פאנדר
14/10/2007
הקטגוריה המובילה בתשואות מתחילת השנה, ללא עוררין, הינה קרנות המשקיעות בסין. מעקב אחרי קטגוריה זו מגלה כי המאבק בצמרת הקטגוריה בין שתי הקרנות המובילות של הקטגוריה "רוטשילד סין" ו"מיגדל דיקלה סין" מחריף. בחודשים האחרונים הייתה זו רוטשילד שהובילה בפער של קרוב ל 10% ואילו ביום חמישי האחרון מיגדל דיקלה סין עוקפת את רוטשילד סין וגונבת ממנה את הבכורה של הקטגוריה ובעצם מובילה בתשואהמתחילת השנה את כלל הקרנות בישראל.
כבר ב 16/9/2007 פירסמנו שהקרנות המובילות השנה הן קרנות המשקיעות בסין ואף הזהרנו כי ישנם כלכלנים המעריכים כי השוק הסיני הינו במצב של בועה וסופה להתפוצץ ולגרור אחריה משבר לא קטן שללא ספק ישפיע על כלכלת העולם. מאז אותה כתבה עלו המניות בסין ואיתם הקרנות המשקיעות שם בכ 20% וחלקן אף יותר.
מנוע החיפוש המיוחד של פאנדר מאפשר מציאת כל הקרנות המשקיעות בסין בצורה קלה ומהירה. רישום המילה -סין מימין לכפתור "חפש במדיניות" ולאחר מיכן לחיצה על הכפתור עצמו יביא כתוצאה את כל הקרנות שבשמן או בתקציר המדיניות שלהן מופיעה המילה סין. את רשימת הקרנות המתקבלת ניתן לדרג לפי תשואה שנתית, חודשית או יומית. הרשימה כוללת כפי שניתן לראות גם קרנות "BRIC" ואסיה המשקיעות גם בסין.
עקב הגאות בפופולאריות שבהשקעה בסין החלטנו להביא לפניכם 30 עובדות שכדאי מאוד שתדעו לפני שאתם משקיעים במניות סיניות.
30 עובדות על סין
1. עיר בירה פוליטית בייג`ין.
2. עיר בירה כלכלית שנחאי.
3. 1949 עלית הקומוניזם
4. סין = צ`ונג = מרכזי צ`ונג גוו = המדינה המרכזית. הסינים מאמינים שהם מרכז העולם. בדומה ליהודים שמאמינים שהם העם הנבחר.
5. כחול ולבן – סמל למוות. אדום סמל לחיים ומכאן נובע שעליות בבורסה מציגים בצבע אדום וירידות בירוק!!!
6. תרבות מדידת הזמן בשנים ולא בשעות.
7. אמת/אינטגריטי איננה ערך היא תלויה בסיטואציה החברתית.
8. "שיא חאי" = חציית הים המעבר לשוק הפרטי וויתור על "סיר הברזל".
9. 1979 הכרזה על יחסים דיפלומטיים עם ארה"ב.
10. מדיניות "הדלת הפתוחה".
11. ארבע המודרניזציות: בחקלאות- סוף עידן הקומונות ואחריות אישית.
בתעשייה- יזמות פרטית ומעבר לתעשייה קלה.
במדע וטכנולוגיה- יבוא ידע .
בצבא- מעבר מהתבססות על האדם להתבססות
על המכונה. קיצוץ כוח אדם מ-4 מיליון ל-2.5 מיליון
12. במחצית השנייה של שנות השמונים עלית השמרנים מביא לאירועים בכיכר טיאן אן מן ב1989 .
13. 1992 חזרה למסלול הרפורמות.
14. 1997 הונג קונג חוזרת לסין. מדינה אחת שיטות שונות- מרכז הבנקאות בסין.
15. 1999 חבל מקאו חוזר לסין. סין תובעת בעלות על טייוואן כבר מעל 50 שנה.
16. "גוואן שי" קשרים אישיים. חברות = מחויבות.
17. הזדקקות לחוקים נתפסת כחולשה.
18. מהפכה- תהליכים של 200 שנה בעולם המערבי קורים ב 20 שנה בסין.
19. סחר החוץ גדל מ-6% מהתל"ג בשנת 1979 ל-יותר מ-30% בשנת .2003
20. בשנת 2006 השקיעו זרים בסין יותר מבכל מדינה אחרת לרבות ארה"ב.
21. הממשלה קובעת מי יונפק בבורסה.
22. המיסים בסין תלויים בהקשר, במצב הרוח, ובעיקר בקשרים אישיים.
23. האוכלוסיה גדלה ב-100 מיליון בני אדם כל 10 שנים.
24. על כל 100 בנות נולדים 117 בנים.
25. בני הדור הביניים בגילאי 20-30 מכונים "דור האני" כוללים 400 מיליון ויש להם מטרה אחת-כסף.
26. 66 מיליון חברי מפלגה.
27. התנגדות לשלטון = הפשע החמור ביותר שקיים.
28. עיתונות- לגמרי לא חופשית. 20% עובדות 80% שבחים לשלטון.
29. השמועות אומרות כי כל חברה בסין מנפיקה שלושה דוחות: 1. לשילטון 2. למשקיעים זרים 3. לעצמה.
30. בבורסה בסין אין אג"ח רק מניות.
הקרנות המשקיעות בסין
שם קרן הנאמנות אודות ענף מנהל השקעות תשואה יומית מתחילת החודש מתחילת השנה 1. מגדל דיקלה סין כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו מניות הנסחרות בסין, לרבות בהונג קונג (להלן: "סין") ו/או מניות שהונפקו על ידי תאגידים שהתאגדו בסין הנסחרות מחוץ לסין. עם זאת חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות האמורה בסעיף זה, שתוקנה עד לתום יום חישוב המחירים השני שלאחר היום שבו היא החלה, לא תחשב, בכפוף להוראות הדין, כחריגה ממדיניות ההשקעות. חו"ל מניות גיאוגרפי מגדל שוקי-הון 1.55% 8.23% 68.86% 2. רוטשילד סין רוב נכסי הקרן יושקעו במניות של חברות הנסחרות ו/או מאוגדות בסין. חו"ל מניות גיאוגרפי רוטשילד 0.48% 6.24% 68.00% 3. פסגות סין ומזרח אסיה לפחות 75% במניות וני"ע להמרה בסין ומזרח אסיה. לפחות 50% בני"ע הנ"ל בתאגידים סיניים והכל כמפורט בתשקיף.הקרן רשאית להשקיע ללא הגבלה בני"ע חוץ. הקרן היא קרן נאמנות להשקעות חוץ, כהגדרתה בתקנות מס הכנסה, לפחות 90% מהשקעות הקרן יהיו בנכסים שההכנסה מהם היתה פטורה ממס אילו התקבלה בידי תושב חוץ. חו"ל מניות גיאוגרפי פסגות -0.05% 7.51% 58.63% 4. אי.בי.אי. סין לפחות 80% מנכסי הקרן יושקעו בני"ע של תאגידים סינים, המעורבים בפעילות עסקית מהותית בסין ואשר נסחרים בבורסות בארה"ב. כל עוד לא יוחלט אחרת, תשקיע הקרן לפחות % 90 מהשווי הנקי של נכסיה בני"ע הנסחרים בדולר ארה"ב ו/או הצמודים לדולר ארה"ב ו/או במזומנים בדולר ארה"ב. חו"ל מניות גיאוגרפי אי.בי.אי -0.39% 7.78% 57.58% 5. אילנות חו"ל סין לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות חוץ שהונפקו ע"י תאגידים שהתאגדו באחת ממדינות אלו: סין, הונג קונג, וטייוואן ו/או תאגידים הנסחרים באחת או יותר ממדינות אלו: סין, הונג-קונג וטייוואן. חו"ל מניות גיאוגרפי אילנות בטוחה 0.55% 8.62% 52.61% 6. פריזמה סין (להק) לפחות % 75 מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות שהונפקו ע"י חברות שהתאגדו במדינות מזרח אסיה כמפורט להלן: סין לרבות הונג קונג, טיואן, דרום קוריאה, אינדונזיה, תאילנד, פיליפינים וסינגפור. הקרן עשויה להשקיע עד % 100 מהשווי הנקי של נכסיה בני"ע חוץ. חו"ל מניות גיאוגרפי פריזמה 1.10% 9.83% 52.43% 7. אקסלנס נשואה חשיפה BRIC חשיפת נכסי הקרן לנכסים הנסחרים במדינות ה- BRIC (ברזיל,רוסיה, סין,הודו) תהיה בשיעור שבין 90% ל-110%, באמצעות נכסים שונים המפורטים להלן: 1.מניות ו/או ADR ו/או GDR הנסחרים בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים במדינות ה-BRIC או שהונפקו ע"י חברות שהתאגדו במדינות ה-BRIC ונסחרות מחוץ להן. 2. אופציות ו/או חוזים עתידיים הנסחרים במדינות הנ"ל ו/או על מדדי מניות של החברות הנ"ל. 3. ני"ע עוקבי מדד על מדדי אותן מניות. חו"ל מניות גיאוגרפי אקסלנס נשואה 0.48% 9.02% 42.30% 8. פיא BRIC לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהו הנכסים המפורטים להלן כולם או חלקם: ני"ע הנסחרים בבורסות או בשווקים באחת מהמדינות הבאות: ברזיל, רוסיה, הודו וסין. לא יוגבל שיעור ההשקעה בני"ע חוץ ובכללם אופציות הנסחרות מחוץ לישראל. חו"ל מניות גיאוגרפי הראל-פיא -0.46% 8.49% 40.64% 9. מיטב סין הגדולה לפחות % 50 מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו מניות, כתבי אופציה ואגרות חוב, לרבות אגרות חוב להמרה, הנסחרים באחת או יותר ממדינות אלה: סין, הונג קונג וטיוואן או שהונפקו ע"י תאגידים שהתאגדו באחת ממדינות סין הגדולה ונסחרים מחוץ לסין הגדולה. חו"ל מניות גיאוגרפי מיטב 0.76% 7.82% 33.12% 10. איפקס סין והודו לפחות 50% מנכסי הקרן יושקעו במניות בחו"ל. שווי ניירות ערך חוץ ואופציות חוץ המוחזקים בקרן יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. עד לקבלת החלטה אחרת רוב נכסי הקרן יושקעו במניות לרבות ADR ו/או GDR שהונפקו ע"י תאגידים שהתאגדו בסין (כולל הונג קונג) ו/או בהודו ואשר נסחרות בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים בארה"ב ו/או באירופה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. חו"ל מניות גיאוגרפי איפקס 0.74% 8.42% 27.32% 11. פריזמה פיננסים (פקן) לפחות % 50 מנכסי הקרן יושקעו בני"ע של חברות הנסחרות בענפי המסחר הבאים: בנקים וחברות אחזקה בנקאיות, בנקים למשכנתאות ומוסדות מימון ענפיים, חברות ביטוח, חברות המתמחות בליסינג, חברות השקעה ואחזקות. מניות פיננסים פריזמה 0.99% 6.26% 14.64% 12. ישיר אסיה לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות של תאגידים שהתאגדו באוסטרליה או במדינות אסיה פסיפיק כהגדרתן להלן.המדינות הנכללות באסיה פסיפיק לעניין מדיניות ההשקעות- דרום קוריאה, סינגפור, ניו זילנד, יפן, הונג קונג, סין הודו וטיוואן. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. שווי ני"ע חוץ ואופציות חוץ יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חו"ל מניות גיאוגרפי ישיר -0.68% 5.95% 1.80%
