לאור המשבר ביוון והירידות החדות בבורסות העולם, הרי שבחודש יוני 2015 נפדו משוק תעודות הסל כ-4.3 מיליארד ₪. עיקר הפדיונות הינם בתעודות פיקדון, וזאת לאור שיעורי הריבית הנמוכים של בנק ישראל. המשקיעים פדו בחודש יוני תעודות פיקדון בהיקף של 2.7 מיליארד ₪, ומתחילת השנה נפדו כ-12.5 מיליארד. במקביל, המשקיעים הפנו כספיהם לאלטרנטיבות השקעה בעלות סיכון גבוה יותר, ובכלל זה בתעודות ממונפות ואסטרטגיות, שהניבו תשואה נאות. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.
לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "עיקר הפדיונות בחודש החולף היה בתעודות סל על מדדי מניות בארץ ומדדי אג"ח בארץ. אמנם, גם בבורסות העולם היו נפילות חדות לאור המשבר ביוון, אולם המשקיעים לא מיהרו לפדות תעודות סל על מדדים בחו"ל. כך, נפדו רק 166 מיליון ₪ במוצרי מדדים על מניות בחו"ל, בעוד שעל מוצרי מדדים במניות בארץ, נפרדו כ-707 מיליון ₪."
סולומון ציין כי "שווי הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל הגיע בחודש יוני 2015 לכ-111 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת חודש מאי 2015, שאז נוהלו כ-118.3 מיליארד ₪. מדובר עדיין בירידה מהשיא שניהל הענף בפברואר 2015, שעמד על היקף של 121.6 מיליארד ₪".
עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש יוני 2015, הינה כדלקמן: כ-26.5% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-29.3 מיליארד ₪, כ-35% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-39.1 מיליארד ₪, כ-20% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של כ-22.2 מיליארד ₪, וכ-11.5% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של כ-12.8 מיליארד ₪ (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות)."
סולומון ציין כי, בחודש יוני 2015 נהפכה תכלית תעודות הסל כמנהלת הנכסים הגדולה ביותר בענף, ועקפה את קסם תעודות סל שהובילה את הענף לאורך שנים רבות (בהפרש של 23 מיליון ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש מחזיקה ב-29.3% מהשוק, ואחריה קסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה שגם מחזיקה ב-29.3% מהשוק. אחריהם נמצאת פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.6%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.8% משוק תעודות הסל."
הקרנות המחקות פדו כ 1.18- מיליארד שקלים
מיטב קרנות נאמנות פדו כ 53- מיליון שקלים בקרנות מחקות.
IBI קרנות נאמנות פדו כ 96- מיליון שקלים בקרנות מחקות.
פסגות קרנות נאמנות פדו כ 106- מיליון שקלים בקרנות מחקות.
הראל פיא קרנות נאמנות פדו כ 122- מיליון שקלים בקרנות מחקות.
אלטשולר שחם קרנות נאמנות, פדו כ 15- מיליון שקלים בקרנות מחקות.
תמיר פישמן קרנות נאמנות גייסו כ 15 מיליון שקלים בקרנות מחקות.
מגדל קרנות נאמנות פדו כ 596- מיליון שקלים בקרנות מחקות.
אקסלנס קרנות נאמנות פדו כ 206- מיליון שקלים בקרנות מחקות.
הרכב נכסי תעודות הסל לסוף חודש יוני 2015 (הנתונים בניכוי החזקות הדדיות):
|
|
|
|
|
|
|
|
טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
קטגוריה |
יצירות/פדיונות לחודש יוני 2015 (במיליוני ₪) |
יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2015 (במיליוני ₪) |
סך כלל הנכסים המנוהלים |
אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
יונ-15 |
דצמ-14 |
מיליוני ש"ח |
אחוז |
מיליוני ש"ח |
אחוז |
מניות בארץ |
-707 |
-341 |
29,381 |
26.46 |
27,112 |
22.96 |
8% |
מניות בחו"ל |
-166 |
2022 |
39,129 |
35.24 |
36,760 |
31.13 |
6% |
ממונפות ואסטרטגיות |
34 |
116 |
662 |
0.6 |
578 |
0.49 |
15% |
אג"ח בארץ |
-436 |
176 |
22,206 |
20 |
22,036 |
18.66 |
1% |
אג"ח בחו"ל |
-137 |
515 |
1,668 |
1.5 |
1,216 |
1.03 |
37% |
סל מדדים |
-201 |
149 |
5,186 |
4.67 |
4,975 |
4.21 |
4% |
תעודות פיקדון |
-2693 |
-12555 |
12,789 |
11.52 |
25411 |
21.52 |
-50% |
סה"כ |
-4307 |
-9919 |
111,021 |
100 |
118,088 |
100 |
-6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
שם המנהל |
יצירות/פדיונות ביוני 2015 |
יצירות/פדיונות מתחילת השנה |
נכס מנוהל ביוני 2015 |
נתח שוק |
נכס מנוהל בתחילת השנה |
שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
|
תכלית |
-968 |
-3089 |
32,549 |
29.30% |
34,527 |
-5.73% |
|
קסם |
-1,536 |
-3851 |
32,526 |
29.30% |
35,520 |
-8.43% |
|
פסגות |
-1,169 |
-2633 |
30,618 |
27.60% |
32,691 |
-6.34% |
|
הראל |
-634 |
-346.52 |
15,328 |
13.80% |
15,351 |
-0.15% |
|
סה"כ |
-4,307 |
-9919 |
111,021 |
100.00% |
118,088 |
-5.98% |
|
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.