סיכום 2015 במיזוגים ורכישות >> הסתכם בכ-12.6 מיליארד דולר

 דו"ח המיזוגים והרכישות של PwC Israel לשנת 2015:

עלייה של כ-73% בהיקף הכספי הכולל של העסקאות בשנת 2015 אשר הסתכם בכ-12.6 מיליארד דולר

עליה של כ- 174% בהשקעות שבוצעו על ידי ישראלים בחו"ל

עליה של כ- 71% בהשקעות של זרים בישראל 

עליה של 64% בשווי הממוצע לעסקה

תל אביב, 27 בדצמבר. חברת הייעוץ של פירמת PwC Israel פרסמה את דו"ח העסקאות השנתי שלה לשנת 2015. בדו"ח, המסכם את עסקאות המיזוג והרכישה שנסגרו השנה (דיווחו על Closing), נמצא כי חלה עלייה של כ- 73% בהיקף הכספי הכולל של העסקאות בשנה זו, אשר הסתכם בכ-12.6 מיליארד דולר. לצד זאת חל גידול של 64% בשווי הממוצע לעסקה וקיטון של 7% במספר העסקאות (96 לעומת 103). לדברי ליאת אנזל אביאל, שותפה וראש מחלקת העסקאות שלIsrael  PwC, "העלייה החדה בהיקף הכספי הכולל של העסקאות והעליה הניכרת של 64% בשווי הממוצע לעסקה בשנת 2015 נובעות, בין היתר, מסביבת ריבית נמוכה שממשיכה לאפיין את השוק העולמי והמקומי בשנים האחרונות. שיפור בסביבת המאקרו מסייע גם הוא להמשך הבעת אמון במשק הישראלי, על ידי משקיעים זרים ומקומיים גם יחד".

לפי הסקירה של חברת הייעוץ של PwC Israel, בכל הנוגע להשקעות מצד משקיעים זרים, ניתן לראות כי חלה עלייה של כ- 71% בהיקף הכספי של עסקאות שבוצעו על ידי רוכשים זרים, מ-3.8 מיליארד דולר בשנת 2014 לכ-6.5 מיליארד דולר בשנת 2015. אף בנטרול עסקת תנובה, עדיין ניכרת עלייה חדה השנה בהשקעות זרים בישראל.

השנה חלה ירידה של 44%, בהשקעות שבוצעו על ידי ישראלים בישראל. לעומתם בהשקעות שבוצעו על ידי ישראלים בחו"ל, חלה דווקא עליה של כ-174% ל-5.2 מיליארד דולר, מול 1.9 מיליארד דולר בשנת 2014. מתוכם בלטה רכישת Auspex על ידי טבע תמורת 3.4 מיליארד דולר.

לדברי אנזל אביאל "אסטרטגיית המיזוגים והרכישות, בין אם כרוכשת ובין אם כנרכשת, הינה האופציה המובילה והמועדפת לצמיחה בקרב חברות ישראליות, מתפתחות ומפותחות. מאחר והשוק הישראלי קטן מדי ואינו מאפשר זאת, חברות נדרשות לפתוח עצמן לשווקים חדשים, אם באמצעות רכישה של חברות בחו"ל ואם באמצעות רכישתן על ידי חברה זרה. עם זאת, נראה כי יזמים ומשקיעים ישראלים מפגינים בשנים האחרונות אורך רוח ולא ממהרים להגיע לאקזיט מהיר כמו בעבר, מה שצפוי לתמוך בעליית המחיר הממוצע לעסקה גם בשנת 2016." 

שנת 2015 התאפיינה בפיזור גאוגרפי נמוך יותר של משקיעים זרים, כאשר פחות מדינות פעלו בשוק המיזוגים והרכישות הישראלי, בהשוואה לשנה קודמת. ניתן לראות גידול במספר העסקאות שבוצעו על ידי רוכשים מארה"ב (31 עסקאות לעומת 19 בלבד בשנה הקודמת). לעומת זאת, מגמת הגידול במספר העסקאות שבוצעו על ידי רוכשים מהמזרח הרחוק נבלמה, עם 6 עסקאות בלבד, לעומת 8 אשתקד. בתוך זאת, חלה עליה במספר העסקאות בהן הרוכשים הינם מסין והונג קונג. 

לדברי אנזל אביאל, "הכלכלה האמריקאית מתאוששת מהמשבר שאפף אותה בשנים האחרונות ובהתאם החברות האמריקאיות חושפות עצמן מחדש להשקעות מעבר לים. המציאות העסקית בסין אמנם נקלעה לתקופה של חוסר ודאות, אך למרות זאת, נראה כי לא הייתה לכך השפעה שלילית על פעילות משקיעים סינים בישראל. יתרות המזומנים העצומות בסין מופנות בחלקן לשוק המיזוגים והרכישות בחו"ל, כולל ישראל. בשנים באחרונות אנו עובדים יותר ויותר עם משקיעים מסין (פיננסים ואסטרטגים), ביניהם בולטת חברת ברייטפוד ששימשנו כיועציה הפיננסיים במסגרת רכישת תנובה. אנו ממשיכים לראות התעניינות הולכת וגוברת מלקוחותינו בסין ולא רק בתחום הטכנולוגיה."

איתן עקיבא, שותף ,Corporate Finance בחברת הייעוץ של PwC Israel ציין כי: " אנו מעריכים כי היקף העסקאות הכולל צפוי להמשיך ולגדול בשנת 2016. האשראי הזול והמשך ההתאוששות של כלכלות ארה"ב ואירופה, צפויים להמשיך להזרים דלק לשוק המיזוגים והרכישות. כמו כן, בהינתן התייצבות של הכלכלה הסינית, אנו צפויים לראות התגברות של מספר והיקף עסקאות בהן מעורבים משקיעים מהמזרח הרחוק".

אנזל אביאל הוסיפה כי "גורם נוסף הצפוי להיות בעל השפעה לא מבוטלת על שוק המיזוגים והרכישות בשנת 2016, יהיה המצב הביטחוני במזרח התיכון ובאירופה. למרות שבשנים האחרונות, ראינו כי אירועים ביטחוניים בישראל לא הרתיעו משקיעים זרים כפי שהתרחש בעבר; הסלמת המלחמה בסוריה, מתקפות טרור באירופה והמשך גל הטרור בישראל, עלולים בכל זאת להביא לפגיעה מסוימת בשוק המיזוגים והרכישות בישראל."  

 חברת הייעוץ של Israel PwC, מפירמות ראיית החשבון והייעוץ הגדולות בישראל, מעמידה לרשות לקוחותיה ,צוותי ייעוץ רב-תחומיים, בעלי ניסיון עשיר וידע בינלאומי, שמספקים את הכלים הדרושים לקבלת החלטות  ניהוליות מושכלות. היועצים שלנו מספקים מעטפת שירותים כוללת, בהתאם לדרישת  קוחותינו: ליווי עסקאות   מיזוגים ורכישות, ייעוץ כלכלי ועסקי,  ניהול סיכונים, מערכות מידע, סייבר ביקורת פנים , מימון תאגידי,  תגמול   עובדים ומנהלים, ושירותי נאמנויות- Forensics. החברה הרחיבה לאחרונה את פעילותה במספר תחומים   במקביל ומרכזת יכולות רחבות יותר משל מתחרים אחרים בזירת הייעוץ  מקומית. החברה גייסה לשם כך  מומחים מובילים בתחומי הייעוץ האסטרטגי, הייעוץ התפעולי והבראת חברות.