רונן סולומון מנהל תחום פיננסים באיגוד לשכות המסחר
איתי שלוסברג
02/06/2015
-
לאור שיעורי הריבית הנמוכים במשק, נפדו בחודש מאי 2015 כ-1.7 מיליארד ₪ מתעודות פיקדון
-
מתחילת השנה הושקעו מעל 2.2 מיליארד ₪ בתעודות מניתיות בחו"ל
-
ענף תעודות הסל מנהל כ-119.4 מיליארד ₪ נכון לסוף חודש מאי 2015ענף הקרנות המחקות גייס במאי כ 480 מיליון שקלים ומנהל כיום כ 31.6 מיליארד שקלים.
לאור שיעורי הריבית הנמוכים של בנק ישראל, הרי שגם בחודש מאי 2015 היו פדיונות בתעודות פיקדון בשיעור של כ-1.7 מיליארד ₪, ומתחילת השנה פדיונות של כמעט 10 מיליארד ₪ בתעודות פיקדון. במקביל, המשקיעים הפנו כספיהם לאלטרנטיבות השקעה בעלי סיכון גבוה יותר הן באפיקים מניתיים, והן באפיקים אג"חיים, שהניבו תשואה נאה, לאור העליות במדדים השונים. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.
לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "בשנת 2015 נמשכת המגמה של הפניית השקעות חדשות לאפיקים מניתיים בחו"ל, כך שמתחילת השנה הושקעו מעל 2.2 מיליארד ₪ בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל. כמו כן, לאור עליות השערים בבורסה בתל-אביב, גויסו במאי 2015 כ-150 מיליון ₪ בתעודות על מדדי מניות בארץ, ומתחילת השנה קרוב ל-400 מיליון ₪".
סולומון ציין כי "שווי הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל הגיע בחודש מאי 2015 לכ-119.4 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), וכמעט ואין שינוי למול חודש אפריל 2015, גם אז נוהל היקף נכסים דומה".
עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש מאי 2015, הינה כדלקמן: כ-26% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-30.7 מיליארד ₪, כ-34.5% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-41.2 מיליארד ₪, כ-20% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של כ-23.7 מיליארד ₪, וכ-13% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של כ-15.6 מיליארד ₪ (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות)."
סולומון ציין כי, בחודש מאי 2015 רק הראל תעודות סל, הצליחה לגייס סכום חיובי של כ-32 מיליון ₪, ומתחילת השנה גייסה הראל סל, כ-311 מיליון ₪. מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-30.2% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-28.7% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.3%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.7% משוק תעודות הסל."
רצ"ב 2 טבלאות התפלגות הנכסים לפי קטגוריות ומנהלים:
הרכב נכסי תעודות הסל לסוף חודש מאי 2015 (הנתונים בניכוי החזקות הדדיות)
גיוסים פדיונות בקרנות המחקות:
| גוף קרנות נאמנות | היקף נכסים במחקות | גיוסים/פדיונות נטו בקרנות מחקות | גיוסים/פדיונות נטו בקרנות מחקות | מנהל החברה | |
| מאי | מתחילת השנה | ||||
| מגדל | 14,786 | 13 | 1880 | שגיא שטיין | |
| אי.בי.אי | 5,326 | 165 | 1514 | אורי בן דב | |
| אקסלנס | 3,544 | 60 | 977 | צחי קורן | |
| מיטב דש | 2,970 | 156 | 1078 | רפי ניב | |
| הראל פיא | 2,471 | 42 | 310 | סמי בבקוב | |
| פסגות | 2,309 | 19 | 398 | ירון דייגי | |
| אלטשולר שחם | 152 | 20 | 71 | שי ירון | |
| תמיר פישמן | 5 | 5 | 5 | דודי קטש | |
| סיכום | 31,563 | 480 | 6228 |
| טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל | |||||||
|
קטגוריה |
יצירות/פדיונות לחודש מאי 2015 (במיליוני ₪) | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2015 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
| מאי-15 | דצמ-14 | ||||||
| מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
| מניות בארץ | 148 | 30,746 | 25.75 | 27,112 | 22.96 | 395 | 13% |
| מניות בחו"ל | 226 | 41,268 | 34.56 | 36,760 | 31.13 | 2232 | 12% |
| ממונפות ואסטרטגיות | 22 | 641 | 0.54 | 578 | 0.49 | 82 | 11% |
| אג"ח בארץ | -244 | 23,719 | 19.87 | 22,036 | 18.66 | 593 | 8% |
| אג"ח בחו"ל | 7 | 1,885 | 1.58 | 1,216 | 1.03 | 671 | 55% |
| סל מדדים | -65 | 5,526 | 4.63 | 4,975 | 4.21 | 364 | 11% |
| תעודות פיקדון | -1758 | 15,609 | 13.07 | 25411 | 21.52 | -9868 | -39% |
| סה"כ | -1663 | 119,394 | 100 | 118,088 | 100 | -5531 | 1% |
| טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל | |||||||
| שם המנהל | יצירות/פדיונות במאי 2015 | נכס מנוהל במאי 2015 | נתח שוק | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |
| קסם | -639 | 36,056 | 30.20% | -2255 | 35,520 | 1.51% | |
| תכלית | -687 | 34,325 | 28.70% | -2096 | 34,527 | -0.58% | |
| פסגות | -370 | 32,617 | 27.30% | -1491 | 32,691 | -0.23% | |
| הראל | 32 | 16,396 | 13.70% | 311.33 | 15,351 | 6.81% | |
| סה"כ | -1,663 | 119,394 | 100.00% | -5531 | 118,088 | 1.11% | |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
