עידו אסייג
19/05/2015
-
סך הכנסות החברה ממכירת חשמל ברבעון הראשון של שנת 2015, כולל חלקה בשותפויות ובנאות חובב הסתכמו לסך של כ-11.4 מיליון ש"ח - לראשונה נרשם רבעון מלא של הכנסות מפרויקט נאות חובב.
-
בסוף הרבעון רכשה החברה את מלוא הזכויות לקמת פרויקט רוח בפולין בהספק של עד MW192 ולאחר תאריך המאזן החלו עבודות ההקמה של השלב הראשון לפרויקט בהספק של MW50.
-
לאחר תאריך הדוח השלימה החברה גיוס הון מהציבור בסך של 346 מיליון ש"ח (ברוטו) כנגד הנפקת מניות וכתבי אופציות. ההון העצמי ליום 31.3.2015 (לפני הגיוס) הסתכם בכ- 191 מיליון ש"ח.
תוצאות עיקריות לרבעון הראשון לשנת 2015
-
ברבעון הראשון 2015 רשמה החברה רווח בסך של 2.8 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ-1.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
-
ההון העצמי לתאריך המאזן הסתכם בסך של כ-191 מיליון ש"ח לעומת הון עצמי בסך של כ-181 מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר 2014. לאחר תאריך הדוח ביצעה החברה הנפקת מניות וגייסה הון נוסף של כ- 346 מיליון ש"ח ברוטו.
-
הכנסות החברה ממכירת חשמל ברבעון, הסתכמו בכ-11.4 מיליון ש"ח (כולל הכנסות בסך של כ-9 מיליון ש"ח מפרויקט נאות חובב) לעומת כ- 2.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של פי 4.
פרויקט רוח בפולין בהספק של עד MW192
בתקופת הדוח רכשה החברה זכויות (100%) להקמת פרויקט רוח בפולין בהספק של עד MW 192.
עבודות ההקמה של השלב הראשון בהספק של MW50 החלו לאחר תאריך המאזן, במטרה להשלים שלב זה עד לתום שנת 2015. כך תתאפשר הפעלתו תחת ההסדרה הנוכחית בפולין, המבוססת על מנגנון התעודות הירוקות.
אנרג'יקס תבחן את הקמתו של יתרת הפרויקט, בהספק של MW142 בשני שלבים נוספים, שלב ב' בהספק של עד MW58 ושלב ג' בהספק של עד MW84, בכפוף להשלמת התנאים הנדרשים לשם כך לרבות זכיה במכרז על תעריף. להערכת החברה, ישנה סבירות גבוהה להקמתו של שלב ב' לפרויקט.
בכוונת אנרג'יקס להעמיד את מלוא הסכום הנדרש להקמת השלב הראשון המוערך בסך של כ- 400 מיליון ש"ח, ממקורות עצמיים וללא ליווי בנקאי. לצורך כך, גייסה החברה כ- 346 מיליון ש"ח באמצעות הנפקת מניות ואופציות למניות. בעלת השליטה בחברה, אלוני חץ, השתתפה בהנפקה ורכשה מניות בהיקף של 225 מיליון ש"ח.
להלן הערכת החברה ביחס לצפי הנתונים הכלכליים העיקריים לשלב הראשון בפרויקט, במונחי שנת פעילות, ככל והקמת השלב הראשון אכן תושלם במהלך שנת 2015 :
-
השקעה צפויה של החברה בשלב הראשון: כ-90 מיליון אירו (כ- 400 מיליון ש"ח)
-
הכנסה שנתית צפויה: כ-13 מיליון אירו
-
תזרים שנתי חופשי: כ-11 מיליון אירו
-
Project IRR: 10.7%
-
Cash on Cash (ממוצע 5 שנים): 11.6%
מימון נאות חובב
במהלך הרבעון השלימה אנרג'יקס עסקת מימון מחדש עם קונסורציום של גופים מוסדיים בהיקף של 290 מיליון ש"ח, אשר החליף את מימון ההקמה לפרויקט שהתקבל מדויטשה בנק. ההלוואה תוחזר (בתשלומים רבעוניים) על פני תקופה של 18 שנים ממועד חיבור הפרויקט לרשת החשמל (דצמבר 2014), בריבית של 3.20%, צמוד מדד. כמקובל, ההלוואה מובטחת בשעבודים ובהתניות פיננסיות. יוזכר כי ההכנסות הצפויות ממכירת חשמל לשנה מהפרויקט: 42-44 מיליון ש"ח NOI (רווח תפעולי נקי) הצפוי לשנה: 36-38 מיליון ש"ח FFO (תזרים מזומנים מפעילות) לשנה: 26-28 מיליון ש"ח פירעון ע"ח קרן החוב בשנה: כ- 14 מיליון ש"ח עודף תזרימי נקי לחברה בשנה: 12-14 מיליון ש"ח
אסא (אסי) לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס מסר: "שנת 2015 נפתחה מצויין עם המשך צמיחה ועשייה אינטנסיבים. מעבר לפרויקט הייחודי של החברה בנאות חובב, אשר הגדיל את הכנסות החברה ממכירת חשמל פי 4, החברה השלימה ברבעון הראשון את רכישתו של פרויקט רוח בפולין וכבר החלה בעבודות ההקמה להשלמת השלב הראשון בפרויקט בהספק של MW50 במרץ רב. חשוב להדגיש כי כושר הייצור של הפרויקט בנאות חובב הינו מעל ציפיותינו המוקדמות.
לאחר תאריך המאזן החברה השלימה גיוס הון בסך של 346 מיליון ש"ח, מגיוסי ההון הגדולים שנרשמו בשוק ההון הישראלי בשנים האחרונות. גיוס ההון זכה לביקושים ערים במחירים גבוהים ממחיר המינימום שהצענו. להערכתנו הדבר מעיד על אמון ציבור המשקיעים בחברה, בדרכה ובפוטנציאל הגלום בה, ואנו מודים לו על כך."
אודות אנרג'יקס
החברה הנה חלק מקבוצת אלוני חץ נכסים והשקעות בע"מ. החברה עוסקת בתחום האנרגיות המתחדשות בדגש על אנרגיה פוטו-וולטאית ואנרגיית רוח. החברה החלה את פעילותה בספטמבר 2009 והונפקה בבורסה בתל אביב במאי 2011. במסגרת ההנפקה גייסה החברה הון עצמי בסך של כ-146 מיליון ש"ח, באפריל 2013 גדל ההון בסך של כ-47 מיליון ש"ח נוספים כחלק ממימוש אופציות. לאחר תאריך המאזן גייסה החברה הון נוסף בסך של 346 מיליון ש"ח (ברוטו).
החברה פועלת בשני מגזרי פעילות:
התחום הפוטו-וולטאי – ייזום, פיתוח, תכנון והקמה של פרויקטים לייצור חשמל ממערכות סולאריות פוטו-וולטאיות הנמצאות בבעלותה, ומכירתו לחברת החשמל לישראל. בבעלות החברה (לרבות בבעלות משותפת) מערכות פוטו-וולטאית המייצרות חשמל בהספק כולל של כ-MWp44.1 (פרויקט נאות חובב, 30 מערכות קטנות ו-7 מערכות בינוניות מתוכן 5 מערכות בבעלות משותפת). בימים אלו נמצאת החברה בשלבי הקמה של מערכת פוטו-וולטאיות נוספת בישראל, בבעלות משותפת, בהספק כולל של כ-MWp 5.
תחום אנרגיית הרוח – ייזום, פיתוח ותכנון של חוות גדולות לייצור חשמל מאנרגיית רוח, ומכירת החשמל בשוק הישראלי והפולני. החברה נמצאת בהליך הקמה של פרויקט ראשון בפולין בהספק MW50 עד לתום שנת 2015, במטרה לאפשר את הפעלתו תחת ההסדרה הנוכחית בפולין. אנרג'יקס עשויה להקים בהמשך את יתרת הפרויקט, בהספק של MW142 בשני שלבים נוספים, האחד בהספק של עד MW58 והשני בהספק של עד MW84. כמו כן, החברה פועלת לייזום ופיתוח של פרויקטים בתחום אנרגית הרוח בישראל בהספק של כ-MW244.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
.jpg "ניקש ארורה, צילום: פאלו אלטו נטוורקס")
