פאנדר
10/06/2007
התחרות על הלקוחות בשוק ההון מחריפה. לכתב פאנדר נודע כי חברת כלל פיננסים בטוחה פתחה במבצע חדש למשווקי ניהול התיקים שלה. המשווקים שככל הנראה הם סוכני ביטוח ומשווקים מורשים של השקעות וביטוחי פנסיה קיבלו בימים אלו פניה חריגה, מחברת ההשקעות כלל פיננסים בטוחה, פניה שמאיצה בהם להפנות אליה לקוחות לניהול תיקי השקעות בהיקפים של מיליונים. בפניה זו מציבה כלל פיננסים בטוחה יעדים שאם יעמדו בהם המשווקים הם יזכו למתנות מרשימות ובהן –כורסת מסאז יוקרתית עם MP3 בשווי אלפי שקלים וזאת מעבר לתגמולים הרגילים להם הם צפויים ממילא.
בעלון המחולק למשווקים שהגיע לידי פאנדר מופיעה טבלה ובה היעדים לגיוס והפרס שאותו ניתן לקבל לאחר העמידה ביעד.
יעד גיוס - פרס
1 מיליון ₪ - מושב שיאצו
2 מיליון ₪ - כורסת עיסוי מעוצבת
3 מיליון ₪ - כורסת מסאז מפנקת ויוקרתית עם נגן MP3
בנוסף על המגייסים לגייס 2 פוליסות חיסכון בגובה 10 אלף ₪ לפחות.
כלל פיננסים בטוחה מתנה את הגיוס בכך שדמי הניהול המינימאליים הנגבים לשנה יעמדו על לפחות 1%. יש לציין כי המתנות במבצע הן רק תוספת לעמלה של הסוכן שעשויה להגיע אף ל 40% מדמי הניהול שמשלם הלקוח למשך כל חיי הלקוח.
חברות הביטוח שהשתלטו על ענף ניהול ההשקעות בישראל בשנים האחרונות מייבאות לענף ניהול התיקים את שיטת גיוס הלקוחות מענף הביטוח בהצלחה. רשת הסוכנים של חברות הביטוח עוברים תהליך של רישוי לשיווק השקעות מטעם הרשות לניירות ערך והופכים את חברות הביטוח למובילות בענף.
המבצע של כלל פיננסים בטוחה הנקרא "בוא נשב על זה", מעיד על התגברות התחרות בענף. ענף ניהול התיקים צפוי להמשיך במגמת התחרות עקב כניסה חזקה של הבנקים לתחום זה. להערכת גורמים בענף הבנקים שמחזיקים בחברות בנות לניהול תיקים ושעד היום לא היוו מוקד רווח משמעותי עבור הבנקים ולא קיבלו בהנהלות הבנקים תשומת לב מיוחדת צפויים להוות גורם משמעותי בענף. סנונית ראשונה למהלך כזה ראינו בשבועיים האחרונים עם הקמפיין של חברת פעילים, חברת ניהול תיקים של בנק פועלים.
הבנק החריג בתחום זה הינו דווקא בנק לאומי שמכר את חברת ניהול התיקים שלו "אופק" ביחד עם חברת ניהול הקרנות שהייתה ברשותו לחברת יורק. אולם להערכת פאנדר צפוי בנק לאומי לרכוש את אחת מהחברות לניהול התיקים ואולי אפילו את אחת ה"גורילות" בענף ולמנף אותה באמצעות כוח השיווק האדיר שברשותו.
תהליך נוסף הצפוי בשוק הינו תהליך של קונסולידציה. כל עוד שוק המניות במגמת עליה תהליך זה מתמהמה אולם היפוך מגמה בשוק, כפי שמסתמן בימים האחרונים, יגרור להערכתנו תהליך מהיר מאוד של קונסולידציה שתגרום אף לעלית דמי הניהול הנגבים שעומדים כיום על כ 1.5% בממוצע, נמוך משמעותית מדמי הניהול בענף קרנות הנאמנות.
ענף ניהול תיקי ההשקעות צומח כיום בקצב מסחרר וכמעט לא עובר שבוע שבו לא נפתחת לפחות חברה חדשה נוספת. כיום מנהלות קרוב ל 200 חברות כ- 100 מיליארד ₪ כאשר לפני ארבע שנים, לאחר התפוצצות בועת מחירי המניות בנאסד"ק, ניהל הענף כ 30 מיליארד ₪ בלבד. מספר הלקוחות בענף עומד על כ 100 אלף רובם לקוחות פרטיים ומקצתם לקוחות מוסדיים בעלי הון גדול במיוחד. כספים רבים המנוהלים בניהול תיקי ההשקעות של הלקוחות מנוהלים באמצעות קרנות נאמנות ותעודות סל כך שיש חפיפה בין הענפים ולא ניתן לדעת בדיוק כמה כספים מנוהלים בענף שאינם מנוהלים באמצעות קרנות הנאמנות או תעודות הסל.
יש לציין כי המספרים בנוגע לתעשייה זו הן הערכות בלבד.
