גיוסים פדיונות אפריל 2015 » הטבלה המלאה והניתוח בעקבותיה

חודש אפריל מציג תמונת גיוסים נאה לקרנות המסורתיות, עם גיוס של כ־3 מיליארד שקל. על-פי נתוני הבורסה, קרנות האג”ח גייסו 3.6 מיליארד שקל, ובסיכום השליש הראשון של 2015, גייסו כ־9.4 מיליארד שקל, המשך מגמת הגיוסים החזקה של 2014, שאז גייסו קרנות האג”ח כ־28 מיליארד שקל.

בקרנות הכספיות התמתן מעט קצב הפדיונות, והסתכם ב־3.5 מיליארד שקל, לאחר פדיון מאסיבי של 11.3 מיליארד שקל חודש קודם לכן. בסיכום השליש הראשון של 2015, פדו הקרנות הכספיות סך של 18 מיליארד שקל. לאחר פדיון של 7.4 מיליארד שקל ב־2014.

הקרנות המנייתיות לא מציגות החודש גיוס משמעותי, סך גיוס של כ־400 מיליון שקל, ובסך הכל 500 מיליון מתחילת השנה. כ־2014 גייס אפיק זה כ־300 מיליון שקל.

הקרנות השקליות פדו סכום 400 מיליון שקל. בקרנות חול ממשיכים היצירות, בכ־900 מיליון שקל, ובסך הכל 4.3 מיליארד שקל בשליש הראשון של השנה, וגיוס של 8.3 מיליארד שקל ב־2014.

קרנות מחקות גייסו סכום שיא חודשי של 1.53 מיליארד שקל.

במקום הראשון במגייסים ניתן למצוא את אלומות עם גיוס של 934 מיליון שקלים. באלומות הגיוס מגיע אך ורק למסורתיות. הגיוס של אלומות החודש ובחודשים האחרונים מציב אותם על סף רף ה־10 מיליארד השקלים. דיברנו עם ברק גרשוני על רקע היקפי הגיוסים המשכנעים. מתחילת השנה גייסו באלומות מעל 3.8 מיליארד שקל. אלומות נמצאים היום בהיקף נכסים במסורתיות מעל בית ההשקעות הוותיק אי.בי.אי., ואם ימשיכו בקצב כזה, הם יעברו בהקדם את בית ההשקעות מעליהם – מנורה מבטחים שמנהלת במסורתיות כ־11 מיליארד שקלים.

במקום השני במגייסות נמצאת ילין לפידות שגייסו נטו 666 מיליון שקלים, בדומה לאלומות, כל הגיוס כולו הגיע לקרנות מסורתיות. גם ילין נהנים מתנופת גיוסים, ומתחילת השנה גייסו כ־2.8 מיליארד שקל.

במקום השלישי נמצאים אלטשולר שחם עם גיוס של 583 מיליון שקל. הגיוס של אלטשולר שחם הביא אותם למקום הראשון בהיקף הנכסים במסורתיות עם 23.7 מיליארד שקל, לפני הראל פיא שרק חודש שעבר עברו למקום הראשון, והיום מנהלים 23.3 מיליארד שקל במסורתיות. במקום השלישי נמצאים פסגות עם 23.2 מיליארד שקל במסורתיות.

אלומות וילין לפידות הם גם המגייסים הגדולים במסורתיות בחודש אפריל. במקום השלישי נמצאים אלטשולר שחם. בכספיות אין ממש גיוסים כפי שמרביתנו יודעים ומכירים. אלטשולר שחם בכל זאת גייסו 3 מיליון שקל. השאר פדו.

מתחילת השנה המגייסים הגדולים ביותר בסה”כ הם אלומות עם 3.8 מיליארד שקל, במקום השני ילין לפידות עם 2.8 מיליארד, במקום השלישי מגדל שוקי הון עם 1.6 מיליארד שקל. המגייסים הגדולים מתחילת השנה במסורתיות הם לפי הסדר - אלומות, ילין לפידות, ובמקום השלישי אקסלנס עם כ־1.5 מיליארד שקל מתחילת השנה.

בהקשר לתמונת הגיוסים, דיברנו גם עם עידן אזולאי מאפסילון, שסגר החודש 35 מיליון שקלים גיוס, לדבריו – “מגמת השיפור בקרנות שהחלה בחודש הקודם המשיכה גם באפריל. מבחינת הביצועים, סיימנו את החודש במקומות גבוהים, הודות לפוזיציה האגחית שלנו אשר נותרה במחמים ארוכים יחסית. עם זאת, במהלך החודש ביצענו מספר שינויים במבנה הפוזיציה, מה שסייע לנו לעמוד בצורה נאה בירידות שהיו בשוק האג”ח בסוף החודש.” לדבריו, “השיפור ניכר גם ביצירות, שהביאו אותנו לגיוס נטו באפריל של של 35 מיליון שקלים, כאשר 19 מזה היו מבחוץ והיתרה מהבית. סך הגיוס ברוטו עמדו על כ 106 מיליון שקלים”. לדעת עידן, המגמה אמורה להימשך, לאור העובדה ש”הביצועים מתחילת השנה יסייעו לנו בשיפור בדירוגים של הבנקים, כאשר ניצנים של זה החלו להיראות”.

במקום הראשון מבין הפודים נמצא מיטב דש שפדה 1.1 מיליארד שקל. עיקר הפדיון 1.3 מיליארד שקל הגיע מהכספיות, בקרנות המסורתיות נרשם גם כן פדיון קל בהיקף של 22 מיליון שקל, וגיוס של 262 מיליון שקל בקרנות המחקות.

במקום השני נמצא הראל פיא עם פדיון של 417 מיליון שקל. גם בהראל פיא עיקר הפדיון 573 מיליון שקל מגיע מהכספיות, 100 מיליון שקל גוייס למסורתיות, קרנות מחקות גייסו 56 מיליון שקלים.

במקום השלישי נמצאים אנליסט עם פדיון של 343 מיליון שקל, עיקר הפדיון בכספיות – 289 מיליון שקל, בכספיות.

מבחינת היקף הנכסים, הגוף הגדול ביותר הוא הראל פיא עם כ־32.6 מיליארד שקל, במקום השני מיטב דש עם 31.6 מיליארד שקל. במקום השלישי, מגדל שוקי הון, עם כ־31.5 מיליארד שקל.

מועדון הגופים המנהלים מעל 20 מיליארד שקל כולל שבע בתי השקעות שמנהלים ביחד, נכון לסוף אפריל סך של כ־197 מיליארד שקל, מתוך כ־262 מיליארד שקל היקף נכסי הקרנות (נכון לסוף אפריל).

עידן אזולאי | אפסילון:

"מגמת השיפור בקרנות שהחלה בחודש הקודם המשיכה גם באפריל. מבחינת הביצועים, סיימנו את החודש במקומות גבוהים, הודות לפוזיציה האגחית שלנו אשר נותרה במחמים ארוכים יחסית. עם זאת, במהלך החודש ביצענו מספר שינויים במבנה הפוזיציה, מה שסייע לנו לעמוד בצורה נאה בירידות שהיו בשוק האג"ח בסוף החודש."

בתי השקעות המגייסים הגדולים בחודש אפריל

את המקום הראשון בגיוס הכללי תופסים אלומות, בניהולו של ברק גרשוני, עם גיוס נטו של 934 מיליון שקלים. כל הגיוס מגיע מהקרנות המסורתיות. אלומות מנהלים 9.8 מיליארד שקלים. אלומות גייסו 3.8 מיליארד שקל מתחילת השנה.

את המקום השני במגייסים באפריל תופסים ילין לפידות, בניהולם של אורי קרן ואסף אלדר. ילין לפידות גייסו באפריל 666 מיליון ש' בסך כל הגיוס מגיע מקרנות מסורתיות. ילין לפידות מנהלים כ־22 מיליארד שקלים. ילין לפידות גייסו מתחילת השנה כ־2.8 מיליארד ש'.

את המקום השלישי בגיוס באפריל תופסים אלטשולר שחם בניהולו של שי ירון, עם גיוס של 583 מיליון ש'. אלטשולר שחם גייסו 540 מיליון ש' במסורתיות, גייסו 3 מיליון בכספיות וגייסו 41 מליון שקל בקרנות מחקות. אלטשולר שחם מנהלים כ־24.3 מיליארד ש'. היקף הנכסים במסורתיות הגבוה בתעשייה.

את המקום הרביעי בגיוס הכללי תופסים מגדל שוקי הון, בניהולו של שגיא שטיין, עם גיוס כולל 495 מיליון שקלים. 362 מיליון שקלים גוייס למסורתיות, 275 מיליון נפדו מהכספיות ו-409 מיליון גוייסו לקרנות המחקות. מגדל מנהלים 31.5 מיליארד שקלים.

את המקום החמישי בגיוסים באפריל תופסים אקסלנס, בניהולו של צחי קורן, עם גיוס של 475 מיליון שקל – 483 במסורתיות, פדיון 215 מהכספיות, וגיוס של 239 מיליון שקל למחקות. אקסלנס מנהלים 24.7 מיליארד שקל.