בנק ישראל » דרישות הון בגין חשיפות לצדדים נגדיים מרכזיים

דוד זקן, המפקח על הבנקים

19/05/2015

ביולי 2012 פרסמה ועדת באזל לפיקוח בנקאי (BCBS) מסמך בנושא דרישות הון בגין חשיפות Capital Requirements for Banks Exposures to Central ( מרכזיים נגדיים לצדדים בנקים של Counterparties). לצורך יישום הנחיות ועדת באזל בנושא, עלה הצורך לעדכן את הוראות ניהול בנקאי תקין 203 ו- 204

1. בהזדמנות זו הוסדרה בהוראות 203 ו- 204 מגבלת סכום ההלוואה, בגובה 5מיליוני ₪, המאפשרת משקל סיכון מופחת לפי סעיף 72 להוראת ניהול בנקאי תקין מספר203 ("חובות בביטחון נכס למגורים"). עד לתיקון הנוכחי, הנחיה זו הוסדרה בסעיף 7 לחוזר המפקח מספר 2426 ביולי 15 מיום 2014

2. בנוסף בוצעו בהוראה 203, לרבות בנספח ג', מספר תיקוני תרגום והגהה בנושאים שונים.

3. לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגידה, מצאתי לנכון לעדכן את הוראה מס' 203 "הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי" ואת הוראה מס' 204"גישת הדירוגים הפנימיים לסיכון אשראי (IRB)".

עיקרי התיקונים להוראות:

נספח ג' להוראה 203 - טיפול בסיכון אשראי של צד נגדי

4. נספח ג' להוראה 203 עודכן והוא כולל כעת מסגרת מפורטת ביחס לדרישות הון בגין חשיפות של תאגידים בנקאיים לצדדים נגדיים מרכזיים. ההנחיות מבדילות בין צד נגדי מרכזי שאינו כשיר לבין צד נגדי מרכזי כשיר. לאחרון נקבעו דרישות הון מופחתות.

5. סעיף 2 - מונחים כלליים:

לסעיף זה התווספו מונחים רלוונטיים שונים, לרבות צד נגדי מרכזי, צד נגדי מרכזי כשיר, חבר מסלקה, לקוח, ביטחון ראשוני, ביטחון משתנה, חשיפת מסחר והעברה לקרן סיכונים.

6. סעיף 7 - תחולה:

סעיף זה, במתכונתו החדשה, קובע, בין היתר, כי ההנחיות החדשות יחולו על חשיפות לצדדים נגדיים מרכזיים הנגרמות מנגזרי OTC, עסקאות נגזרים סחירים בבורסה ועסקאות מימון ני"ע.

8. סעיפים 110 עד 125 - חשיפות לצד נגדי מרכזי כשיר סעיפים אלה מסדירים את אופן חישוב נכסי הסיכון ודרישת ההון בגין חשיפות לצד נגדי מרכזי כשיר. בין היתר מסדיר פרק זה את סוגי החשיפות הבאים:

חשיפות של תאגיד בנקאי חבר מסלקה לצד נגדי מרכזי. ככלל, לחשיפות אלה יש לייחס משקל סיכון של 2% (לעומת ערך חשיפה אפס ערב התיקון).
חשיפות של תאגיד בנקאי ללקוח הפעיל בבורסה. על פי התיקון יש לחשב את דרישת ההון לחשיפות אלה כאילו מדובר בעסקה דו-צדדית, לרבות הקצאת הון בגין סיכון CVA. שיטת החישוב שהייתה נהוגה עד כה על-פי סעיף 2ב לנספח ג' - חישוב לפי כללי הבורסה - תבוטל.
חשיפות של תאגיד בנקאי לקוח הפועל באמצעות חבר מסלקה.
העברות של תאגיד בנקאי חבר מסלקה לקרן הסיכונים.
ביטחונות שהפקיד תאגיד בנקאי אצל חבר מסלקה או אצל צד נגדי מרכזי.

8. סעיפים 126 עד 127 - חשיפות לצד נגדי מרכזי שאינו כשיר סעיפים אלה מסדירים את אופן חישוב נכסי הסיכון ודרישת ההון בגין חשיפות לצד נגדי מרכזי שאינו כשיר. סעיפים אלה קובעים כי חשיפות לצד נגדי מרכזי שאינו כשיר ישוקללו בהתאם למשקל הסיכון הרלוונטי לצד הנגדי, בעוד העברות לקרן סיכונים ישוקללו ב- 1250% .

9. כחלק מהסדרת הנושא, בוצעו עדכונים גם בסעיפים 3 ו- 4 לנספח ב' להוראה 203, ובסעיפים 256 .262 להוראה )i(204 -ותחילה והוראת מעבר

10. האמור בחוזר זה יחול מיום 1 בינואר 2016.

11. עד ליום 30 ביוני 2017 ניתן להתייחס לבורסה בתל אביב כצד נגדי מרכזי כשיר.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.