אורי שמואלי
פאנדר
01/05/2008
כשקרנות הנאמנות של מגדל שוקי הון השיקו את הקרנות המחקות על מדדי המניות, תל אביב 25, תל אביב 100 ותל אביב 75, רבים הרימו גבה ושאלו אם זה העיתוי להשיק קרנות מנייתיות שכן מגדל שוקי הון השיק את הקרנות הללו בדיוק בשיא המשבר.
מאז שקרנות ה-MTF של מגדל שוקי הון הושקו ב-19 למארס - בעין הסערה הפיננסית והירידות בשוקי המניות בארץ ובעולם – אחת מהן הצליחה להיכנס לעשר הקרנות שהצליחו להשיג את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה ושניים נכנסו למקום גבוה. בדיעבד מסתבר שמי שהשקיע ב-MTF של מגדל שוקי הון כאשר אלו הושקו לציבור הצליח לרשום תשואה שנעה בין 8%-9%.
MTF25, הקרן המחקה את מדד המעו"ף, רשמה תשואה של 7.80% מתחילת פעילותה וניצבת במקום ה-13 מבין כל קרנות הנאמנות מתחילת השנה ואילו MTF100 הצליחה לרשום תשואה של 8.61% מאז השקתה והינה ממוקמת במקום ה-9 מבין כל קרנות הנאמנות. ה-MTF75 עומדת במקום ה-11 מבין כל קרנות הנאמנות עם תשואה של 8.34%.
למרות שהסנטימנט כרגע הוא להשקיע באגרות חוב ובקרנות כספיות קרנות ה-MTF המשקיעות במדדי המניות השונים מנהלות נכון לסוף אפריל כ-70 מיליון שקל. בהתחשב בעובדה שתקופה זו לא ממש עודדה השקעה במניות וצל כבד שרר על שוקי המניות, ניתן לראות בגיוס זה הישג לא מבוטל. אנו מעריכים שככל שהזמן יחלוף ותמונה ורודה יותר תחליף את תמונת ענני המשבר כך מוצר זה יתפוס דומיננטיות גדולה יותר ויתחיל לנגוס בנתח השוק של תעודות הסל. זאת, בשל יתרונותיו המובהקים על מכשיר תעודת הסל.
שאלנו את אורי שמואלי, סמנכ"ל השיווק של מגדל שוקי הון על תהליך ההשקה של ה-MTF:
שמואלי: "כשהשקנו את ה-MTF קיבלנו תגובות חיוביות מאוד הן מיועצי ההשקעות והן ממשקיעים מוסדיים אחרים. ידענו שלמרות התגובות הטובות יהיה קשה לגייס להן כסף בשל הסנטימנט בשוקי המניות. אך המוצר הוא מוצר מצוין ומי שרוצה לקבל חשיפה למדדי המניות עדיף לו לעשות זאת דרך ה-MTF. המוצר מאוד זול ומאפשר דחיית מס. בנוסף, הוא שקוף ונתון לפיקוח הדוק. אנו מנסים כיום לחנך וזו העבודה הקשה ביותר."
" אחד היתרונות הגדולים ביותר של ה-MTF, לדעתנו, הוא שניתן להשקיע בו באמצעות הוראת קבע – בבחינת שגר ושכח. הרעיון להשקיע בשוקי המניות טיפין טיפין עשוי להשאיר את הלקוח לאורך זמן בשוק המניות", מסביר שמואלי.
"אם מסתכלים על הגיוס של ה-MTF ניתן לראות שהמוצר בנסיקה. ה-MTF100 מנהל נכון ל-29 באפריל כ-23 מיליון שקל כש-15 מיליון מתוכם גויסו בחודש אפריל - 68% מסך היקף הנכסים המנוהל. ה-MTF75 מנהל כ-17 מיליון שקל כש-10 מיליון שקל גויסו בחודש אפריל. עניין זה בולט יותר ב-MTF שמשקיע במדד המעו"ף: 24 מיליון שקל מתוך היקף נכסים מנוהל של 25 מיליון שקל גויס באפריל. ללא ספק המוצר מתחיל לצבור תאוצה בחודש אפריל לאחר ההשקה שלו ב-19 למרץ, בחודש שעבר", סיכם.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
