עומר רגב
26/05/2015
-
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה ליום המאזן הינו 4.47 מיליארד ש"ח, המשקף הון עצמי של 29.95 ש"ח למניה
-
ה- FFO המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון ל-70 מיליון ש"ח, לעומת 61 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד
-
במהלך הרבעון ביצעה החברה גיוס הון בהיקף של 267 מיליון ש"ח
-
לאחר תאריך המאזן גייסה חברת הבת אנרג'יקס 346 מיליון ש"ח באמצעות הנפקת מניות, אלוני חץ השקיעה במסגרת זו 222 מיליון ש"ח.
-
לאחר תאריך המאזן , סוכנות הדירוג S&P מעלות העלתה את דירוג החוב של החברה ל – (ilAA- )
תחזית הדירוג יציבה
Carr:
-
במהלך הרבעון גייסה Carr 130 מיליון דולר באמצעות הנפקת זכויות, אלוני חץ השקיעה במסגרת זו 65 מיליון דולר ארה"ב (251 מיליון ש"ח)
-
בינואר 2015 חתמה Carr על הסכם עם Fannie Mae להשכרת כ- 65 אלפי מ"ר (כ- 80% משטח הפרויקט) ל- 15 שנים בקומפלקס המשרדים החדש שבכוונתה להקים במתחם ה Washington Post
-
בעקבות ההסכם הנ״ל ובהנחה שיתרת השטחים בפרוייקט תושכר במלואה, Carr מעריכה שהפרוייקט יניב NOI שנתי של 45 מליון דולר,החל משנת 2018/9 (עם עליה שנתית של 2.5%).
-
בחודש פברואר 2015, רכשה Carr בניין משרדים ב-Rosslyn Ballston Carridor (צפון וירג'ינה) בשווי של 85 מיליון דולר ארה"ב.
-
בחודש אפריל, לאחר תאריך המאזן, רכשה Carr את בניין המשרדים "Columbia Center" , הצמוד למתחם הוושינגטון פוסט, תמורת 138 מיליון דולר
עיקרי תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2015:
-
הכנסות הקבוצה ברבעון הסתכמו ב- 314 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של 196 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות הקבוצה ברבעון מדמי שכירות וניהול נדל"ן להשקעה הסתכמו ב- 136 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של 132 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
-
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון הסתכם ב 168 מיליון ש"ח לעומת 75 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
-
ה- FFO המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון הסתכם ב 70 מיליון ש"ח לעומת 61 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
-
מימוש מניות - במהלך הרבעון מימשה החברה 4 מיליון מניות FCR תמורת 251 מיליון ש"ח.
-
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הסתכם ב- 33 מיליון ש"ח לעומת 7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
-
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה ליום המאזן הינו 4.47 מיליארד ש"ח, לעומת 4.07 מיליארד ש"ח, בתום שנת 2014. הגידול בסך 400 מיליון ש"ח נובע בעיקר מהגורמים הבאים: רווח נקי בתקופה המדווחת בסך של 168 מיליון ש"ח, גיוס הון עצמי בסך כולל של 267 מיליון ש"ח בקיזוז דיבידנד ששולם בסך של 34 מיליון ש"ח.
-
ההון העצמי למניה ליום 31 במרץ 2015 עמד על 29.95 ש"ח לעומת 29.23 ש"ח למניה בתום שנת 2014.
דוחות סולו מורחב
החוב הפיננסי נטו ליום המאזן הינו 2.6 מיליארד ש"ח לעומת 2.8 בדצמבר 2014.
שיעור החוב הפיננסי נטו למאזן הינו 35.8% לעומת 39.6% בדצמבר 2014.
נכון ליום המאזן לחברה קווי אשראי לא מנוצלים בסך של 0.3 מיליארד ש"ח ויתרת נכסים לא משועבדים הינה בהיקף של 4.7 מיליארד ש"ח (במונחי שווי שוק).
דיבידנד
בחודש אוגוסט 2014 , עדכן דירקטוריון החברה את מדיניות חלוקת הדיבידנד וקבע שבשנת 2015, ישולם דיבידנד רבעוני של 23 אגורות למניה ובסה"כ 92 אגורות למניה בשנה.
במועד אישור הדוח, הכריזה החברה על דיבידנד לרבעון השני של שנת 2015 בסך 23 אגורות למניה (34 מיליון ש"ח) אשר ישולם בחודש יוני 2015.
דיבידנד זה מצטרף לדיבידנד שחולק בחודש אפריל 2015 בגין הרבעון הראשון בסך של 34 מיליון ש"ח (23 אגורות למניה).
מר נתן חץ, מנכ"ל אלוני חץ מסר: "אנו פותחים את שנת 2015 עם צמיחה בהכנסות, ב- FFO ובהון העצמי. במקביל נמשכת מגמת הפחתת המינוף בקבוצה בין היתר הודות לגיוסי ההון שביצענו בתקופה בהיקף של כ- 267 מיליון ש"ח, בעקבות כך סוכנות הדירוג S&P מעלות העלתה את דירוג החוב של החברה ל – (ilAA- ) עם אופק יציב.
במהלך התקופה חלו התפתחויות עסקיות מרשימות בחברות הבנות בקבוצה ובמקביל Carr וארנג'יקס, ביצעו גיוסי הון בהיקף של 850 מיליון ש"ח. אלוני חץ השתתפה בגיוסים אלו בהיקף של 475 מיליון ש"ח. ההון שגויס מניח תשתית איתנה להמשך צמיחתם של החברות וישמש להמשך פיתוח עסקיהן.
מתחילת השנה Carr ביצעה 3 עסקאות משמעותיות כאשר המהותית ביותר הינה השכרת רובו של מתחם הוושינגטון פוסט לפאני מיי, בחוזה ארוך טווח. בנוסף ביצעה Carr שתי רכישות של שני נכסים מניבים בשווי כולל של 223 מיליון דולר.
כפי שדיווחנו בעבר אנו ממשיכים בפעולות לאיתור זרוע פעילות נוספת בשוק מערבי, בעלת מאפיינים דומים להשקעתנו ב- Carr.
אלוני חץ הינה חברת אחזקות המתמחה ומתמקדת בתחום הנדל"ן המניב בארץ ובחו"ל. הקבוצה פועלת בחמישה שווקים עיקריים: ישראל, ארה"ב, שוויץ, קנדה ובריטניה. אחזקותיה העיקריות של החברה הינן:
בישראל מחזיקה הקבוצה ב- 59% אמות השקעות בע"מ, אחת מחברות הנדל"ן המניב הגדולות בישראל
וב-69% באנרג'יקס אנרגיות מתחדשות בע"מ, העוסקת בהקמת מערכות להפקת חשמל באמצעות אנרגיות מתחדשות.
בארה"ב מחזיקה הקבוצה ב- 44% מ- Carr , חברה פרטית העוסקת בנדל"ן מניב לצרכי השכרה, לרבות ניהול ואחזקה של בנייני משרדים שבבעלותה באזור מטרופולין וושינגטון .DC
בשוויץ מחזיקה הקבוצה ב-12.2% ב-Swiss Property Ltd PSP, אחת מחברות הנדל"ן המניב הגדולות ביותר בשוויץ. הקבוצה הינה בעלת המניות הגדולה ביותר ב-PSP.
בקנדה מחזיקה הקבוצה ב-6.3% ב- First Capital Reality Inc.
בבריטניה פועלת הקבוצה באמצעות אחזקה בקרנות השקעה בנדל"ן Brockton Capital )25% בקרן הראשונה ו-5% בקרן השלישייה ) ובחברות הניהול שלהן.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
