אליס קדם
07/11/2015
בהמשך לדו"ח דירוג מקדמי שפורסם ב 22- בפברואר, 2015, ולאור התקדמות .Related Commercial Portfolio, Ltd ( "החברה") בתוואי שנסקר בתרחיש הבסיס שלנו באופן משביע רצון, Standard & Poor’s Maalot מודיעה כי דירוג המנפיק '+ilA’ לחברה, הפועלת בתחום הנדל"ן המניב בארה"ב, הוא סופי. תחזית הדירוג יציבה.
תרחיש הבסיס של הדירוג המקדמי כלל, בין היתר, ביצוע הנפקת אג"ח ורכישות נכסים מתוך תמורת ההנפקה שמגלמות הנחה ביחס לשווי ההוגן שלהם תוך הגדלת ההון של החברה. זאת, בין היתר, במטרה לשמור על יחס מינוף של %60 חוב לחוב והון עצמי ועל יחס כיסוי של EBITDA להוצאות מימון של 1.6x ומעלה לאורך זמן. נכון להיום החברה ביצעה רכישה של שני נכסים בתמורה ל 117- מיליון דולר (נטו).
להערכתנו, החברה תבצע רכישות נוספות לפי התוואי האמור ברבעונים הקרובים.
אליס קדם,אנליסט ראשי S&P מעלות
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
