מתחילת השנה, מה עדיף? קרן נאמנות או תעודת סל?

בשנים האחרונות הולך וגובר כוחן של תעודות הסל, פעמים רבות התחזקותו של מכשיר פיננסי זה בא על חשבון כוחן של קרנות הנאמנות. ההנחה היא שלאורך שנים קשה לבצע סטוק פיקינג מוצלח ולהכות את המדד ולפיכך אם מאמינים בשוק עדיף לקנות תעודת סל שמייצגת באופן כמעט מוחלט את תנודות המדד.
בכתבה שפורסמה  אתמול באתר "דה מרקר" הוצגה תשואתן של תעודות הסל העוקבות אחר מדדים שונים ברחבי העולם מתחילת החודש, התשואות בלשון המעטה אינן מחמיאות ועומדות בקשר ישיר עם המפולת (כן עכשיו כבר לא צריך ללחוש את המילה המפחידה הזאת) שפוקדת את השווקים בכל רחבי העולם.

יצאנו לבדוק האם קרנות הנאמנות המתמחות בשווקים הללו ירדו בשיעור דומה או, שמע, ליד האנושית המנהלת את הקרנות ומקבלת החלטות מודעות הייתה את היכולת להציל חלק מכספי המשקיעים. להלן ריכוז התוצאות.

בדיקה נוספת שערכנו גם לקרנות הפחות טובות בקטגוריות השונות, התברר שתשואתן עודפת לתעודות הסל ברוב המכריע של המקרים.

לסיכום, מניתוח התוצאות אנו רואים כי לפחות נקודתית, לתקופה המסוקרת, קיימת חשיבות ליד-אדם בניהול הכספים, בעיקר בזמנים קשים בהם ההחלטה האם להיות בשוק המניותהיא קריטית, ואם כן באילו מניות בדיוק להיות, יכולה להביא להבדל דרמתי בתשואה.

אין לראות בכתבה זו משום עצה ו/או המלצה לרכישה או למכירה של ני"ע או קרן נאמנות. כל הפועל בהסתמך על המאמר ו/או על תוכנו, אחראי באופן בלעדי לכל נזק ו/או הפסד שייגרם לו. מאמר זה אינו בא להחליף ייעוץ על בסיס אישי. במאמרים, בידיעות, בכתבות, בנתונים הפיננסיים ובכל חומר כתוב ומצולם אחר המתפרסם באתר פאנדר, או באמצעות אתר פאנדר  אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לרכישת או מכירת ניירות ערך. קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון כלשהו המופיע באתר פאנדר הינה על אחריות המשתמש באתר בלבד.

*הנתונים נכונים ליום 21/1/2008. ישנן קרנות ששערן לא לוקח בחשבון את המסחר ביום שישי עקב אי פרסום שער חדש. ההבדלים בין הקרנות לתעודות הינם מהותיים ולא יושפעו באופן ניכר גם לאחר פרסום שער חדש.