יוסי וייס
17/02/2008
שוק הסחורות הבינלאומי מהווה את השוק הוותיק ביותר הקיים עוד בטרם היה בכלל מסחר במניות. הוא מראה לאורך שנים קורלציה (מתאם) נמוכה למדדי המניות הכלליים ומספק תשואה חיובית לטווח ארוך תוך גיוון תיק ההשקעות ופיזור הסיכונים שבו. השוק מורכב מסחורות חקלאיות (תירס, חיטה, סויה סוכר ואחרים) המשמשות הן בני אדם והן כתבואה לבעלי חיים וממתכות (כדוגמת: אבץ, אלומיניום, נחושת וזהב)
מאז 1970 נמדדו שנתיים בלבד בהם נרשמה ירידה הן בשוקי המניות והן בשוקי הסחורות. כמו כן הקורלציה בין שוק הסחורות לבין מדדי אינפלציה הינה קורלציה חיובית ולכן השקעה בתחום, משמשת גם כהגנה נגד אינפלציה.
בנוסף לכך, הצמיחה בשווקים המתעוררים צפויה להמשך ועשויה להביא להמשך העלייה במחירי הסחורות.
למרות היתרונות שפרטנו, להשקעה בתחום הסחורות יש גם חסרונות ובהם עלויות רכישה גבוהות יותר ביחס למניות וסיכון גבוה יותר הנובע מתנודתיות מחירי הסחורות וכן בגלל הסיכון במסחר בחוזים עתידיים הנובע בדרך מחוסר ידע של המשקיע הפרטי בתחום.
כאן מגיעים לידי ביטוי יתרונות ההשקעה בתחום הסחורות דרך רכישת קרנות נאמנות המשקיעות במגזרי הסחורות השונים, המאפשרים פיזור ההשקעה בין מגוון סחורות ומתכות בעלויות נמוכות יחסית לרכישה ישירה. בנוסף לקרנות הנאמנות ישנם גם תעודות סל הנסחרות בשוק ההון המקומי ומאפשרות חשיפה לשוק הסחורות.
להלן מספר קרנות מקומיות בולטות בתחום:
| מס` קרן | שם הקרן | מנהל ההשקעות | דמי ניהול | עמלת רכישה | תשואה מתחילת השנה | מדד שארפ |
| 5107719 | גאון סל סחורות | גאון | 1.80% | 0.31% | 7.55% | -------- |
| 5100961 | מיטב זהב | מיטב | 2.75% | 0.89% | 3.88% | 0.62 |
| 5107412 | מיטב סחורות | מיטב | 2.75% | 0.17% | 2.02% | 0.44 |
| 5105598 | סימודן קומודיטיס | סימודן | 3.50% | 1.29% | 2.61% | 0.38 |
| 5106646 | קואטרו קומודיטיס | קואטרו | 3.40% | 0.50% | 3.18%- | 0.46 |
| 5107081 | אור מתכות ומים | אור | 3.40% | 0.81% | 6.8%- | 0.28 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
