מיקי סבטליץ
27/12/2015
נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות (190 מיליון ₪), קצב פדיונות זהה לשבוע הקודם.
עלייה בקצב הפדיונות בקרנות המחקות שאיבדו השבוע כ-160 מיליון ₪, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (60 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (40 מיליון ₪).
שבוע נוסף של ירידות שערים, והפעם מתונות מאוד, במרבית אפיקי ההשקעה. קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות נותר השבוע דומה לשבוע הקודם והסתכם בכ-1 מיליארד ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי. מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-3.3 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-0.8 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות, כ-2.5 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ולפדיונות של כ-0.4 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו מימושים של עד כ-0.3%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 התממש השבוע ב-1.1%. הקרנות המנייתיות1 רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-120 מיליון ₪ שמחקו את הגיוסים שהצטברו מתחילת החודש ועברו לפדיונות של כ-40 מיליון ₪: פדיונות של כ-100 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-20 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל, אל מול גיוסים של כ-80 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', המשיכו גם השבוע במגמת הפדיונות (260 מיליון ₪). ירידה של כ-20% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, הפדיונות בקרנות אג"ח כללי נאמדים בכ-550 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה מזערית של 0.1% בהובלת מדד ממשלתי צמוד לטווח ארוך. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה נותר השבוע זהה ביחס לשבוע הקודם ונאמד בכ-520 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להוביל את טבלת הפדיונות עם 1.7 מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע נוסף של ירידות: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.2%, כאשר מדד קונצרני כללי ירד ב-0.1%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות של כ-20 מיליון ₪, אם כי מתחילת החודש הן ממשיכות להוביל את טבלת הקרנות המגייסות עם כ-110 מיליון ₪.
-
מגמה מעורבת באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו השבוע בכ-190 מיליון ₪ - קצב פדיונות זהה בהשוואה לשבוע הקודם. מנגד, נרשמו גיוסים של כ-20 מיליון ₪ בקרנות השקליות,
-
קרנות אג"ח חו"ל שומרות על קצב פדיונות אחיד מהשבוע הקודם ורושמות פדיון של כ-90 מיליון ₪ נוספים, המסתכמים לכ-280 מיליון ₪ מתחילת החודש.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-24.12.15 כ-229.7 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-202.4 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-27.3 מיליארד ₪.
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום חודשי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
-117 |
-44 |
|
קרנות כספיות |
-186 |
-780 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
21 |
-15 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-517 |
-1,678 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-17 |
113 |
|
קרנות אג"ח כללי |
-260 |
-550 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-92 |
-280 |
|
שונות[2] |
-21 |
-46 |
|
סה"כ |
-1,189 |
-3,280 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
-1,003 |
-2,501 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
