מגדל שוקי הון, הראל פיא, פריזמה ופסגות מובילים בדרוג - קרנות אג"ח מדינה צמודי מדד

מדד המחירים לצרכן לחודש נובמבר עלה ב 0.4 אחוז, גבוה מהצפוי.  האינפלציה ב 12- החודשים האחרונים מסתכמת ב 2.8 אחוזים וצפויה לחרוג מהגבול העליון של יעד האינפלציה, 3 אחוזים, במהלך החודשים הבאים. על פי הערכות כלכלני הראל פיא בראשותו של ד"ר מיכאל שראל תחזית האינפלציה לשנת 2008 , עומדת על 2.7 אחוזים, תחת הנחה של התחזקות מתונה בשקל וירידה מתונה במחיר הנפט.

בהנחה שכלכלני הראל פיא צודקים קרנות הנאמנות הצמודות למדד מהוות אפיק השקעה סולידי ואטרקטיבי. ולפני שאתם רצים לקנות קרן נאמנות הכנו לכם טבלאות של הקרנות הצמודות הטובות (על פי תשואה) בשנת 2007.

התוצאות:

מבין כל הקרנות בקטגוריה הראשית "אג"ח מדינה צמוד מדד" ניצחו הקרנות המובילות של קטגוריית המשנה "צמודי מדד ללא איפיון זמן" (הטבלה אחרונה), לאחריהן באות הקרנות המובילות בקטגוריית המשנה "צמודי מדד לטווח קצר" כאשר הבאות בתור הן הקרנות המובילות של קטגוריות המשנה "צמודי מדד לטווח בינוני" ו"צמודי מדד לטווח ארוך". התחזיות של בתי ההשקעות מעידות כי ישנה ציפייה לאינפלציה בטווח הקצר אולם במידה ומחירי הסחורות ימשיכו לעלות, כפי שמחיר חבית אתמול נגע במחיר של 100$, יתכן וניראה עליית מדרגה באינפלציה גם בטווחים ארוכים יותר. לכן ההמלצה שלנו היא פזרו את ההשקעות שלכםהמיועדות לתחום זה על פני הטווחים השונים לפי הזמן בו אתם מעוניינים להישתמש בכסף. במידה ואין לכם זמן מוגדר להשקעה מומלץ להשקיע בטווח הקצר או בטווח הבינוני אבל לא בטווח הארוך המסוכן יותר. במידה ויש לכם נטייה להשקיע בקרנות לטווחים ארוכים, מומלץ לשלב בין קרנות צמודות לטווח ארוך לבין קרנות ללא איפיון זמן. בקרנות ללא איפיון זמן רצוי להשקיע רק עם יש לכם אמון מלא במנהל הקרן, מדוע? מפני שבתקופות חלשות או קשות אתם עלולים להרגיש חוסר ביטחון ורק אמונה במנהל תעזור לכם לעבור את המשבר.

מנהלי הקרנות המצטינים בדירוגים של הקרנות הצמודות הם:

מגדל שוקי הון קוטפת את הבכורה בקטגורייית המשנה "צמודי מדד ללא אפיון זמן" עם הקרן "מגדל אפיקים צמודה" שהניבה ב 2007 תשואה מעולה של 8.99% . הקרן מנהלת מעל 1.5 מיליארד ש"ח נכון לסוף אוקטובר. מיגדל מובילה גם בקטגוריית המשנה לטווח ארוך.

פיא הראל קוטפת את הבכורה בקטגוריית המשנה "צמודי מדד לטווח קצר" עם הקרן "פיא מדד קצר" שהניבה ב 2007 תשואה מצוינת של 7.33%. הקרן מנהלת 240 מיליון ש"ח נכון לסוף אוקטובר. הראל פיא מכניסה לדירוג 3  קרנות שונות בקטגורות לטווח קצר בינוני וארוך.

פריזמה ראויה לציון על הצלחת להכניס לדירוג לא פחות מ 5 קרנות נאמנות שונות. קרן אחת במקום השני בקטגוריית המשנה "צמודי מדד ללא אפיון זמן" שתי קרנות בקטגוריית המשנה "צמודי מדד לטווח קצר" וקרן אחת כל אחת מהקטגוריות לטווח בינוני וארוך.

פסגות מכניסה לדירוג 2 קרנות, שתיהן בקטגוריית המשנה "צמודי מדד ללא אפיון זמן" כאשר ההבדל בתשואות בין ארבעת המובילות הוא קטן יחסית.

מנורה מבטחים מובילה את קטגוריית המשנה "צמודי מדד לטווח בינוני" עם הקרן "עמדה חסכון מדד 07" ששינתה את שמה לאחרונה ל "מנורה מבטחים צמוד בינוני ללא מניות".