פורסמו תקנות חדשות על קופות הגמל

תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(קופת גמל בניהול אישי)(תיקון), התשע"ו-2015

בתוקף סמכותי לפי סעיפים 22, 23, 32, 33, 55, 57, ו- 60 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005  (להלן – החוק), ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה:

תיקון תקנה 11.בתקנה 1 לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(קופת גמל בניהול אישי), התש"ע-2009  (להלן – התקנות העיקריות) - 

(1)במקום ההגדרה ""אופציה", "אופציית מכר", "יחידה בקרן", "מדינת חוץ מאושרת", "נייר ערך סחיר", "פיקדון", "צדדים קשורים" ו"קרן חוץ"" יבוא:

""אופציה", "אופציית רכש 001", "איגרת חוב", "בורסה", "בורסת חוץ", "חוזה עתידי", "חשיפה לנכס בסיס", "יחידה בקרן", "מדינת חוץ מאושרת", "מכירה בחסר", "נייר ערך סחיר", "פיקדון", "צדדים קשורים", "קרן חוץ" ו"שוק מוסדר" - כהגדרתם בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים), התשע"ב-2012 ";

(2)בהגדרת "מנהל תיקים", בסופה יבוא "או יחיד או חברה שהם תושבי מדינת חוץ מאושרת המורשים לנהל תיקי השקעות לפי הדין החל באותה מדינה";

(3)אחרי ההגדרה "מנהל תיקים" יבוא:

""סכום קצבה מזערי" – כהגדרתו בסעיף 23(ה) לחוק";

(4)במקום ההגדרה "קופת גמל בניהול אישי" יבוא:

""קופת גמל בניהול אישי" – למעט אלה:

(1)קרן פנסיה;

(2)קופת ביטוח;";

(5)אחרי ההגדרה "עלות מתואמת" יבוא:

""קצבת זקנה" - כהגדרתה בתקנות ההעברה;";

(6)אחרי ההגדרה "תקנון הבורסה" יבוא:

"תקנות ההעברה" – תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 ;".

תיקון תקנה 22.(1)האמור בתקנה 2 לתקנות העיקריות יסומן (א) ובו: 

(א)בפסקה (1), בסופה יבוא "בסכום שאינו עולה על ארבע פעמים הסכום הקובע בכל חשבונותיו של העמית בקרנות השתלמות";

(ב)במקום פסקה (3) יבוא:

(3) כספים של עמית עצמאי שמקורם בהכנסה לפי סעיף 2(2) לפקודת מס הכנסה, ובלבד שהפקדה כאמור בוצעה לא יאוחר מחודש ינואר לשנת המס העוקבת שבה נצמחה ההכנסה כאמור;";

(ג)פסקה (4) – בטלה;

(ד)אחרי פסקה (4) יבוא:

(5)כספים של עמית שכיר שניתן למשוך אותם כדין לפי תקנה 34(ב)(1) לתקנות מס הכנסה;

(6) כספים של עמית שיתופי;

(7) כספים של עמית, בסכום שאינו עולה על ארבע פעמים הסכום הקובע בכל חשבונותיו של העמית בקופות גמל, ובלבד שמתקיים אחד מאלה:

(א)משולמת לעמית קצבת זקנה מקופת גמל לקצבה או פנסיה תקציבית, כהגדרתה בסעיף 23(ה) לחוק, ובלבד שסכום הקצבה או הפנסיה התקציבית שמשולם לו כאמור אינו פחות מסכום הקצבה המזערי;

(ב)כספים של עמית שמופקד לזכותו סכום בגובה הסכום הקובע בקופת גמל לקצבה שאינה קופת גמל בניהול אישי ואינה קופת גמל מרכזית לקצבה;

(ג)כספים שהועברו לחשבון חדש לפי סעיף 23(א)(2א) או (2ב) לחוק.";

(2)אחרי סעיף קטן (א) יבוא:

(ב) עמית יהיה רשאי להפקיד כספים כאמור בתקנת משנה (א)(3) ו- (7) בסכום כולל שאינו עולה על ארבע פעמים הסכום הקובע בכל חשבונותיו של העמית בקופות גמל בניהול אישי, בניכוי הסכומים אשר מופקדים לזכותו לפי תקנת משנה (א)(2) ו- (5).

(ג) בסעיף זה - 

"כספים" - למעט כספים במרכיב הפיצויים שאינם באים במקום פיצויי פיטורים לפי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורים, התשכ"ג-1963  שמעבידו של העמית לא אישר לו להפקידם בקופה";

"מכפיל ההמרה להון" – כהגדרתו בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה ;

" הסכום הקובע" – סכום בגובה מכפלת כל אלה: 

1)סכום קצבה מזערי; 

2)מכפיל ההמרה להון;

3)1.2;";

תיקון תקנה 53.בתקנה 5(א) לתקנות העיקריות - 

(1)בפסקה (1), אחרי "בפיקדונות" יבוא "במוצרים מובנים, במטבע חוץ";

(2)פסקאות (3) ו-(4) – יימחק

(3)אחרי פסקה (5) יבוא:

"(6)השקעת הכספים ברכישה או ביצירה של אופציות שהן ניירות ערך סחירים תיעשה בתנאים אלה:

(א)שוויין המשוערך של כל האופציות שנרכשו, למעט אופציית רכש 001, לא יעלה על 5 אחוזים מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל;

(ב)החשיפה לנכס הבסיס לא תחרוג מהמגבלות החלות לפי תקנות אלה;

(7)השקעת הכספים ברכישה או ביצירה של חוזים עתידיים שהם ניירות ערך סחירים תיעשה בתנאי שהחשיפה לנכס הבסיס לא תחרוג מהמגבלות החלות לפי תקנות אלה;

(8)שווי הבטוחות בשל עסקאות באופציות ובחוזים עתידיים כאמור בפסקאות (6) ו-(7) ובמכירות בחסר, לא יעלה, בכל עת, על 10 אחוזים מהשווי המשוערך של נכסי קופת הגמל והוא יחושב לפי הוראות הבורסה, בורסת חוץ או שוק מוסדר, לפי העניין;

(9)השקעת הכספים בכל קופות גמל בניהול אישי שעמית משקיע בהן, לא תעלה על 5 אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד המוחזק על ידי קרנות חוץ.".

תיקון תקנה 74.בתקנה 7(א) לתקנות העיקריות - 

(6)הוצאה הנובעת מהשקעה בתעודת סל ובלבד שאם בחר העמית להשקיע את כספי קופת הגמל באמצעות מנהל תיקים, מנפיק התעודה אינו צד קשור לחברה המנהלת או למנהל התיקים;".

החלפת תקנה 9

5.בתקנה 9 לתקנות העיקריות, במקום "ואולם שוויו של פיקדון יחושב לפי עלות מתואמת" יבוא:

(1)שווים של נכסי הקופה, למעט האמור בפסקאות (2) ו-(3), יחושב לפי שווי שוק;

(2)שווי של פיקדון יחושב לפי עלות מתואמת;

(3)שווי של מוצר מובנה יחושב לפי ציטוט שיתקבל אחת לחודש לפחות מהמוסד הפיננסי האורז את המוצר המובנה או מהמנפיק של המוצר המובנה.".

תיקון תקנה 116.האמור בתקנה 11 לתקנות העיקריות יסומן (א), ואחריו יבוא: 

"(ב) בחר עמית או חברה מנהלת של קופת הגמל שאינה קופת גמל בניהול אישי, לפי תקנת משנה (א)(1), (2) או (4), לפי העניין, כי העברת הכספים תבוצע במזומנים, יחל פרק הזמן לביצוע העברת הכספים כאמור בתקנה 5(א) לתקנות ההעברה ובתקנה 33ב(ב) לתקנות מס הכנסה, מבלי לגרוע מהוראות התקנות האמורות, ביום שבו סיים העמית בקופת הגמל בניהול אישי או מנהל התיקים מטעמו, להמיר את כל נכסי הקופה למזומנים.".

תחולה וסייג לתחולה

7.(א)הוראות תקנה 2(א)(1), (3) ו- (ב) לתקנות העיקריות כנוסחן לפי תקנה 2(1)(א), (ב) ו- (2) לתקנות אלו יחולו לגבי כספים שהופקדו בקופת גמל מיום תחילתן של תקנות אלו (להלן – יום התחילה), ואולם -

(1)הסכום הכולל של כספים הרשומים על שמו של עמית בכל חשבונותיו בקרנות השתלמות שהן קופות גמל בניהול אישי לפי הוראות תקנה 2(א)(1) לתקנות העיקריות כנוסחן לפי תקנה 2(1)(א) לתקנות אלה, לא יעלה על הסכום האמור בתקנה 2(א)(1) כאמור, בניכוי הסכומים אשר רשומים על שמו של העמית בחשבונותיו כאמור ושהופקדו לפי תקנה 2(1) לתקנות העיקריות לפני יום התחילה;

(2)הסכום הכולל של כספים הרשומים על שמו של עמית בכל חשבונותיו בקופות גמל בניהול אישי לפי הוראות תקנה 2(א)(3) לתקנות העיקריות כנוסחן לפי תקנה 2(1)(ב) לתקנות אלה, לא יעלה על הסכום האמור בתקנה 2(ב) לתקנות העיקריות כנוסחן לפי תקנה 2(2) לתקנות אלה, בניכוי הסכומים אשר רשומים על שמו של העמית בחשבונותיו כאמור ושהופקדו לפי תקנה 2(3) לתקנות העיקריות לפני יום התחילה.

(ב)הוראות פסקה (2) להגדרה "קופת גמל בניהול אישי" כנוסחה בתקנה 1(4) לתקנות אלה, לא יחולו לעניין פוליסות ביטוח שהוצאו על פי קופת ביטוח  לפני יום התחילה; ואולם, עמית לא יהיה רשאי להפקיד לפוליסות ביטוח כאמור כספים נוספים לאחר יום התחילה.

(ג)הוראות תקנה 2(א)(7) לתקנות העיקריות כנוסחן לפי תקנה 2(1)(ד) לתקנות אלו יחולו לגבי כספים שהופקדו בקופת גמל בניהול אישי מיום י"ד בתמוז התשע"ה (1 ביולי 2015).

תחילה8.תחילתן של תקנות אלה 30 ימים מיום פרסומן.

דברי הסבר 

תיקון תקנה 1

מוצע לתקן הגדרת "מנהל תיקים" בתקנה 1 לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(קופת גמל בניהול אישי), התשס"ט-2009 (להלן – התקנות העיקריות). תיקון התקנה  מאפשר לחוסך להשקיע את כספיו גם באמצעות מנהלי תיקים זרים שהם תושבי מדינת חוץ מאושרת (מדינה שהדירוג שלה הוא BBB- או שהיא חברה בארגון ה-OECD) ומורשים לעסוק בניהול תיקים באותה מדינה. כמו כן מוצע לתקן את ההגדרה "קופת גמל בניהול אישי" ולהתאימה להוראות חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(תיקון מס' 13 והוראת שעה), התשע"ו-2015 וכן לקבוע כי קופת ביטוח לא תוכל לשמש כקופת גמל בניהול אישי.

תיקון תקנה 2 

בתקנה זו מוצע לאפשר ניהול של סוגים נוספים של כספים, נוסף על הכספים שתקנה 2 לתקנות העיקריות מתירה כיום לנהל. יצוין כי העיקרון המנחה לעניין זה בתקנות העיקריות הוא שלא לאפשר ניהול של ליבת החיסכון הפנסיוני של עמיתי קופות הגמל, בקופת גמל בניהול אישי. עם זאת במסגרת תיקון זה מוצע לאפשר הרחבה מסוימת של הכספים אשר ניתן לנהל בקופת גמל בניהול אישי, ואולם גם הם אינם מצויים בליבת החיסכון הפנסיוני של עמיתי קופות הגמל. 

במסגרת זאת מוצע לאפשר הפקדה של כספים נזילים של עמית שכיר; כספים של עמית שיתופי; כספים של עמית אשר משולמת לו קצבת זקנה מקופת גמל לקצבה או פנסיה תקציבית בסכום שאינו פחות מסכום הקצבה המזערי כהגדרתו בסעיף 23(ה) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 (להלן – החוק); כספים של עמית שמופקד לזכותו סכום בגובה הסכום הקובע, כהגדרתו בתקנה המוצעת, בקופת גמל לקצבה שאינה קופת גמל בניהול אישי וכספים שהועברו לחשבון חדש בהתאם להוראות סעיף 23(א)(2א) או (2ב) לחוק. כספים אלו הם כספי פיצויים או כספים שקיבל מוטב של עמית שנפטר, ובהתאם להוראות הדין, כספים אלו הם כספים נזילים. 

מוצע להגביל את הפקדותיו של העמית בכל חשבונותיו של העמית בקרנות השתלמות אשר מנוהלים בקופת גמל בניהול אישי לארבע פעמים הסכום הקובע. בנוסף, מוצע להגביל את הפקדותיו לפי תקנת משנה (א)(3) ו- (7) בכל חשבונותיו של העמית בקופות גמל לניהול אישי לסכום כולל של ארבע פעמים הסכום הקובע, בניכוי הסכומים אשר מופקדים לזכותו לפי תקנת משנה (א)(2) ו- (5), והכל על מנת שהכספים אשר מנוהלים בקופת גמל בניהול אישי, ישמשו, ככל הניתן, למטרות חיסכון פנסיוני. 

כמו כן מוצע לתקן את תקנה 2(3) לתקנות העיקריות כך שיובהר שהסכומים אשר ניתן להפקיד לפי התקנה האמורה הם כספים שמקורם בהכנסה לפי סעיף 2(2) לפקודת מס הכנסה, ובלבד שהפקדה כאמור בוצעה לא יאוחר מחודש ינואר לשנת המס העוקבת שבה הופקדה או נצמחה ההכנסה כאמור.

כמו כן יצוין, כי בהתאם למוצע, לא ניתן יהיה לנהל כספי פיצויים שאינם באים במקום פיצויי פיטורים לפי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורים, התשכ"ג-1963 שמעבידו של העמית לא אישר להפקידם בקופה, וזאת נוכח הזיקה המשמעותית של המעביד לכספים אלו, והסיכון שעלול להיווצר לכספים אלו אם ינוהלו בקופת גמל בניהול אישי.

תיקון תקנה 5 

מוצע לאפשר להשקיע בנכסי השקעה נוספים: מוצרים מובנים, מטבע חוץ, אופציות וחוזים עתידיים. כמו כן מוצע על פי תקנה 5(א)(9) לקבוע מגבלה כוללת על כל קופות הגמל בניהול אישי של החוסך, כך שהחוסך לא יוכל להיות בעל עניין (להחזיק מעל 5% מסוג מסוים של אמצעי שליטה) בתאגיד המוחזק על ידי קרנות חוץ.

תיקון תקנה 7(א)

מוצע לעדכן את הכללים להתרת הוצאות הנובעות מהשקעה של החוסך בתעודות סל, קרנות נאמנות, כך שניתן יהיה לנכות מעבר לדמי הניהול גם הוצאות הנובעות מהשקעה של החוסך בתעודות סל או בקרנות נאמנות ובלבד שכאשר פועל החוסך באמצעות מנהל תיקים – מנפיק תעודת הסל או מנהל קרן הנאמנות אינו צד קשור למנהל התיקים או לחברה המנהלת.

תיקון תקנה 9

מוצע לקבוע הוראות לשערוך הנכסים.

תיקון תקנה 11 

במסגרת תקנה זו מוצע לקבוע כי במקרה בו עמית מבקש לעבור קופה או מסלול, כמפורט בתקנה 11 לתקנות העיקריות, והעמית או החברה המנהלת, לפי העניין, בחרו לבצע את ההעברה במזומנים, יחל פרק הזמן הקבוע לביצוע ההעברה, בהתאם להוראות הדין המסדירות העברות כאמור ולאחר שהתקיימו יתר התנאים לביצוע ההעברה, רק לאחר שכל הנכסים בקופה הומרו למזומנים.

הוראת תחולה וסייג לתחולה (תקנה 7 לתקנות אלו)

מוצע לקבוע כי חברה מנהלת תהיה רשאית להמשיך ולנהל כספים אשר הופקדו כדין לפי התקנות העיקריות לפני תחילתן של התקנות המוצעות. כמו כן מוצע כי תקרת סכומי ההפקדה המוצעת בתיקון לתקנה 2 לתקנות העיקריות תביא בחשבון את הכספים אשר הופקדו טרם כניסתן לתוקף של התקנות המוצעות.