ניתוח טכני >> האם הירידות החדות באג"חים מרמזות על הכיוון בבורסה ? תחזית שבועית

סקירה שבועית – הבורסה בת"א נסחרה השבוע במגמה מעורבת עם נטייה לעליות שערים. המדדים המובילים סיימו את השבוע בעליות של כאחוז בממוצע כל אחד, כשמנגד מדדי היתר והנדל"ן ירדו בכ- 2% בממוצע כל אחד. במדד ת"א 100 בלטה לטובה מניית קומפיוג'ן שזינקה בכ- 17.5%. מנגד, מניית אלון רבוע כחול ירדה בכמעט 10% בצל פרשת מגה. מכלל מניות הבורסה בלטה לטובה מניית ג'ובוקיט החזקות שקפצה בכ- 85% לאחר שחברת האינטרנט הישראלית, שהיו"ר שלה הוא הרמטכ"ל לשעבר דן חלוץ, השיקה פלטפורמת מובייל לאתר הבידור שבבעלותה, וקיבלה השקעה אסטרטגית של מיליון דולר, לפי שווי הגבוה בהרבה מערכה בבורסה. מנגד, מניית אגרי צנחה בכמעט 90%, לאחר שהשבוע השיקה רשת קופיקס, המתוכננת להיכנס לתוך השלד, את הסופרמרקט הראשון שלה. החברה הבהירה כי דברים שאמר בעלי קופיקס, אבי כץ, בנוגע לרווחי הרשת, הם אינם תחזיות החברה. מחזורי המסחר התייצבו ועמדו על כ- 1.3 מיליארד ש"ח בממוצע ליום.
באפיק הסולידי, נרשמה השבוע מגמה שלילית במיוחד. מדדי התל בונד ירדו בכ- 1.6% בממוצע בסיכום שבועי. אגרות החוב הממשלתיות נסחרו גם הן במגמה שלילית. שערי אגרות החוב הצמודות למדד (הגלילים) צנחו במח"מ (משך חיים ממוצע) הארוך בכמעט 2.5%. מדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) ירדו בכ- 2.7% במח"מ הארוך.

בסיכום שבועי מדד המעו"ף עלה ב- 1.04% מדד ת"א 75 עלה ב- 0.77%, מדד הבנקים עלה ב- 1.23%, מדד הנדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 2.06%, מדד נפט וגז עלה ב- 0.70% ומדד הביומד עלה ב- 1.05% בסיכום שבועי. בשוק המט”ח, הדולר נחלש בכ- 0.6% מול השקל ונסחר כרגע (שישי) ברמה של 3.83 ש"ח לדולר.

מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד המעו"ף ירד בכאחוז בסיכום שבועי, וסיים את המסחר ברמה של 1697 נקודות. כפי שניתן לראות בגרף היומי , המדד נסחר בתנודתיות גבוהה במיוחד בשבועות האחרונים ללא כיוון ספציפי, וכעת נראה שרמת התמיכה שנמצאת באזור 1695 הנקודות מסתמנת כחשובה, ובשבוע הקרוב נדע יותר לגבי כיוון המדד בתקופה הקרובה. 

מדד הבנקים – מניות הבנקים עלו קלות השבוע ונעלו את המסחר סביב רמת 1400 נקודות. ניתן לראות שהמדד חיובי עם ימי מסחר חיוביים כשנרות המסחר ירוקים (שערי סגירה מעל לפתיחה באותו היום). טכנית בראיה מעט יותר רחבה, כל עוד המדד מעל 1350/60 נקודות הוא מוגדר חיובי מאוד וכל ירידה תהיה לטובת עליה. רמות התנגדות קרובות 1413 שיא תקופתי, ורצועת שיא כל הזמנים 1444/85 משנת 2007.

מדד ת"א 75 – המדד עלה קלות בסיכום שבוע המסחר אולם בשורה התחתונה דיי עומד במקום ונסחר בטווח צר (בדומה לשאר מדדי השוק). טכנית, המדד נסחר מתחת לאזור של התנגדות מחירים ברצועה של 887-893 מעל המדד יוכל לפתח המשך טרנד עולה. תמיכה חזקה ומהותית מאוד נמצאת סביב 850 נקודות.

מדד הנדל"ן 15 – מדד הנדל"ן סיים את שבוע המסחר בירידות שערים והוא מגיע לאזור התמיכה סביב 450/52 נקודות. הירידות החדות באגרות החוב מגיעות למניות המדד ודחפו אותם למימוש חד יחסית. טכנית רמת התמיכה שהוזכרה לעיל חשובה מאוד שכן היא רמת תמיכה כפולה, אזור אופקי ותיקון 38.2 למהלך העולה האחרון מרמות 377 נקודות. אזור תמיכה הבא נמצא בתיקון 50% למהלך העולה סביב 435 נקודות.

מדד היתר 50 – מדד היתר עוד עלה בחציו הראשון של השבוע וניסה לתקוף את אזור 600 הנקודות אולם אוירה שלילית הביאה למימוש חד במדד בימים שלישי עד חמישי. טכנית, המדד קרוב לקו עולה ששבירתו תוציא לפועל תבנית ראש וכתפיים עם יעדים לאזור של 520 נקודות לשבועות הקרובים. אישור לתבנית יתקבל בשבירה של השפל האחרון סביב 560 נקודות.
שקל-דולר – המטבע האמריקאי נחלש בכ- 0.6% מול השקל בשבוע החולף, ונסחר כרגע (שישי) ברמה של 3.833 ש”ח לדולר. אתמול (חמישי), מדדי ארה"ב נסחרו בירידות שערים, כשברקע פורסם כי מספר האזרחים האמריקנים שהגישו דרישות ראשוניות לדמי אבטלה בשבוע שחלף ירד ב-8 אלף לרמה מנוכת עונתיות של 276 אלף, בדומה לקונצנזוס האנליסטים שצפה נתון זהה - ונותר סביב שפל של 15 שנים. מהבחינה הטכנית, ניתן לראות בגרף היומי המצורף שהדולר מדשדש בחצי השנה האחרונה, אולם נתמך לעת עתה מעל התמיכה באזור 3.80 ש"ח לדולר. רק שבירה של רמה זו כלפי מטה תהווה איתות שלילי מחודש.

מדד ה DAX הגרמני - מדד הדקס הגרמני כולל בתוכו את 30 החברות בעלות השווי הגבוה ביותר בגרמניה ביניהם BMW, מרצדס, אדידס, דויטשה בנק חברת התרופות מרק ועוד. הבורסה בפרנקפורט מהווה גורם חשוב ואינדיקטור עיקרי לכל השווקים בעולם במהלך יום המסחר בישראל ובטרם נפתח המסחר בארה”ב. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף, המדד הגרמני הגיע השבוע בפעם השלישית השבוע לתמיכה חשובה באזור 11200 נקודות, ושם נתמך לעת עתה. כעת, המדד צפוי להבחן שוב סביב אזור זה, כשמלמעלה רק חצייה של רמת 11900 הנקודות תהווה איתות טכני חיובי מחודש.

מדד S&P500 – למרות הנטייה שלי לתרחיש חיובי על המדד, התנודתיות בשוק בשבועות האחרונים סביב רמות השיא לא מצליחה להכריע את הכיוון. אמש (חמישי) המדד ירד שוב מאזור של 2100 נקודות שהוא אזור תמיכה נקודתי. שבירה של קו המגמה העולה של החודשים האחרונים יכול לעזור בהעמקת המימוש לאזור התמיכה המהותי שהוא נמצא סביב 2040 נקודות. האינדיקטורים הטכניים יכול להיות שמספרים את הסיפור, ADX עוצמת המגמה מתחיל להרים ראש כשהתנועה שנפתחת הינה שלילית, MACD  קרוס שלילי על טריטוריה חיובית.
בראייה מעט רחבה ובשורה התחתונה המדד מדשדש ועומד במקום כבר מספר חודשים רב בריינג של 80 נקודות מקצה לקצה וככל שמתקדם הזמן טווח התנועה השבועית הולכת ויורדת, כמו שזה נראה הכרעה בקרוב.

ניתוח מניות

בזן (2590248) - החברה ,בתי זיקוק לנפט, עוסקת בשלושה תחומי פעילות. זיקוק, פולימרים, וארומאטיים. מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100.   
ניתוח טכני - ניתן לראות כי המניה עברה בסוף 2014 מימוש לא קטן עד לתמיכה באזור 100 ,שם התהפכה בתחילת השנה הנוכחית. השבוע אנו ממשיכים עם הגרף יומי, לאחר שבסקירות הקודמות ראינו גרף שבועי עם התנגדות מניפת פיבו שני שליש על אזור 150, ואכן התנגדות מהותית זו נתנה אותותיה,והמניה החלה במימוש. השבוע המשיכה המניה במימוש כאשר גם שברה קו תמיכה עולה.  כעת יש לנו תמיכה על אזור 135. ורק אם נראה שבירה שם נקבל סיום התנועה העולה הנוכחית.  ההתנגדות המהותית יורדת לאזור  145.  האיתות הבא מעבר למימוש הנוכחי,יהיה כאמור ביכולת יציאה מהתחום 135-145.

אבוג'ן (1105055) - לחברה 2 מגזרי פעילות כדלקמן : מחקר ופיתוח של גנים לצורך שיפור של זרעים במגוון גידולים חקלאיים. ופיתוח ומסחור של זרעים בגידולים חקלאיים.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות לאחרונה בתנועה רוחבית, כאזור תמיכה חשוב והתבססות לאחר מפולת במחיר המניה בשנת 2014. בשלב זה נראית תצורה דמוי התכנסות מחירים כאשר תמיכה קרובה בתוך ההתכנסות נקובה ברמת מחיר 3655 , ואילו ההתנגדות נמצאת כעת בתקרת ההתכנסות באזור מחיר  3880. לדעתנו ,הסיכוי לפריצה כאן בהחלט קיים בשלב זה.  בכל מקרה ולטווח היותר ארוך נראה כי כל הדשדוש במניה מתחילת שנה זו מהווה הכנה לתנועה מתקנת עולה קרובה למפולת של השנה הקודמת ,כאמור.

אלביט מערכות (1081124) - החברה עוסקת במגוון רחב של טכנולוגיות מתקדמות,אלקטרוניות ואלקטרו אופטי מתקדמות, עבור השוק הביטחוני ברחבי העולם. תחומי העיסוק בין הייתר: מערכות מוטסות,מערכות שליטה,תקשורת,בקרה, מחשבים ומודיעין,ומערכות התראה למטוסים.
ניתוח טכני - מניות החברה נסחרות לאחרונה במימוש מחירים לאחר עלייה נאה בחודשים האחרונים. בשלב זה ולטווח הקצר ניתן לראות כי בשלושת השבועות האחרונים יצאה המניה למימוש והיא בנתה למעשה תבנית יורדת. השבוע כשלה המניה לפרוץ את התבנית היורדת והיא כעת סמוך לתקרתה באזור 29460, רק יכולת פריצה כאן ייתן איתות לסיום המימוש הנוכחי.

פרוטרום (1081082) - החברה הינה גלובאלית,המפתחת,משווקת, ומייצרת טעמים וחומרי גלם ייחודיים,המשמשים בייצור המזון,המשקאות,תמציות טעם וריח, מוצרי פארמה ומוצרים נוספים. מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25.
ניתוח טכני - ניתן לראות כי בתקופה האחרונה המניה נסחרת במסגרת חיובית ובתנועה עולה ברורה.המניה לאחרונה הגיעה לשער רמת שיא שנתי,ולתקרת תבנית ומשם יצאנו למימוש עקב תמונה טכנית גבוהה. המניה עדיין תחת מימוש כאשר יש אופציה לתבנית ראש –כתפיים שלילית, כאשר אזור 15700-15910 היא רצועת התנגדות חשובה ורק יכולת פריצה כאן יבטל את אופציית התבנית השלילית.  רמת 14480 הינה תמיכה חשובה כעת.

עזריאלי קבוצה (1119478) - החברה עוסקת בעצמה ובאמצעות חברות בנות,בעיקר בתחום הנדל"ן המניב בישראל.מרבית פעילותה מתרכז בתחום מרכזי המסחר וקניונים.וכן בתחום שטחי השכרה למשרדים ואחרים בישראל.
ניתוח טכני - ניתן לראות במניה בחודשים האחרונים, תנועה עולה ברורה שנשענה על קו מגמה עולה ברור. השבוע לראשונה נשבר קו מגמה זה ,במסגרת המימוש הנוכחי .בשלב זה רמת אזור קו המגמה שנשבר סביב 16200 היה התנגדות יורדת,אך ביום המסחר האחרון המניה שבה אל מעל רמה זו. יום המסחר הבא חשוב ,ויכולת נר חיובי ,יאשר את ההיפוך עם יעד לשיא באזור  17000. ההנחה היא ,שאכן כך יקרה.

על רגל אחת

דלק קידוחים (475020) - יחידות ההשתתפות נסחרות במדד המעוף, ונסחרות במסגרת תבנית מתכנסת עולה. לאחר שהגיעה לאחרונה ,לתקרת תבנית, יצאה היה"ש למימוש מחירים כאשר ברמת 1658 נעצר המימוש בתוך התבנית העולה. רמה זו הינה כעת התמיכה החשובה וגם היא תמיכת תבנית המתכנסת העולה,לכן משמעותה גבוהה. השבוע ראינו יצירת שפל יורד בתוך התבנית מה שמעיד על האפשרות כי התמיכה  החשובה שהוזכרה ,תיבדק בקרוב.

בריינסוויי (1100718) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א ייתר 50. מבט טכני מראה כי המניה לאחרונה באיתות שלילי ואף שברה לאחרונה תחום מסחר רוחבי. אזור 3070 היא רמת התנגדות מהותית כעת וכל עוד אין חזרה מעליה, המניה שלילית.  אזור 2690 מסומן כתמיכה הקרובה כעת. 

דיסקונט (691212) - מניות הבנק נסחרות במדד המעוף. טכנית, המניה הגיעה לאחרונה לתקרת תבנית באזור מחיר של 716 וכפי שנכתב כאן, המניה יצאה כצפוי למימוש. בשלב זה המניה עדיין תחת מימוש כאשר רמת  אזור 680 מהווה תמיכה קרובה.מנגד רמת 700 יורדת כעת להתנגדות קרובה והאיתות הבא יתקבל ביציאה מהתחום. כל זאת במונחי נעילה.השבוע המניה בימים האחרונים הסתובבה סביב רמת 700, ונראה כי מיצתה את היכולת החיובית כעת ושוב בשלה להמשך מימוש.

TSEM טאואר - החברה הינה דואלית ומניותיה נסחרות במדד ת"א100  בארץ ובארה"ב. הניתוח המתבסס על גרף חו"ל מראה כי המניה שנמצא בזמן האחרון תחת מימוש מחירים ,אבל מעל תמיכה עולה ברורה,עדיין. רמת אזור 15-15.2 דולר מהווה את התמיכה של קווי המגמה מול רמת אזור 16.0 דולר שהיא קו מגמה יורד לטווח הקצר..

אי די בי פיתוח (7980204) - מניות החברה נסחרים לאחרונה תחת תנועת תיקון עולה כאשר בשלב זה רמת  200 נפרצה לאחרונה ועולה לתמיכה הקרובה.217 הינה היעד הקרוב שנבדק השבוע, ויכולת פריצתו יאשר נעילת הגאפ על רמת 238.

CGEN קומפיוג'ן - החברה הינה דואלית ונסחרת בארץ ובארה"ב. לאחרונה ראינו טכנית, כי המניה הגיעה לתמיכה מאוד חשובה ברמת שפל על 6.27 דולר. לאחר דשדוש מעל לתמיכה זו, המניה פרצה קדימה וכעת רמת 7.5 דולר היא התנגדות קרובה במונחי נעילה, רמה שנבדקה לאחרונה. איתות לשינוי מגמה במניה יתקבל רק ביכולת נעילה מעל רמת 8 דולר,קו מהלך עולה מרכזי ,שנשבר בזמנו.

דיסקונט השקעות (639013) - מניות התאגיד נסחרות במדד ת"א 100. לאחרונה אנו עדים לניסיון התייצבות במחיר המניה לאחר הירידה הגדולה. בשלב זה המניה תחומה בתוך טווח מחירים 600-650, ויכולת יציאה מהטווח הנ"ל, יאשר איתות המשכי בהתאם. השבוע מסיימת המניה קרוב לתקרת התחום. נציין כי התמונה הטכנית בהחלט תומכת בהמשך התיקון העולה בשלב זה.

רציו יה"ש (394015) - יחידות ההשתתפות נסחרות במדד ת"א 100. טכנית היחידות כעת תחת מימוש ואף שברו תמיכה קרובה על 40 שיורדת כעת להתנגדות קרובה. התמיכה הבאה נקובה על 38, ושם ייקבע האיתות הבא.

לתחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:

ניתוח מדדים:     https://www.sponser.co.il/Content_Nituach.aspx?ContentId=13
ניתוח מניות:     https://www.sponser.co.il/Content_Nituach.aspx?ContentId=14
מניות על רגל אחת: https://www.sponser.co.il/Content_Nituach.aspx?ContentId=15

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.