"בעזרת השם" - הכל אודות השמות המוזרים של קרנות נאמנות

1. אפיק השקעות הנכלל בשם מחייב התחייבות להשקעה של לפחות 50% מנכסי הקרן באותו אפיק (קרנית מניות, קרנית אג"ח מדינה צמוד מדד וכו` ).

2. המילה "גמישה" בשם הקרן מציינת ניהול השקעות על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן (קרנית גמישה).

3. מידע אודות מסלול המס של הקרן ייכלל בשם הקרן כאשר האותיות (ח),  ו - (פ) מצינות חייבת ,  ופטורה , בהתאמה ( קרנית (פ) מניות ).

4. השימוש במילים "חשיפה ל" מציין חשיפה מהותית לנכס כלשהו באמצעות פעילות באופציות (קרנית חשיפה לאירו, קרנית חשיפה לנאסד"ק 100).

5. השימוש במילה "מדד", "משקולות", "סל" או "אינדקס" ולאחריו שם של מדד ניירות ערך , מציין שאיפה להשקעה בניירות ערך הנכללים במדד האמור בפרופורציות של המדד (קרנית מדד ת"א 25 ).

6. "נזיל", "קצר", "בינוני", "ארוך" מתייחסים לאופק ההשקעה (קרנית שקלית ארוכה) ההגדרות הנן פונקציה של בסיס ההצמדה – באפיק השקלי, קצר = עד שנה , ארוך = מעל שנתיים , באפיק הצמוד , ארוך=לפחות חמש שנים ולעיתים שבע או שמונה (בדרך כלל המדידה מייצגת פרק זמן לפדיון אגרת החוב, אך לעיתים יש הגדרה במונחי משך חיים ממוצע – מח"מ).

7. מספר דו ספרתי שאינו שם של מדד מציין התחייבות להשקעה בניירות ערך שהונפקו על ידי מספר מוגבל של תאגידים (קרנית מניות 30, קרנית 20).

8. "אגרסיבית", "כפליים", "בריבוע" – בחירת נכסים שיוחזקו בקרן, או דרך ניהול השקעותיה, באופן המשפיעים באופן מהותי על תנודתיות מחירי היחידה והפדיון, כלומר כאשר הנכס ששמו נכלל בשם עולה בשיעור מסוים צפויה הקרן לעלות ביותר, לעיתים אף בשיעור כפול בהתאם לשיעורים הנכללים במדיניות ההשקעות שלה, וכמובן לרדת באותן פרופורציות כאשר הנכס יורד. התנודתיות הצפויה מאופיינת לרוב כמותית בדרך של חישוב החשיפה לנכס הבסיס במונחי דלתא (השינוי הצפוי בשווי האופציה כתגובה לשינוי בשווי נכס הבסיס של האופציה), כפועל יוצא של פעילות באופציות. השימוש במונח אגרסיבית מציין לעיתים השקעה במניות עם בטא גדול מ1, למשל מניות היתר לעומת מניות ת"א 25  (קרנית דולר בריבוע, קרנית מעו"ף כפליים, קרנית אגרסיבית).

9. "דפנסיבית " - פעילות בנגזרים באופן הממתן את השפעתם של שינויים במחירי הנכסים המוחזקים בקרן על מחירי היחידה והפדיון ואפשר אף שיביא לעיתים להשפעה הפוכה (קרנית מעו"ף דפנסיבית).

10. "יותר", "פלוס" – צפי לפעילות היוצרת חשיפה לנכס שונה מהנכס הנזכר בשם הקרן, בדרך כלל שקלי (קרנית שקלים ויותר), או לחשיפה מוגברת לנכס הנכלל בשם כפועל יוצא מפעילות באופציות (קרנית דולר פלוס). 

11. "סולידי " – לפחות 80% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח ממשלתי ו/או אג"ח המדורגות AAA ומעלה ( קרנית מט"ח סולידי).

12. "אקטיבית ", "דינמית", "מנוהלת" – הקרן תעבור מאפיק השקעה אחד למשנהו במסגרת סוג ניירות הערך המצוין בשמה, ואם לא צוין סוג ניירות ערך – בניירות הערך המוחזקים בקרן, בהתאם לשינויים בתנאי השוק (קרנית אג"ח אקטיבית).

13. "הגנה", "מובטחת", "חיסכון", "מגן" – ניהול נכסי הקרן מיועד להביא לכך שמחיר הפדיון ביום שיקבע לא יפחת מהמחיר שנקבע (קרנית חיסכון מדד 2006).

14. "מוגן מס" או "מוגנת מס" - קרנות המשקיעות לפחות 75% מנכסיהן באגרות חוב שההשקעה בהון והריבית המתקבלת מהן פטורים מתשלום מס רווחי הון (קרנית שקלים מוגנת מס).

(*) בכללים המתוארים לעיל צפויים בעקבות הסדרת סיווגן של הקרנות לחול בזמן הקרוב שינויים ועל כך תבוא הודעה שתפורסם באתר רשות ניירות ערך.

על אף האמור לעיל יש לזכור: המידע הגלום בשם הנו חלקי בלבד ואין בו כדי להחליף את המידע אודות מדיניות השקעות אשר נכלל בתשקיף הקרן או בדו"ח המיידי לעניין זה, המאוחר בניהם, ובמילים אחרות - אל תרכוש קרן בהתבסס על שמה בלבד בטרם תברר מהם פרטי מדיניות ההשקעות של הקרן ומהי מידת התאמתם לטעמיך!