עומר רגב
06/05/2015
מטרת הקרן היא לאפשר למשקיעים להיחשף לאג"ח ממשלתי נקוב בדולר של מדינות מפותחות המדורגות בדירוג ישראל ומעלה, הנסחר בתשואה גבוהה יותר מאג"ח ממשלתי שקלי. הקרן מנטרלת את החשיפה המטבעית.
על רקע הנכונות של יותר ויותר משקיעים להגדיל את החשיפה לאג"ח מדינה על חשבון השקעות סולידיות יותר עם ריביות נמוכות כמו פיקדונות ומק"מ, השיקה הראל פיננסים, ביום חמישי האחרון, קרן ייחודית, הראל (0B) אג"ח מדינות חו"ל מוגנת מט"ח.
הצורך בקרן התעורר על רקע התשואות הנמוכות יחסית בשוק האג"ח הממשלתי בישראל, בהשוואה לתשואות על אג"ח דולרי של מדינות אחרות. האג"ח הדולרי מושפע כבר מהציפיות לעליית הריבית על הדולר (הריבית בארה"ב), הצפויה בהמשך השנה, כך שכיום הוא נסחר בתשואות אבסולוטיות גבוהות יותר. למרות שמדובר באג"ח דולרי, כדאי לבחון אג"חים גם של מדינות כגון קנדה, קוריאה, פינלנד, בלגיה ואחרות ולא רק של ממשלת ארה"ב, מאחר שאלו עשויים להניב תשואות גבוהות יותר.
הקרן החדשה היא חלק מסדרה גדולה של קרנות אג"ח חו"ל, שבהן בולטת החברה בגיוסים בשנה האחרונה. השנה אף נבחרה הראל במקום הראשון בקטגוריית אג"ח חו"ל בדירוג "גלובס" מעלות. דמי הניהול עומדים על 0.5%.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
