בעז אילון
09/08/2015
המתכת זהב, שער אחרון: 1094$
שער הזהב עלה באופן רצוף במשך יותר מעשר שנים עד רמה של 1900$ לאונקיה בשנת 2011 ומאז הוא יורד בהתמדה. העלייה נעצרה ברמת ה-1000$ בתחילת 2008 ולאחר תיקון עד 711$ חזר המחיר לעלות ונעצר שוב פעמיים בשנת 2009 ברמת ה-1000$ לפני שפרץ אותה מעלה. רמת ה-1000$ היא רמה חשובה מאוד שכן ההתנגדות הפכה לתמיכה והמשך ירידת המחיר צפוי להיעצר ברמה זו, לפחות באופן זמני.
ניתן להבחין באופן בולט בתמיכה ברמת ה-1150$ שנשברה מטה לפני שבועיים וחצי והיום משמשת התנגדות. על כן, עלייה אפשרית צפויה להיעצר ב-1150 לפני המשך ירידה וזו גם נקודת הכניסה האידיאלית בה היחס בין סיכוי לסיכון הוא הגבוה ביותר. אסטרטגית מסחר אפשרית היא להמתין לתיקון שיכול הגיע מקסימום עד 1150$, בתקווה שיגיע, ולפתוח שורט קרוב ככל האפשר לרמה הזו. חיתוך הפסד ייעשה במקרה של חציית המחיר אל מעל 1150$ ובמצב של רווח, נסגור את פוזיציית השורט ב-1000$.יעד המחיר 1000$ לאונקיה תוך חצי שנה מהיום
מדד ת"א 25, מחיר אחרון: 1716.65
פער הארביטר'ג עומד על מינוס 0.65 והוא מרמז על ירידה ל-1708 בפתיחה. החוזים הסינטטיים (המדד הגלום במחירי האופציות) סגרו ברמה גבוהה בנקודה וחצי והם מבטאים מדד של 1717.30.
השבוע התנהל מדד ת"א 25 סביב לרמה הקריטית של 1717 וביום רביעי אפילו עלה עד 1725 אבל בסוף השבוע ירד בחזרה לתמיכה. בירידה הצפויה לאור פער הארביטראג' השלילי צפויה המחיר לרדת אל מתחת לרמת התמיכה. ירידה שכזו, אל מתחת לרמה ששמשה כהתנגדות, מחייבת אותנו להיות זהירים לטווח קצר שכן ירידת המחיר צריכה להיעצר ב-1717. אפשר ורצוי להמתין עד סוף היום כדי לראות אם הירידה מתמתנת ושהמחיר חוזר לכיוון ה-1717 אבל אם זה לא קורה, נאלץ להמתין שוב לפריצה.המגמה ומבנה המחיר חיוביים ועל כן התחזית חיובית וכל עוד זה לא משתנה יש לצפות לשבירת שיאים חדשים במוקדם או במאוחר. ירידת מחיר אפשרית צפויה להיעצר ברמת 1670, שם נמצאת תמיכה משמעותית, ולא נמוך מרמה זו.
כל עוד שוקי חו"ל חיוביים, יעד המחיר הוא 2000 עד סוף 2015.
מדד האס אנד פי 500, מחיר אחרון: 2077
אנחנו יודעים שהשווקים לקראת סוף העלייה אבל אי אפשר לדעת מתי זה יגיע וכל עוד נקודות השיא והשפל מסודרות בסדר עולה, עלינו להניח שהשוק חיובי.
להלן גרף מדד האס אנד פי 500 לשנה האחרונה
אנו עוקבים אחר מדד האס אנד פי 500 כי סביר להניח שכאשר יתהפכו השווקים יהיה זה המדד שיצביע ראשון על היפוך אבל זה עדין לא קורה- מבנה המחיר והתחזית נותרו חיוביים.
מדד האס אנד פי לא הצליח לשבור שיא חדש כבר שלושה חודשים והוא נעצר בשיא ברמת ה-2130 כבר שלוש פעמים בשלושת החדשים האחרונים. הוא נמצא ברצועת יציבות בתחום של 2050-2130 כאשר יש לו תמיכה מינורית ב-2075-2080. גם אם תיפרץ רמת ה-2050 מטה, מבנה המחיר והתחזית יישארו חיוביים אבל מבנה המחיר יהפוך לשלילי אם ירד מדד האס אנד פי אל מתחת ל-2000.יעד המחיר הוא 2,300 תוך שלושה חדשים מיום שיפרוץ את רמת ה-2130.
בעז אילון מנכ"ל ובעלים תטא1
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
