עומר רגב
10/06/2015
ביהמ"ש מנע היום את העברת נכסי חברת הדואר לידי המדינה. זאת, לבקשת נציגות מחזיקי אגרות החוב של הדואר, המיוצגת על ידי עורכי הדין אלון קזיוף, ארנון שגב וגדעון אורבך ממשרד ארנון שגב ושות' . ביהמ"ש קבע עוד כי המשקיף בחברת הדואר שמינה ביהמ"ש, אייל גבאי, יודיע לביהמ"ש בתוך 10 ימים, אם המדינה עומדת על כך שהעברת הנכסים מהווה תנאי להעברת המימון לדואר, כחלק מתוכנית ההבראה שגובשה. במידה שהמשקיף יודיע לביהמ"ש כי המדינה עומדת על תנאי זה, "תינתן החלטה בדבר גורל המשך ההליך". קודם לכן הודיעה המדינה לביהמ"ש כי "העברת הנכסים למדינה... מהווה תנאי להמשך מתן המימון לחברת הדואר מהמדינה". דן אבנון, מנכ"ל משותף בהרמטיק וחבר נציגות מחזיקי האג"ח, מסר בתגובה כי "הנציגות מברכת על החלטת ביהמ"ש".
.השופט דוד מינץ מביהמ"ש המחוזי בירושלים קבע בין היתר כי "העמדת התנאי של העברת נכסי הדואר למדינה, כתנאי למתן המימון על ידה, כאשר אין מחלוקת שללא המימון החברה לא תוכל לגבש את תוכנית ההבראה – מצביעה על היות המשיבה (חברת הדואר – ש.ז) באזור חדלות הפרעון. דווקא משום כך, המשיבה (חברת הדואר) אינה יכולה להעביר למדינה את נכסיה". השופט קבע עוד כי "למעט רצון המדינה להבטיח את השקעותיה, בית המשפט לא קיבל מענה לתהייתו אודות השאלה מה החשיבות, הסיבה וההיגיון הכלכלי בהעברת נכסי החברה לידי המדינה כבר עתה, כאשר הצלחת החברה לוטה בערפל סמיך". לסיכום כותב השופט כי "טרם ניתן לברך על המוגמר, ולכן אין מקום לאשר בשלב זה את העברת נכסי החברה לידי המדינה".
החלטת השופט התקבלה בהמשך לבקשת מחזיקי אגרות החוב של דואר ישראל שלא לאשר בשלב זה את העברת הנכסים לידי המדינה, בטענה שלא ניתן לקבוע שהחברה יצאה ממתחם חדלות הפרעון. לבקשת המחזיקים צורפה חוות דעת כלכלית עדכנית של חברת הייעוץ הכלכלי MNS, לפיה כבר באפריל 2016 עשויה החברה לחזור ליתרות מזומנים שליליות, באופן המסכן באופן מוחשי את התשלום למחזיקי האג"ח. עוד קבעה MNS, כי על בסיס נסיון העבר, תחזיות הדואר גבוהות בכ-4% בממוצע מהתוצאות בפועל. יישום כלל זה על השנים 2015-2016 מביא למסקנה שההכנסות צפויות להיות נמוכות בכ-155 מיליון שקל מהצפי. לאור זאת, ביקשו מחזיקי האג"ח מביהמ"ש לא לאשר את העברת הנכסים, או לחלופין לדחות אותה עד סוף 2016.
בנציגות חברים מטעם הגופים המוסדיים אקסלנס, מיטב דש, הכשרה ביטוח וקרן הפנסיה גלעד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
