יוסי וייס
25/12/2007
המהפכה השנייה בקרנות נאמנות יוצאת לדרך ב-1 בינואר 2008, לאחר רפורמת בכר אשר הוציאה את קרנות הנאמנות מיידי הבנקים, מגיעה המהפכה השנייה שמטרתה הסרת החסמים הקיימים כיום בנוגע לאפשרויות ההשקעה של מנהלי הקרנות, הגברת השקיפות והתחרות בין הקרנות. בנוסף המהפכה החדשה מאפשרת לקרנות הנאמנות "להוציא לאור" קרנות בתחומי השקעה חדשים ושונים שלא ראינו עד היום.
השוק הגלובלי מאפשר למשקיע המקומי, להשקיע כמעט בכל תחום שהוא ומנהלי הקרנות לקחו על עצמם להיות יצירתיים עד כמה שניתן. הנה מספר דוגמאות לאפיקי ההשקעה החדשים בתחום קרנות הנאמנות:
בית ההשקעות דש משיק קרן חדשה להשקעות במצרים, "דש מצרים" (בעבר דש טכנולוגיות) אשר תשקיע לפחות 75% מנכסי הקרן בחברות הנסחרות בבורסה המצרית או בתאגידים מצריים בעולם.
מגדל קרנות נאמנות משיקה את הקרן הראשונה אשר תשקיע בדרום אפריקה "מגדל דרום אפריקה" (בעבר מגדל מדינות הים התיכון). קרן זו מצטרפת לתעודת הסל של פריזמה כאפיק השקעה במדינה עשירת המחצבים, אשר תארח את המונדיאל הבא.
הלמן אלדובי שהביאו לנו בשנה שעברה את קרן הנאמנות על איסלנד, ממשיכים בסיורם בחלק הצפוני של כדור הארץ ומשיקים את הקרן "הלמן אלדובי תיק חוג הקוטב הצפוני" אשר תשקיע באגרות חוב קונצרניות או ממשלתיות של המדינות: רוסיה, קנדה, נורבגיה, דנמרק, גרינלד ואיסלנד.
בנוסף, מהפכת ינואר 2008 פותח חלון הזדמנויות למנהלי קרנות הנאמנות, לשנות מדיניות של השקעות לא פופולאריות או לא מוצלחות להשקעות בטרנדים החמים ביותר.
אם עד לפני כשנה בתחום קרנות האנרגיה הירוקה היו בסה"כ 3 קרנות (אלטשולר הירוקה, מיטב אנרגיה ירוקה ואקסלנס אנרגיה אלטרנטיבית), בתקופה האחרונה, נוספו קרנות חדשות לתחום הלוהט. אל הקרן "רמקו גרין פאנד" של חברת רמקו, שהושקה לפני כמעט חודשיים, מצטרפים בימים אלו קרנות ירוקות מבית פסגות אופק, מגדל שוקי הון, אייפקס, דש והיד עוד נטויה.
תחום נוסף שהולך ומתחמם בימים אלה כאפיק ההשקעה ה"חם" של השנה הקרובה, הוא תחום אגרות החוב בתשואה גבוהה (HIGH YIELD) לתחום זה שעד כה כמעט ולא פעלו בו קרנות, נכנסו בחודש האחרון קרנות של פסגות, מיטב, תמיר פישמן, סיגמא ואילנות. אליהן יצטרפו קרנות של אקסלנס, מנורה, אתגר, פריזמה וישיר. על קרנות אלה והנכסים בהם יושקעו כספי המשקיעים, נרחיב בכתבות המשך.
כפי שניתן לראות סל המוצרים על מדף שוק ההון רק הולך וגודל עם הזמן, עלינו כמשקיעים למצוא את אפיקי ההשקעה המתאימים לנו ובנוסף כמובן את המכשירים שיתנו לנו באותו אפיק , את התשואה המקסימאלית.
אין לראות בכתבה זו משום עצה ו/או המלצה לרכישה או למכירה של ני"ע או קרן נאמנות. כל הפועל בהסתמך על המאמר ו/או על תוכנו, אחראי באופן בלעדי לכל נזק ו/או הפסד שייגרם לו. מאמר זה אינו בא להחליף ייעוץ על בסיס אישי. במאמרים, בידיעות, בכתבות, בנתונים הפיננסיים ובכל חומר כתוב ומצולם אחר המתפרסם באתר פאנדר, או באמצעות אתר פאנדר אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לרכישת או מכירת ניירות ערך. קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון כלשהו המופיע באתר פאנדר הינה על אחריות המשתמש באתר בלבד.
