מאיפה באה התשואה?

בחודש יוני מספר קרנות נאמנות באפיקים שונים נתנו למשקיעיהם תשואה עודפת על מדדי הקטגוריות שלהן. לאחר פרסום אחזקת הקרנות יצאנו לבדוק מה היו האחזקות העיקריות של קרנות אלו וכמה תרמו אותן אחזקות* לתשואה העודפת של הקרן. בחרנו שלושה אפיקים עיקריים שמרכזים  את מרבית אחוזי האחזקה בקרנות נאמנות.

אג"ח כללי

בתחום האג"ח הכללי הקרן שנתנה את התשואה הטובה ביותר בחודש יוני בקטגוריה הייתה פסגות מדדית + עד 10 שבלטה מעל שאר הקרנות עם תשואה מרשימה של 5.63%, זאת לעומת מדד האג"ח הכללי שבתקופה זו שמר על רמתו ונתן תשואה אפסית. אחד מההסברים הוא שהקרן החזיקה במהלך חודש יוני כ-78% מנכסיה בשני אג"חים של ממשלת גרמניה. קרן נוספת שהצטיינה קצת פחות היא קרן אריגטו מהדרין אג"ח+ 15 שעלתה במהלך החודש ב-4.68% וחלק מאחזקותיה העיקריות היו אג"ח ממשלתי (ארה"ב) בשיעור של 64% מהקרן שניהלה באותה תקופה פחות מ-2 מליון ₪. קרן נוספת שבלטה לטובה בחודש יוני הייתה הלמן- אלדובי אג"ח כללי  עם תשואה של 1.99%. האחזקות העיקריות של הקרן היו גליל 5416 וגליל 5501 שספקו תשואה של 1.04%  ו- 1.7% בהתאמה, ותעודת סל שתרמה לתשואה היא קסם זהב שעלתה בתקופה זו כ-3.11%.

חו"ל מניות כללי 

מספר קרנות מניות חו"ל כללי נתנו תשואה בהחלט מרשימה למשקיעיהן במהלך חודש יוני. המצטיינת שבהן הייתה אלטשולר שם חו"ל שעלתה בתקופה זו 8.23%. דווקא מניות עיקריות בהן החזיקה הקרן אחזקות יחסית גדולות. כמו Johnson Control Inc. שהוחזקה בשיעור של 3.04% מנכסי הקרן ו-Chevron Corporation, שאחוז ההחזקה בה היה 2.7%, לא עלו בצורה מרשימה ונראה שדווקא הפיזור היה הגורם לתשואה המרשימה.

קרן מצטיינת נוספת הייתה אי בי אי מניות חו"ל שעלתה 8.17% במהלך החודש בעיקר  תודות  לעלייה של Lenovo Group שעלתה 17% והמנייה הדואלית גיוון שעלתה כ-16.92%. על מנת להדגיש את התשואות המרשימות יש לציין כי בתקופה המקבילה ירדו שלושת המדדים המובילים בארה"ב, הדאו ג`ונס שירד בשיעור של 1.61% ,מדד הנאסד"ק שנחלש ב-0.05% ומדד ה- S&P 500 שאבד 1.78% מערכו.

מניות כללי 

בתחום קרנות מניות כללי לא הצטיינו קרנות רבות במהלך החודש, אם זאת גם מדד היחס, ת"א 25 ירד באותה התקופה 1.2%. אחת שהתעלתה מעל לכולן בצורה בולטת היא מוריץ מניות שעלתה בשיעור של 5.19% במהלך החודש, כאשר מאחוריה ניצבת קיי.זי.איי מניות עם תשואה של3.36%.

מניות בולטות בקרן מוריץ מניות שתרמו לתשואה העודפת היו וילי פוד שהחזקה בשיעור של 6.5% ועלתה 21.2% במהלך יוני, ואינספייר שהחזקה בשיעור של 6.4% ועלתה כ- 14.25%.

מניות בולטות בקרן קיי זי איי שבהחלט תרמו לתשואה זו היו טבע עם אחוז אחזקה של 8.78% שעלתה 10.51%, פמס שהוחזקה באחוז של  6.31% שעלתה 20.95% וההברקה של הקרן הייתה ללא ספק מניית רבד שהחזקה בחודש יוני בשיעור של 6.26% ועלתה בלא פחות מאשר 44.7%.

אין לראות בכתבה זו משום עצה ו/או המלצה לרכישה או למכירה של ני"ע. כל הפועל בהסתמך על המאמר ו/או על תוכנו, אחראי באופן בלעדי לכל נזק ו/או הפסד שייגרם לו. מאמר זה אינו בא להחליף ייעוץ על בסיס אישי. במאמרים, בידיעות, בכתבות, בנתונים הפיננסיים ובכל חומר כתוב ומצולם אחר המתפרסם באתר פאנדר, או באמצעות אתר פאנדר  אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לרכישת או מכירת ניירות ערך. קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון כלשהו המופיע באתר פאנדר הינה על אחריות המשתמש באתר בלבד.