מיקי סבטליץ
18/10/2015
כ-890 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות וכ-440 מיליון ₪ נפדו מהקרנות הכספיות אל מול גיוסים של כ-70 מיליון ש"ח בקרנות המחקות.
לאחר חודשיים של פדיונות, הקרנות המחקות מציגות גיוס חיובי. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח קונצרני (140 מיליון ₪), בדגש על תל בונד ריבית משתנה.
המסחר בחודש אוקטובר נפתח באופטימיות רבה. מדדי המניות בארץ ובעולם רשמו מתחילת החודש עליות שערים נאות. כמו כן, תשואות חיוביות נרשמו גם במדדי אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי. כל זה, אמנם, לא הספיק למנוע פדיונות, אבל הקרנות המסורתיות רשמו החודש ירידה של כ-40% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת החודש הקודם, שהסתכמו בכ-820 מיליון ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה ואג"ח כללי שהיוו את מרבית הפדיונות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו עלייה של עד כ-2.4%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 עלה מתחילת החודש ב-2.9%. לאור העליות במדדי המניות מתחילת החודש, הקרנות המנייתיות1 מציגות ירידה חדה בקצב הפדיונות הממוצע לעומת ספטמבר, המסתכמים בכ-10 מיליון ₪ בלבד.
-
אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה ב-0.8% בהובלת מדד ממשלתי צמוד לטווח ארוך שזינק החודש ב-1.8%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה ירד ב-50% לעומת החודש הקודם ונאמד בכ-520 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות נהנו מעליות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד כ-0.9%. בהמשך לכך, מדד קונצרני כללי עלה ב-0.7%. בעקבות שינוי המגמה ביחס לחודשיים הקודמים, קרנות אג"ח קונצרני גייסו מתחילת החודש כ-60 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיונות שנרשמו בספטמבר.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו החודש פדיון של כ-320 מיליון ₪ - ירידה של כ-30% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת החודש הקודם.
-
מגמה מעורבת באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו מתחילת החודש בכ-440 מיליון ₪ - זינוק חד של 100% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת ספטמבר. לעומתן, הקרנות השקליות, בדגש על שקליות בריבית משתנה, רשמו מתחילת החודש גיוס של כ-110 מיליון ₪ - האפיק המגייס ביותר מתחילת אוקטובר.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-15.10.15 כ-236.3 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-206.3 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-30 מיליארד ₪.
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
מיקי סבטליץ מנהל קשרי יועצים
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
