ניתוח טכני >> למרות הירידות החדות השבוע היקף מחזורי המסחר - 1.6 מיליארד שקל ליום

 

 
 

דורון מיטרני
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
30/11/2015

הבורסה בת"א נסחרה בשבוע המסחר החולף במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים. מדדי המעו"ף ות"א 100 ירדו בכמעט אחוז בממוצע כל אחד, מדדי ת"א 75, הנדל"ן והבנקים ירדו בכ- 2% בממוצע כל אחד. מנגד, מדדי היתר הצליחו לסגור בטריטוריה החיובית ולעלות בכאחוז, ומדד הגז ונפט קפץ בכ- 3.25%. במדד ת"א 100 בלטו כאמור לטובה מניות הגז ונפט ובראשן דלק קידוחים, רציו ואבנר שעלו בכ- 9% בממוצע כל אחת. מנגד, מניית חלל תקשורת צנחה בכמעט 34% לאחר שפרסמה כי איבדה כל קשר עם הלוויין עמוס 5 ומדובר באובדן הכנסה של למעלה מ- 30% מסך הכנסות החברה. מכלל מניות הבורסה בלטו לטובה מניות אראסאל וכן פייט ביופארמה שעלו בכ- 29% ובכ- 22% בהתאמה כל אחת. מנגד, מניית כיטוב פארמה צנחה בכ- 70% לאחר שהפתיעה בהנפקה לילית בדיסקאונט גדול במיוחד, למרות הבטחות מנוגדות בעבר. מחזורי המסחר היו גבוהים מהממוצע, ועמדו על כ- 1.6 מיליארד ש"ח ליום בממוצע.

באפיק הסולידי, נרשמה השבוע מגמה מעורבת. מדדי התל בונד נסגרו ללא שינוי מהותי בסיכום שבועי. אגרות החוב הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת. שערי אגרות החוב הצמודות למדד (הגלילים) עלו במח"מ (משך חיים ממוצע) הארוך בכ- 0.35%. מדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) עלו בכ- 0.25% במח"מ הארוך וירדו מעט במח"מ הקצר.

בסיכום שבועי מדד המעו"ף ירד ב- 0.77% מדד ת"א 75 ירד ב- 2.16%, מדד הבנקים ירד ב- 2.17%, מדד הנדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 2.03%, מדד נפט וגז עלה ב- 3.25% ומדד הביומד ירד ב- 0.71% בסיכום שבועי. בשוק המט”ח, הדולר התחזק בכ- 0.1% מול השקל, ונסחר כרגע (שישי) ברמה של 3.88 ש"ח לדולר.

מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד המעו"ף ירד בכ- 0.8% בסיכום שבוע מסחר יציב ורגוע יחסית ללא תזוזות יומיות חדות. ניתן לראות בגרף המצורף שהמעו"ף מתקשה בכל פעם שהוא מתקרב לאזור ההתנגדות שנמצא סביב רמה של 1590 נקודות ומשם שוב ושוב מתקפל מטה. רמה זו חשובה מאוד לטווח הקצר-בינוני, ורק פריצה ברורה שלה כלפי מעלה תהווה איתות קניה. מנגד, אזור 1520 נקודות מהווה תמיכה לטווח הבינוני. 

שקל-דולר – המטבע האמריקאי נותר כמעט ללא שינוי מול השקל בסיכום השבוע החולף, ונסחר כרגע (שישי) ברמה של 3.88 ש”ח לדולר. אתמול (חמישי), לא היה מסחר בארה"ב לרגל חג ההודיה, והערב (שישי) יתנהל מסחר מקוצר עד השעה 20:00. מהבחינה הטכנית, ניתן לראות בגרף היומי המצורף שהדולר נתמך בצורה יפה מעל אזור 3.80 ש"ח לדולר, וכל עוד הוא נשאר מעליה הוא באיתות קניה, כשאיתות משמעותי יתקבל רק בפריצת 3.95 ש"ח לדולר.  

מדד הבנקים – מדד הבנקים ממשיך להיסחר בלחץ מחירים כלפי מטה ומתקרב לאזור תמיכה חזק סביב 1340/50 נקודות. ניתן לראות שהמדד לא מצליח להתאושש מהירידות שהחלו באוגוסט ובונה תבנית המשך כלפי מטה. שבירת התמיכה תביא ליעדים יורדים של 1280 ו 1250 בהתאמה. נעילה מעל 1400 נקודות בצורה ברורה יכולה לבטל את התרחיש והמבנה השלילי הקיים במדד.

מדד ת"א 75 – מדד מניות השורה השנייה ממשיך להיות קטסטרופה ונסחר סביב נמוכים תקופתיים ותמיכה ברמה של אזור 795/800 נקודות. לחץ המחירים כלפי מטה נמשך ואני ממש לא שולל ביקור בנמוך השנתי סביב 780 נקודות. המדד למעשה אכזבה אחת גדולה ולא בראייה קצרה אלא בראיה ארוכה, מתחילת 2010 המדד נתן 0% תשואה למחזיקים בניגוד לתא 25 שעלה בתקופה זו כ 35%.

מדד הנדל"ן 15 – מדד הנדל"ן המשיך בחולשה שלו השבוע עשה נמוך חדש ונעל את המסחר סביב אזורי התמיכה ברמה של 409/10 נקודות. מהבחינה הטכנית המצב מתחלק ל 2, על הגרף נראים ניסיונות בלימה כבר מספר פעמים כשכל פעם נמוך חדש (לא מהותי) מכניס קונים, מנגד קשה להתעלם שהמדד לא מצליח לתקן מעלה בשבועיים האחרונים. 
מבחינת אפשרויות למסחר, סוחרים אגרסיביים יכולים לחפש לונג על המדד כל עוד אנחנו מעל 406 נקודות, יעד ראשון 420 ומעליו אפשר יהיה לכוון לרמות של 435/40. אי יכולת לצאת קדימה והעדר קונים יביאו להמשיך נזילה ולכיוון של 400/390 נקודות במקרה הזה לא כדאי לסחור את זה לדעתי.

מדד היתר 50 – בשבועות האחרונים ציינתי את מדד היתר 50 שאולי והיחידי שנראה טוב ממדדי השוק. המדד ממשיך לא לאכזב אותי, ממשיך לדהור קדימה וכמעט שתיקן את כל הירידות של אוגוסט האחרון. המדד נעל השבוע את פער המחירים סביב 625 נקודות ונראה טוב וחזק, על פניו נראה שהוא ימשיך קדימה לכיוון 640/50 נקודות שהוא הגבוה השנתי האחרון.

מדד S&P500 –  שבוע מסחר מקוצר וכניסה לעונת החגים התקיים בשבוע המסחר האחרון. ביום חמישי לא היה מסחר לרגל חג ההודיה ובשישי צפוי מסחר מקוצר בליווי מחזורי מסחר נמוכים. מבחינה הטכנית המדד מחזיק גם מעל ממוצע 200 ברמה של 2060 לערך וגם מעל ממוצע 20 לטווח הקצר שנמצא סביב 2080. על פניו המבנה חיובי ולמרות המצאות מוכרים ברמות של מתחת ל 2100 אני מעריך שנראה ניסיון תקיפה נוסף כלפי מעלה. נעילה מתחת לרמות התמיכה שצוינו תבטל את התרחיש החיובי. אינדיקטורים טכניים דיי פרווה וחלקם באיתותים שליליים שתומכים דווקא בתיקון.

מדד ה DAX הגרמני - מדד הדקס הגרמני כולל בתוכו את 30 החברות בעלות השווי הגבוה ביותר בגרמניה ביניהם BMW, מרצדס, אדידס, דויטשה בנק חברת התרופות מרק ועוד. הבורסה בפרנקפורט מהווה גורם חשוב ואינדיקטור עיקרי לכל השווקים בעולם במהלך יום המסחר בישראל ובטרם נפתח המסחר בארה”ב. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף, המדד הגרמני דישדש בשבועות האחרונים אולם ביומיים האחרונים התחיל מהלך עולה כלפי מעלה כפי שצפינו בתחזיות האחרונות ונראה כי הוא ימשיך לעלות עד ליעד באזור 11600-11800 נקודות.  

ניתוח מניות

בזן (2590248) - החברה ,בתי זיקוק לנפט, עוסקת בשלושה תחומי פעילות. זיקוק, פולימרים, וארומטיים. מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100.    
ניתוח טכני - ניתן לראות כי המניה עברה בסוף 2014 מימוש לא קטן עד לתמיכה באזור 100 ,שם התהפכה בתחילת השנה הנוכחית. השבוע אנו מביאים את הגרף היומי, בו ניתן לראות כי המניה נמצאת בתחום של תיקון עולה למהלך היורד האחרון ,תיקון עולה זה שריר עדין והוא נתמך על קו מהלך עולה ברור,שתמיכתו באזור 145. כל עוד תמיכה זו נשמרת,המהלך העולה תקף.יעד קרוב נקוב על רמת  158.5.  רמת 150 משמשת כנקודת ביקורת ראשונה. 

פרטנר (1083484) - חברת התקשורת,הינה מפעיל המספק שירותי תקשורת ,ניידת נייחת ושירותי אינטרנט. מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100, וכן בארה"ב.  
ניתוח טכני - המניה לאחרונה נמצאת  במסגרת תיקון עולה למהלך היורד של  שנת 2014 ומחצית 2015. תיקון עולה זה שהחל במחצית שנה זו, נמצא כעת לפני התנגדות מהותית, באזור 2000 לכל טווחי הזמן. יכולת פריצה כאן, יאשר בשלב ראשון יעד לרמת 2200 שם ההתנגדות הקרובה הראשונה. נציין תבנית שורית ברורה ,במידה שייפרץ רמת ה-2000 כאמור. תמיכה קרובה נמצאת על קו מהלך עולה ארוך הטווח המסומן בגרף .בשבועות האחרונים ראינו דשדוש רוחבי במניה ,מתחת לרמת ההתנגדות 2000 המהותית. הנעילה ביום המסחר האחרון מעל קו מהלך יורד קצר הטווח ,נותן אינדיקציה חיובית לעבר 2000 ההתנגדות החשובה.בשלב זה. 

מבטח שמיר (127019) - החברה הינה חברת השקעות הפועלת בין השאר ,בתחומי הנדלן מניב, תקשורת ותעשיה.החברה מתמודדת על רכישת תע"ש מהממשלה. מניות החברה נסחרות במדד ת"א100. 
ניתוח טכני - מניות החברה לאחרונה, נמצאות במהלך רוחבי, ולמעשה בתבנית מתכנסת ברורה מעל תחתית ברורה ומהותית,באזור 7600. רמת 8000 מסומנת כעת כתקרת התנגדות תבנית ,ולמעשה יכולת יציאה מתחום התבנית המתכנסת הנ"ל, יאשר אתות חיובי ומהותי. 

בזק (230011) - החברה,עוסקת בארבעה תחומי פעילות עיקריים. תקשורת פנים ארצית נייחת,תקשורת סלולארית,בזק בינלאומי וטלוויזיה רב ערוצית. מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25.  
ניתוח טכני - מנית החברה נסחרות בימים האחרונים תחת מימוש מחירים לאחר מהלך עולה נאה .בשלב זה המניה נעצרה על תמיכה עולה ונראה כי שם חל היפוך והמניה שבה לעלות. כעת רמת התמיכה העולה נקובה באזור 790, ואילו יעד קרוב לתיקון נמצא ברמת 826 שם מרכז בולינגר. במקרה של פריצה נקבל יעד לאזור 860. המניה חיובית כל עוד אין שבירת התמיכה החשובה העולה שהוזכרה.


אל על (1087824) - מניות החברה לאחרונה, פתחו בתנועה עולה אגרסיבית,בגיבוי של ירידת מחירי הדלקים המהווים מרכיב חשוב בהוצאות החברה. בשלב זה טכנית, המניה נמצאת במהלך עולה ,כאשר לאחרונה התקבל אתות חיובי נוסף עת נפרץ רמת השיא השנתי הקודם על 193. רמה זו עולה לתמיכה הקרובה וכל עוד מחזיקה במונחי נעילה התמונה חיובית.אתות חיובי נוסף יתקבל ביכולת פריצת השיא השנתי החדש הנקוב ברמת  221. 

כיל (281014) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25. המניה שנמצאת לאחר מהלך יורד חד, מנסה לפתח תיקון עולה כלשהוא.בשלב זה כל ניסיונות תחילת תיקון עולה נבלמו והמניה חזרה אחורה. ביום המסחר האחרון ננעלה המניה מעל רמת 1900 שנשברה לאחרונה ,מה שאומר, יכולת תיקון עולה כעת לעבר אזור 2000 שם קו מהלך יורד טווח קצר. 1900 עולה לתמיכה הקרובה. 

קמהדע (1094119) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א יתר 50, וכן בארה"ב. טכנית ניתן לראות כי המניה השבוע פרצה רמת 1580, לכן רמה זו עולה כעת לתמיכה הקרובה והמניה נמצאת באיתות חיובי. אזור 1700 מסומן כעת כיעד הקרוב. 

רציו יה"ש (394014) - יחידות ההשתתפות נסחרות במדד ת"א 100. טכנית נמצאים עדיין בתחום תיקון עולה כאשר רמת אזור 30.5-30.6 מהווה כעת תמיכה חשובה לטווח הקצר, ומנגד רמת 32 היא התנגדות הקרובה. יציאה מטווח מחיר צר זה , במונחי נעילה יאשר את כיוון האיתות הבא לטווח הקצר. 

אלביט מערכות (1081124) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25. ראינו במניה לאחרונה תנועה עולה ברורה עם תיקוני ביניים מינוריים. בשלב זה רמת אזור 32900 מהווה תמיכה מהותית וכל עוד נמצאים מעל התמונה החיובית הכללית תקפה. התמיכה הקרובה נמצאת ברמת 34000 ורק יכולת שבירתה, יפתח אישור להמשך מימוש. התמונה הטכנית כאן נכנסה לתחום גבוה.  

MYL – מיילן - לאחרונה הצטרפה לת"א חברת מיילן. המניה מן הסתם נקבעת בארה"ב ובארץ מרכזת מחזורים ערים. התמונה הטכנית בחו"ל,מאשרת כי לאחרונה נפרצה רמת 50 דולר, מה שאומר שרמה זו עולה כעת לתמיכה הקרובה.כל עוד נותרים מעל,התמונה חיובית, צוין בסקירה הקודמת כי אפשרות לבדיקת רמת הפריצה באזור 50 אפשרית כעת, ואכן השבוע היא נבדקה מלמעלה. כאמור, 50 דולר תמיכה מול רמת 52.46 המסמנת רמת התנגדות קרובה,כאשר רק יכולת נעילה מעליה יאשר איתות חיובי נוסף כאן.  

OPK –אופקו - גם מניה זו נסחרת בת"א ,וגם בארה"ב. מבט טכני מראה כי המניה נמצאת במסגרת תיקון עולה למהלך היורד החד לאחרונה. רמת 10.2 דולר הייתה התנגדות הקרובה שלאחרונה נפרצה,לכן כעת רמה זו היא התמיכה העולה הקרובה. רמת 11.7 דולר היא כעת היעד הקרוב שם תחתית גאפ  פתוח . 

ישראמקו  יה"ש (232017) - היחידות נסחרות כידוע,במדד המעוף,וטכנית ניתן לראות כי במסגרת התיקון העולה הנוכחי נוצר כעת מצב של התכנסות מחירים ברורה מאוד,כאשר גבולות ההתכנסות הינם,68-71 נראה כי יש כאן אתות קרוב מאוד לאפשרות יציאה מהתבנית המתכנסת והכיוון יאותת על המהלך הקרב לטווח הקצר. בכל מקרה מהתמונה כעת נוצר הרושם שקודם נראה בדיקת התמיכה ביום המסחר הבא.

PRGO –פריגו - מניות החברה נסחרות בת"א וכן בארה"ב. לפי גרף חו"ל,ניתן לראות פתיחת תיקון עולה ברור לאחר מהלך יורד לאחרונה. רמת 147.2 דולר עולה כעת לתמיכה הקרובה וכל עוד נמצאים מעל, התיקון העולה שריר. רמת 156.1 היא התנגדות קרובה ,נעילת גאפ. ואילו רמת 168 היא היעד לתיקון העולה בשלב זה. 

TEVA טבע- מניות החברה נסחרות במדד המעוף אצלנו, וגם בארה"ב. לפי גרף חו"ל ניתן לראות כי המניה לאחרונה ,נסחרת בתנועה עולה מתקנת נוטה יותר למהלך רוחבי בנטייה עולה כאמור. השבוע ראינו פריצת רמת ההתנגדות על 62 דולר, מה שאומר שרמה זו עולה לתמיכה הקרובה. רמת 63.4 דולר היא רמת ההתנגדות הקרובה ושם יוחלט על ההמשך. האפשרות לבדיקת רמת הפריצה האחרונה מלמעלה ,לא תפתיע ,אם נראה את זה קורה. 

שטראוס (746016) - מניות החברה נסחרות במדד המעוף. טכנית, ולאחר מהלך יורד משמעותי.  "המניה כעת סביב רמת אזור תמיכה על 5160-80. בשלב זה הסיכוי ליציאת תיקון עולה הוא גבוה,כאשר  רמת 5560 קו מהלך יורד הוא היעד הקרוב ושם נקבל איתות המשכי", דברים אלה נכתבו על המניה בסקירה הקודמת ואכן, ראינו השבוע היפוך ברור על התמיכה ותחילת תיקון עולה, כאשר כעת  היעד הקרוב הושג, וקו המגמה לא נפרץ.רק יכולת פריצת היעד שהושג ,יאשר אתות חיובי נוסף. 

מליסרון (323014) - מניות החברה נסחרות במדד נדלן 15. טכנית ולאחר מימוש מחירים עד לאזור 13000 במיוחד בגרף השבועי,נראה כי יש מצב לתחילת תיקון עולה ,כל עוד ששבועית אין שבירת 13000 אזי אין כאן אתות שלילי נוסף.שבועית,רמת ההתנגדות החשובה הקרובה נמצאת על 14000. 

פרוטרום (1081082) - מניות החברה הנסחרות במדד ת"א 25, פרצו לאחרונה תבנית עולה. רמת הפריצה סביב  אזור מחיר 17000 עולה כעת לתמיכה ,ואילו היעד נקוב כעת באזור 19400 כגובהה תבנית פרוצה. השבוע חזרה המניה לבדיקת רמת הפריצה מלמעלה ונתנה שוב נר היפוך ברור.המשמעות היעד שננקב,תקף. 

דלק קבוצה (1084128) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25. השבוע המניה מסיימת מתחת לתמיכה הקרובה על 91400 שיורדת כעת להתנגדות הקרובה. רמת 87350,היא התמיכה הקרובה כעת. המניה שלילית בשלב זה. 

שופרסל (777037) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100. טכנית המניה שנמצאת בתיקון עולה,פרצה לאחרונה את רף המחיר על 1100. רמה זו מהותית כתמיכה כעת. מנגד רמת 1200 מסתמנת כהתנגדות קרובה חשובה ורק יכולת פריצה ונעילה מעל יאשר כאן איתות חיובי נוסף. השבוע,נכשלה המניה בפריצת רמת ההתנגדות. 

רמי לוי (1104249) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100. המניה נמצאת לאחרונה בתנועה עולה ,ובמבט יותר נרחב, נראת תמונה של התכנסות מחירים עולה. תקרת התכנסות זו נקובה ברמת אזור 18880 כאשר רק יכולת נעילה כאן מעל רמה זו יאותת על איתות חיובי נוסף. בנעילת יום המסחר האחרון המניה התקרבה מאוד להתנגדות זו. תמיכה קרובה בתוך התכנסות המחירים נמצאת ברמת 18500. שבירת תמיכה קרובה זו, יאשר איתות על פתיחת מימוש במניה.

קנון (1134139) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100, וכן בארה"ב. לפי גרף בת"א,ניתן לראות תמונה שלילית לאחרונה,עם זאת נראה כי כעת יש אפשרות סבירה לתחילת תיקון עולה לעבר רמת 4475 שם שוכנת ההתנגדות הקרובה. התמיכה מסומנת כעת ברמת 4100. יכולת פריצת ההתנגדות הנ"ל, יאשר איתות ברור להמשך תיקון עולה. 

CGEN – קומפיוגן - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100, וכן בארה"ב. לפי גרף חו"ל, נראה כי המניה שנמצאת במהלך של תיקון עולה, נעה לעבר מחיר של 8 דולר שם אופקית מתנגדת חשובה ומהותית. תמיכה כעת עולה לרמת 7 דולר. 

לתחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:


סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד. 


דורון מיטרני, אנליסט ספונסר
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
x