איתי שלוסברג
20/08/2015
מטרת הקרן היא להתמודד עם התנודתיות בשווקים באמצעות השקעה באג"חים עד למועד הפדיון הסופי, תוך שמירה על מנגנון המבטיח פיזור לצד קיצור הדרגתי של מח"מ הקרן.
הראל פיננסים משיקה קרן נאמנות חדשה: הראל (0A) אג"ח לפדיון מתקצר. הקרן החדשה מציעה מנגנון יחודי אשר נועד להתמודד עם התנודתיות המוגברת בשווקים בתקופה האחרונה, בין היתר על רקע הציפיות לעליית הריבית בארה"ב, באמצעות השקעה באג"חים עד למועד הפדיון הסופי.
עד היום, משקיע אשר היה מעוניין לקבע את התשואה הגלומה לפדיון במועד הקניה, נהג לרכוש אג"חים בודדים לפדיון. בקרן החדשה של הראל קיים מנגנון ייחודי אשר משדרג ומרחיב יתרונות אלו תוך שמירה על מנגנון המבטיח פיזור לצד קיצור הדרגתי של מח"מ הקרן.
הקרן משקיעה בסל אג"חים שנבחרו על בסיס הניתוחים של מחלקת המחקר והאנליזה של הראל, במטרה להחזיק אותם עד לפדיונם. האג"חים מחולקים ל-4 תקופות פדיון שונות (1-4 השנים הקרובות ), כאשר כל אג"ח שנפדה במועדו, מושקע באג"חים לתקופות לפדיון שנותרו – ובכך הקרן מאיצה את קיצור המח"מ. מנגנון זה עשוי גם לשפר את מצבו של משקיע החושש מעליית תשואות בשוק האג"ח, שכן הרכישה של אג"חים במקום אג"חים שיגיעו לפדיון עשויה להתבצע בתשואות גבוהות יותר, בהתאם לרמת התשואות בשוק במועד קניית האג"ח לקרן.
הקרן החדשה היא שינוי מדיניות לקרן קיימת והיא תפעל במדיניות החדשה החל מ-20.8.15. דמי הניהול בקרן החדשה יהיו 0.4%.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
