שבועיות, לעומת מחזור בהיקף של כ-213 אלף יחידות בממוצע ברבעון הראשון של השנה. בסיכום השליש הראשון של 2015 נסחרו כ-209 אלף יחידות ביום, גבוה אך במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2014.
 

•באופציות הדולריות נסחרו כ-64 אלף יחידות ביום בממוצע באפריל, לעומת כ-71 אלף יחידות ביום  בממוצע ברבעון הראשון של השנה.  בסיכום השליש הראשון של 2015 נסחרו כ-69 אלף יחידות ביום, גבוה בכ-34% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.  

•בשוק תעודות הסל הונפקו באפריל תשע תעודות סל חדשות: ארבע תעודות סל על מדדי אג"ח ממשלתי שקלי, שלוש תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים, ושתי תעודות משולבות מדדי אג"ח. כיום נסחרות בבורסה 625 תעודות סל, ביניהן 23 תעודות מטבע. 

•מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי מניות שהסתכם בכ-460 מיליון שקל באפריל, היה נמוך בכ-10% מהמחזור ברבעון הראשון של השנה. המחזור בתעודות סל על מדדי מניות היווה כ-33% מהמחזור הכולל במניות באפריל וכ-34% מהמחזור במניות בשליש הראשון של 2015 לעומת כ-30% בממוצע בשנת 2014.

•מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי אג"ח וסחורות ובתעודות מטבע שהסתכם בכ-380 מיליון שקל באפריל, היה נמוך בכ-13% מהמחזור ברבעון הראשון של השנה. המחזור בתעודות סל על מדדי אג"ח וסחורות היווה כ-34% מהמחזור הכולל באג"ח לא-ממשלתיות באפריל וכ-33% בשליש הראשון של 2015, לעומת  כ-28% בממוצע בשנת 2014.

•הציבור מכר באפריל תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ-0.6 מיליארד שקל, לאחר מכירות בסכום ענק בהיקף של כ-5.4 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. בסיכום השליש הראשון של השנה מכר הציבור תעודות מטבע בסך כ-8.1 מיליארד שקל נטו, וזאת לאחר שבסיכום שנת 2014 רכש תעודות מטבע בסך כ-1.2 מיליארד שקל נטו. 

באפריל נרשמה פעילות מאוזנת של הציבור בתעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים, וזאת לאחר רכישות נטו בסך כ-2 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2015, ורכישות ענק בסך כ-7.4 מיליארד שקל נטו בסיכום שנת 2014.
 

•הציבור רכש תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-0.3 מיליארד שקל נטו באפריל, לאחר פעילות לא מהותית של הציבור בתעודות אלה ברבעון הראשון של השנה, וזאת לאחר מכירות נטו בסך כ-1.2 מיליארד שקל בסיכום שנת 2014.

•באפריל הסתכמו רכישות נטו של תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים ע"י הציבור בכ-0.6 מיליארד שקל נטו, ובסיכום השליש הראשון של השנה נרשמו רכישות נטו בסך כ-1.9 מיליארד שקל, לאחר רכישות נטו בסך כ-4.1 מיליארד שקל בכל שנת 2014.

•בקרנות האג"ח שבלטו בשנת 2014 ביצירות נטו בסכום ענק של כ-28 מיליארד שקל, נמשכו באפריל היצירות נטו והסתכמו בכ-3.6 מיליארד שקל, ובסיכום השליש הראשון של 2015 נרשמו יצירות נטו בסך כ-9.4 מיליארד שקל.

•בקרנות הכספיות התמתנו באפריל הפדיונות נטו, כתוצאה מהותרת הריבית ללא שינוי ע"י בנק ישראל, והסתכמו נטו בכ-3.3 מיליארד שקל, לאחר פדיונות ענק בהיקף של כ-11.3 מיליארד שקל בחודש הקודם. בסיכום השליש הראשון של השנה נרשמו בקרנות אלה פדיונות נטו בסך כ-18 מיליארד שקל,  לאחר פדיונות נטו בסך כ-7.4 מיליארד שקל בסיכום שנת 2014.
 

•בקרנות המנייתיות נרשמו באפריל יצירות נטו בסך כ-0.4 מיליארד שקל. סך היצירות נטו בקרנות אלה מתחילת 2015 מגיע לכ-0.5 מיליארד שקל, לאחר פדיונות נטו בסך כ-0.3 מיליארד שקל בשנת 2014.

•בקרנות השקליות נרשמו באפריל פדיונות נטו בסך כ-0.4 מיליארד שקל, בדומה לחודש הקודם. בסיכום השליש הראשון של השנה הסתכמו הפדיונות נטו בקרנות אלה בכ-0.8 מיליארד שקל, לאחר פדיונות נטו בסך כ-2.1 מיליארד שקל בשנת 2014.

•בקרנות הנאמנות המשקיעות בחו"ל נמשכו היצירות נטו והסתכמו בכ-0.9 מיליארד שקל באפריל, ובכ-4.3 מיליארד שקל בשליש הראשון של השנה, לאחר יצירות נטו בסך כ-8.3 מיליארד שקל בכל שנת 2014.

הבורסה לניירות ערך חתמה על הסכם שיתוף פעולה עם פורטל קפיטל קיוב של חברת     AnalytixInsight זהו נדבך נוסף בשורה של מהלכים אותם מבצעת הבורסה על מנת לעודד את הגדלת המסחר ולהגביר את החשיפה של ביצועיהן החברות הנסחרות בה ובמיוחד לגבי חברות שאינן מסוקרות באופן שוטף על ידי אנליסטים. במסגרת שיתוף הפעולה תאסוף החברה ותעמיד לרשות הבורסה מידע פיננסי על החברות הנסחרות, אשר יעשיר ויעבה את היקף המידע המפורסם על החברות בדף החברה באתר הבורסה, בעברית ובאנגלית.