ברק בית השקעות » "היועצים ממשיכים להקטין אג"ח מדינה ומגדילים מניות".

• במהלך חודש מאי נמשכה מגמת הקטנת רכיב אג"ח מדינה בתיקי לקוחות ע"י היועצים ומנהלי ההשקעות לרמה של 14.61% מסך תיק ההשקעות, לאחר שהגיעו לשיא בחודש מרץ לרמה של 15.38%.

תהליך הקטנת החשיפה לאג"ח מדינה בינתיים נראה כנכון, לאור הירידות בשווקי האג"ח ולאור הציפיות להמשך עליית תשואות בארה"ב ובישראל.

המח"מ הממוצע במרכיב אג"ח מדינה שהיועצים והמנהלים ומאמינים בו נכון לסוף מאי הינו 4.24 שנים. באג"ח קונצרני המצב נראה די יציב והמח"מ הממוצע הינו 3.51 שנים.

• היועצים המשיכו גם בחודש מאי להגדיל את שיעור המניות בתיקי הלקוחות לרמת שיא  26.4%. כאשר, 15.1% מהן מהווים מניות חו"ל ו- 11.3% מהווים מניות בארץ. כלומר, 57% חשיפה למניות חו"ל מסך תיק המניות.

• נכון לסוף חודש מאי סך הנכסים המנוהלים בקרנות נאמנות ותעודות סל לא גדל ואף קטן לרמה של 392 מיליארד ₪. לאור הפדיונות בקרנות הנאמנות ובתעודות הסל מתחילת חודש יוני של כ- 8 מיליארד ₪ נראה כי בחודש הבא תמשיך המגמה של ירידת היקף הנכסים.

• קטגוריית אג"ח בארץ – כללי ממשיכה להיות הקטגוריה הגדולה עם 20.7% מסך הענף. הקרנות הכספיות הגיעו לשפל היסטורי של 12% מסך הענף (בשנת 2008 הגיעו לרמה של 32%).  

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.