גלעד שמיר
30/10/2007
מדד הנדל"ן היה הלהיט הגדול של הבורסה בשנת 2006 ובמחצית הראשונה של 2007. בשיאו, בחודש מאי, הגיע מדד הנדל"ן לעלייה של 120% בפחות משנה וחצי. משבר הסאב פריים פגע קשות במדד הנדל"ן שבנוסף למשבר הכללי בשוק סבל גם מסנטימנט חפציבה שלא תרם לפופולאריות שלו. מתחילת יולי החל מדד הנדל"ן בתיקון חד בשיעור של 22.3% עד שעצר את מסע הירידות שלו ב- 9.9.07 ומאז תיקן המדד ב-13.9%. בחודש אוקטובר הוא המדד הבולט בתשואה מבין מדדי ת"א עם עלייה חודשית של 9.23% ועלייה יומית(נכון ל-28.10) של 4.22%.
בדקנו מה עשו קרנות המתמחות בנדל"ן בתקופת הירידה שלו וכיצד הם התנהגו במהלך העליות של החודש וחצי האחרונים.
ובכן במהלך הירידות של החודשים יולי-ספטמבר גם קרנות הנדל"ן לא נשארו אדישות וירדו בשיעורים חדים של עד כמעט 19%. הבולטות לרעה באותה תקופה היו קיי.זי.איי נדל"ן ישראל שירדה ירידה של18.8% ושנייה לה הייתה פריזמה נדל"ן ותשתיות שירדה 18.73%. ירידות בהחלט מכאיבות למשקיעי הקרנות האלה, אך עדיין אלטרנטיבה טובה יותר מהשקעה במדד עצמו.
מהקרנות שהצטיינו, באופן יחסי, וירדו פחות יחסית למדד ויחסית לאחרות בלטו לטובה פיא נדל"ן שירדה ב-11.81% הלמן-אלדובי נדלן תשתיות שירדה ב-13.07%.
ובעליות?
מתאריך 9/9 ועד היום(28/10) הקרן שבולטת בעליות היא קרן פריזמה נדל"ן ותשתיות שבלטה מעל כל הקרנות האחרות עם תשואה של 15.65%, צמודה אחריה הקרן ירושלים נדל"ן עם עלייה של 15.6% במקום השלישי ניצבת אפריקה נדל"ן עם תשואה 13.45% . מספר הקרנות שהכו את המדד בתקופה זו הוא שתי קרנות בלבד.
מתחילת החודש הקרן שהאפילה מעל כולם היא פריזמה נדל"ן ותשתיות עם תשואה של 9.93%, קצת אחריה אפריקה נדל"ן עם 9.63% וירושלים נדל"ן עם 9.04%. מתחילת החודש רק שתי קרנות הכו את מדד היחס שלהן.
תאריכי התשואה | המדד | הקרן המצטיינת |
1.7-9.9 | 22.3%- | פיא נדל"ן 11.8%- |
9.9-28.10 | 13.9% | פריזמה נדל"ן ותשתיות 15.65% |
1-28.10 | 9.23% | פריזמה נדל"ן ותשתיות 9.93% |
טבלת 10 הקרנות המובילות בקטגורית "מניות נדל"ן נכון ל 29/10/07:
| מתחילת השנה | מתחילת החודש | תשואה יומית | מנהל השקעות | ענף | שם קרן הנאמנות | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 36.63% | 9.22% | -0.36% | אפריקה | מניות נדל"ן | אפריקה נדל"ן | .1 |
| 34.20% | 6.86% | -0.33% | מגדל שוקי-הון | מניות נדל"ן | מגדל דיקלה נדל"ן אקטיבית | .2 |
| 27.58% | 8.51% | -0.49% | מיטב | מניות נדל"ן | ירושלים נדל"ן | .3 |
| 26.77% | 3.79% | -0.38% | הלמן-אלדובי | מניות נדל"ן | הלמן-אלדובי נדלן תשתיות | .4 |
| 25.52% | 7.01% | -0.27% | מגדל שוקי-הון | מניות נדל"ן | מגדל דיקלה נדל"ן | .5 |
| 24.30% | 7.18% | -0.32% | קיי.זי.איי | מניות נדל"ן | קיי.זי.איי נדל"ן ישראל | .6 |
| 22.28% | 6.10% | -0.56% | הראל-פיא | מניות נדל"ן | פיא נדל"ן | .7 |
| 21.80% | 9.42% | -0.46% | פריזמה | מניות נדל"ן | פריזמה נדל"ן ותשתיות | .8 |
| 20.23% | 4.36% | -0.31% | אילנות בטוחה | מניות נדל"ן | אילנות נדל"ן | .9 |
| 17.94% | 6.99% | -0.31% | מיטב | מניות נדל"ן | מיטב נדל"ן | .10 |
בכל מקרה, אין לראות בכתבה זו משום עצה ו/או המלצה לרכישה או למכירה של ני"ע. כל הפועל בהסתמך על המאמר ו/או על תוכנו, אחראי באופן בלעדי לכל נזק ו/או הפסד שייגרם לו. מאמר זה אינו בא להחליף ייעוץ על בסיס אישי.
