נורית דרור
05/08/2015
שוק המניות
-
המסחר במניות בתל-אביב ביולי התאפיין בעליות שערים במרבית המדדים המובילים.
-
מדד ת"א-25 עלה בכ-4% ביולי, והשלים עלייה של כ-17% מתחילת השנה. ב-29 ביולי הגיע המדד לשיא של 1717.72 נקודות. חלק ניכר מעליית המדד נזקף למניית "טבע" שדיווחה על עסקת ענק לרכישת חטיבת התרופות הגנריות של "אלרגן".
-
במרבית המדדים המובילים נרשמו החודש עליות שערים של עד כ-6%, כשמדד ת"א-תקשורת בלט בעלייה חדה של כ-14%, אך נותר נמוך בכ-1% מהרמה בה היה בתחילת השנה.
-
מאידך, מדד ת"א-ביומד ירד ב-5.6% ביולי וחזר לרמה בה היה בתחילת השנה, ואילו מדד ת"א-נפט וגז שירד אף הוא החודש בכ-2%, גבוה בכ-17% לעומת תחילת השנה.
-
מחזור המסחר היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) ביולי, החודש הראשון לפגרת הקיץ, הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל, נמוך בכ-14% מהמחזור במחצית הראשונה של השנה.
-
מחזור המסחר במניות והמירים (לא כולל תעודות סל בשוק המניות) הסתכם בכ-825 מיליון שקל ביום ביולי, ומתחילת השנה הסתכם בכ-930 מיליון שקל - גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.
- ביולי גויסו בשוק המניות כ-270 מיליון שקל בלבד: בארבע הנפקות לציבור ובהנפקת זכויות אחת של מניות גויסו כ-115 מיליון שקל.
כ-79 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י ויתניה, העוסקת בפיתוח, ייזום בנייה והשכרה של נדל"ן בארץ ובחו"ל. לחברה איגרות חוב הנסחרות זה מכבר בבורסה, והיא ביצעה החודש הנפקה ראשונה של מניות לציבור.כ-160 מיליון שקל גויסו בשמונה הקצאות פרטיות. בלטו בגודלן ההקצאות שביצעו צנורות המזה"ת (כ-54 מיליון שקל), אברות (כ-47 מיליון שקל) וננו דיימנשן (כ-42 מיליון שקל).
-
שתי סדרות של כתבי אופציה למניות פקעו החודש, ללא מימוש.
-
מתחילת 2015 גויסו בשוק המניות כ-3.4 מיליארד שקל, כאשר כמחצית הסכום השנה גויס ע"י חברות הנדל"ן.
שוק איגרות החוב והמק"מ
-
המסחר בשוק איגרות החוב ביולי התאפיין בעליות שערים בכל המדדים המובילים.
-
ביולי נבלמו ירידות השערים החדות שרשמו איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד בחודש הקודם, והן עלו בכ-0.4% ביולי וגם בסיכום מתחילת השנה. איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה עלו ב-1.1% ביולי, ובכ-2% מתחילת השנה.
-
איגרות חוב חברות צמודות מדד עלו ב-1.5% ביולי, ובכ-2% מתחילת השנה. יצוין כי מדד תל-בונד תשואות הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A) עלה אף הוא החודש בשיעור דומה.
-
מדד "תל בונד – לא צמודות" שהושק בינואר, הכולל את האג"ח חברות הכלולות במדדי תל בונד-שקלי ותל בונד – ריבית משתנה, עלה החודש ב-1.4% והוא גבוה בכ-2% מאז השקתו.
-
איגרות חוב חברות צמודות המט"ח עלו החודש בכ-2.5%, בהשפעת התנודתיות בשער הדולר ביחס לשקל.
-
מחזור המסחר היומי בשוק איגרות החוב (כולל תעודות סל) הסתכם בכ-3.8 מיליארד שקל ביולי, נמוך בכ-20% מהמחזור במחצית הראשונה של השנה אך גבוה בכ-8% מהמחזור הממוצע בכל שנת 2014.
-
מחזור המסחר היומי באיגרות החוב (לא כולל תעודות סל בשוק איגרות החוב) הסתכם בכ-3.6 מיליארד שקל ביולי, ובכ-4.2 מיליון שקל בממוצע מתחילת השנה – גבוה בכ-7% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.
-
המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ-410 מיליון שקל ביולי, לעומת כ-536 מיליון שקל בממוצע במחצית הראשונה של השנה. המחזור הממוצע במק"מ מתחילת 2015 הסתכם בכ-520 מיליון שקל – נמוך בכ-20% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.
-
ביולי גייס האוצר ברוטו כ-3.4 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, כ-74% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-26% באמצעות אג"ח צמוד מדד.החודש נרשמו פדיונות של אג"ח ממשלתי שקלי בסך כ-0.1 מיליארד שקל. לפיכך, סך הגיוס נטו של האוצר הגיע לכ-3.3 מיליארד שקל ביולי, ולכ-2.7 מיליארד שקל מתחילת השנה.
- ביולי גייס הסקטור העסקי כ-6.3 מיליארד שקל: 5.4 מיליארד שקל גויסו ב-11 הנפקות של אג"ח לציבור ע"י חברות. בלטה בגודלה הנפקה שביצע בנק לאומי (2.9 מיליארד שקל) והנפקות שביצעו כללביט (משמש כ- הון משני) ודקסיה ישראל (כ-0.6 מיליארד שקל, כל אחת).
יצוין כי ההנפקה שביצע בנק לאומי כללה שתי סדרות חדשות (האחת צמודת מדד והשניה שקלית נושאת ריבית קבועה)..
-
כ-0.8 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק מזרחי טפחות באמצעות הקצאה פרטית של אג"ח שקלי בריבית קבועה למשקיעים מוסדיים.
-
כ-136 מיליון שקל גויסו ע"י מימון ישיר באמצעות אג"ח למשקיעים מוסדיים במסגרת נ.ש.ר (ניירות שאינם רשומים למסחר).
-
בסיכום מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי כ-38 מיליארד שקל בהנפקות של אג"ח לציבור וכ-1מיליארד שקל באמצעות אג"ח הנסחר ברצף מוסדיים.
נתונים עיקריים – ריכוז
|
|
(במיליוני שקלים( |
2014 |
1-7/2014 |
1-7/2015 |
|
מחזור מסחר יומי (בבורסה ומחוצה לה)
|
מניות (כולל תעודות סל) |
1,213 |
1,169 |
1,400 |
|
|
אג"ח (כולל מכשירים פיננסים) |
4,245 |
4,014 |
4,600 |
|
גיוס הון בתל-אביב |
מניות(1) |
7,613 |
5,610 |
3,437 |
|
|
אג"ח חברות (2) |
57,754 |
32,600 |
39,085 |
-
כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
-
כולל איגרות חוב חברות, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות. כולל גיוס ממוסדיים בחו"ל; לא כולל מכשירים פיננסים.
שוק הנגזרים
-
באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו כ-194 אלף יחידות ביום בממוצע ביולי. המחזור מתחילת השנה באופציות על מדד ת"א-25 מגיע לכ-210 אלף יחידות ביום, גבוה בכ-4% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.
-
ביולי נמשך הגידול בפעילות באופציות השבועיות על מדד ת"א-25, והמחזור היומי בהן שהסתכם בכ-53 אלף יחידות היה הגבוה ביותר מאז השקתן לפני כשנתיים. חלקן האופציות השבועיות מסך המחזור באופציות על מדד ת"א-25 הגיע לכ-27%.
-
באופציות הדולריות נסחרו כ-60 אלף יחידות ביום בממוצע ביולי, וכ-67 אלף יחידות ביום בממוצע מתחילת השנה - גבוה בכ-30% מהמחזור הממוצע בשנת 2014. יצוין כי ב-23 ביולי נרשם מחזור שיא של 499,944 יחידות – גבוה בכ-30% מהשיא הקודם שנרשם בספטמבר אשתקד
תעודות סל
-
בשוק תעודות הסל הונפקו ביולי שלוש תעודות סל חדשות מנוטרלות מטבע על מדדי מניות בנקים ופיננסים בארה"ב.
-
כיום נסחרות בבורסה 633 תעודות סל, ביניהן 23 תעודות מטבע.
-
מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי מניות שהסתכם בכ-400 מיליון שקל ביולי, היה נמוך בכ-17% מהמחזור במחצית הראשונה של השנה. מחזור המסחר היומי בתעודות סל אלה הסתכם בכ-470 מיליון שקל בממוצע מתחילת 2015, גבוה בכ-30% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.
-
המחזור בתעודות סל על מדדי מניות היווה כ-33% מהמחזור הכולל במניות ביולי וגם בממוצע מתחילת השנה, לעומת כ-30% בממוצע בשנת 2014.
-
מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי אג"ח וסחורות ובתעודות מטבע הסתכם בכ-210 מיליון שקל ביולי, נמוך בכ-50% מהמחזור הממוצע במחצית הראשונה של השנה. מחזור המסחר היומי בתעודות סל אלה הסתכם בכ-380 מיליון שקל בממוצע מתחילת השנה, גבוה בכ-32% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.
-
המחזור בתעודות סל על מדדי אג"ח וסחורות היווה כ-26% מהמחזור הכולל באג"ח לא-ממשלתיות ביולי וכ-33% בממוצע מתחילת 2015, לעומת כ-28% בממוצע בשנת 2014.
-
הציבור רכש תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו ביולי, לאחר מכירות בסכום דומה במחצית הראשונה של השנה, ולאחר מכירות נטו בסך כ-1.2 מיליארד שקל בסיכום שנת 2014
-
ביולי רכש הציבור תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בסך כ-0.6 מיליארד שקל נטו, וזאת לאחר רכישות נטו בסך כ-2.1 מיליארד שקל במחצית הראשונה של 2015, ורכישות ענק בסך כ-7.4 מיליארד שקל נטו בסיכום שנת 2014.
-
ביולי מכר הציבור תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים בסך כ-0.1 מיליארד שקל נטו, לאחר רכישות בסך כ-0.8 מיליארד שקל נטו במחצית הראשונה של 2015, ורכישות בסך כ-4.1 מיליארד שקל נטו בכל שנת 2014.
-
הציבור מכר ביולי תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו, בלבד, לאחר מכירות ענק בהיקף של כ-12.5 מיליארד שקל נטו, במחצית הראשונה של 2015, ולאחר רכישות בסך כ-1.2 מיליארד שקל נטו בכל שנת 2014.
קרנות נאמנות
-
בכל קרנות הנאמנות לסוגיהן נרשמו ביולי פדיונות נטו, למעט הקרנות המנייתיות, בהן נרשמו ביולי יצירות נטו בסך כ-0.3 מיליארד שקל. סך היצירות בקרנות המנייתיות מתחילת 2015 מגיע לכ-1.1 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות בסך כ-0.3 מיליארד שקל נטו בשנת 2014.
-
בקרנות האג"ח התמתנו הפדיונות ביולי והסתכמו בכ-1.4 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות ענק בסך של כ-6.2 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. סך היצירות נטו בקרנות אלה מגיע לכ-2.2 מתחילת השנה, וזאת לאחר שקרנות אלה בלטו בשנת 2014 ביצירות נטו בסכום ענק של כ-28 מיליארד שקל.
-
בקרנות הכספיות הסתכמו הפדיונות בכ-1 מיליארד שקל נטו ביולי ובסך כ-22.3 מיליארד שקל מתחילת השנה, לאחר פדיונות נטו בסך כ-7.4 מיליארד שקל בסיכום שנת 2014.
-
בקרנות השקליות התמתנו ביולי הפדיונות והסתכמו בכ-0.1 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות בסך כ-1 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. בסיכום מתחילת השנה הסתכמו הפדיונות בקרנות אלה בכ-2.7 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות נטו בסך כ-2.1 מיליארד שקל בשנת 2014.
-
גם בקרנות הנאמנות המשקיעות בחו"ל התמתנו החודש הפדיונות והסתכמו בכ-0.2 מיליארד שקל נטו, לאחר פדיונות בסך כחצי מיליארד שקל בחודש הקודם. קרנות אלה בולטות ביצירות בסך כ-3.8 מיליארד שקל נטו מתחילת השנה, לאחר יצירות נטו בסך כ-8.3 מיליארד שקל בכל שנת 2014.
חדשות
תכנית קשרי משקיעים- TASE IR Desk
הבורסה לניירות ערך משיקה את תכנית "TASE IR Desk" שמטרתה לתמוך בחברות ה-Mid Cap שזקוקות לחיזוק הדיאלוג שלהן עם משקיעים קיימים ופוטנציאליים, אולם יכולת ההשקעה שלהן בתחום מוגבלת. התכנית מיועדת לחברות שמניותיהן כלולות במדד "ת"א יתר מאגר" (חברות הכלולות במאגר אך אינן כלולות במדד ת"א-100), והיא כוללת:
-
תמיכה כספית של הבורסה בעלות פעילות קשרי משקיעים על ידי גורם מקצועי חיצוני בסך של עד 15,000 ₪ בשנה, וזאת במקביל להצהרת המנכ"ל כי התקשר עם חברה לצורך קבלת שירותים כאלה.
-
שימוש במרכז הכנסים של הבורסה לאירוע משקיעים/אנליסטים, אחת לשנה, ללא תשלום.
התכנית מושקת בימים אלה כפיילוט. בנוסף, תינתן גישה ישירה מאתר הבורסה למערכת מידע לאחזקות מוסדיים STOCKER, אשר הודיעה לאחרונה כי היא פותחת את המערכת שלה לחברות הציבוריות ללא תשלום.
נורית דרור, יחידת המחקר של הבורסה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
