10 הקרנות הטובות והגרועות ביותר באפריל 2015 ומתחילת השנה >>

סיכום חודשי: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות 
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים 

אפריל 2015: קרנות מניות בישראל הניבו החודש למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מבין קטגוריות ההשקעה המרכזיות: 1.3%

בדגש על קרנות מניות אנרגיה וקומודטיס וקרנות מניות יתר שהניבו למשקיעים תשואה חודשית של 6.8% ו- 2% בהתאמה.

קרנות אג"ח חברות נטלו החודש את ההובלה מבין קרנות האג"ח עם תשואה של 0.6%, בדגש על קרנות תל-בונד צמוד מדד שעלו ב-1%.

הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש אפריל היא הקרן "רוטשילד 4D סין" שזינקה ב-11.2%. מן העבר השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש היא: "מודלים 0F לונג דולר פי 3" שצנחה בכ-8.1%.

קרנות אג"ח כללי, קבוצת הקרנות שגייסה החודש כ-2.6 מיליארד ₪, הניבו למשקיעים באפריל תשואה ממוצעת של 0.3%. החשיפה למניות בקרנות מעורבות כגון: 10/90 ו-20/80 לא הניבה למשקיעים תשואה עודפת בסיכום חודשי.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.6%. בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD רשמו תשואה מעט נמוכה יותר העומדת על 0.5%. קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות רשמו תשואה חודשית של 0.5%, כאשר חשיפה למניות בשיעור של 10% לא תרמה למשקיעים תוספת תשואה כלשהי.

אגרות החוב הממשלתיות המשיכו את המגמה החיובית מתחילת השנה. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם החודש תשואה של כ-0.7%. קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 0.5% וקרנות אג"ח מדינה  צמודות מדד רשמו עלייה גבוהה יותר העומדת על 1%.

קרנות אג"ח חו"ל סבלו החודש מעליית תשואות באג"ח ממשלת ארה"ב ומהתחזקות השקל לעומת הדולר, ובעקבות זאת, התממשו ב-1.7% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל הצמודות לדולר שירדו ב-2.8%, בניגוד לקרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו שסיימו את החודש עם עליות שערים של 0.8% בממוצע.

קרנות מניות בחו"ל סיכמו את אפריל עם תשואה שלילית של 1.1% בהובלת קרנות מניות ארה"ב שירדו ב-1.7% וקרנות מניות באירופה שהתממשו ב-1.3%.

מדד מיטב דש של תשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.2% כאשר מתחילת השנה הוא עלה ב-2.8%. החודש קרנות האג"ח (קרנות אג"ח כללי, אג"ח מדינה ואג"ח חברות) תרמו את מרבית העלייה  למדד תשואות קרנות הנאמנות של מיטב דש, את שאר העלייה תרמו קרנות מניות בארץ.

ומתחילת השנה: ינואר – אפריל 2014
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 12.2%, התשואה הגבוהה ביותר מכלל האפיקים בתעשיית קרנות הנאמנות. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות יתר שעלו ב-21.8% וב-15.9% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 4.7%. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות סין, שעלו מתחילת השנה ב-18.7%, וקרנות מניות אירופה שהניבו למשקיעים תשואה של כ-13.7%.

קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 3.1% מתחילת השנה - התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה של 2.4%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-10% מניות, הניבו תשואה ממוצעת מעט גבוהה יותר העומדת על 3%. קרנות עם חשיפה הגבוהה מ-10% הניבו למשקיעים תשואה גבוהה יותר העומדת על 3.5%.

האפיק הקונצרני ממשיך את המגמה החיובית מתחילת השנה - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-2.5%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה גבוהה יותר העומדת על 3.5%. קרנות ה-HIGH YIELD  הניבו למשקיעים מתחילת השנה תשואה של 3.7%.

העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 2.9% בהובלת  קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-4.9%.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר באפריל 2015  מורכבת בעיקר מקרנות מניות בארץ ובחו"ל בדגש על קרנות מניות בסין וקרנות מניות גז ונפט.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר באפריל 2015 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על קרנות מניות ביוטכנולוגיה וקרנות ממונפות.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת מתערובת של קרנות מניות נדל"ן וקרנות ממונפות בישראל.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה מורכבת מקרנות מניות ואג"ח בחו"ל, בדגש על קרנות אג"ח הצמוד ליורו.

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש אפריל 2015

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.