דירוג תשואות קרנות נאמנות כספיות לסוף אפריל

הקרנות הכספיות מוכיחות גם בחודש אפריל כי הם המוצר הפיננסי המבוקש ביותר בארץ. הגיוסים לקרנות הכספיות עומדים בחודש אפריל על כ 1.5 מיליארד ש"ח וזאת למרות החשש מאינפלציה וחג הפסח שגרם לירידה בפעילות הגיוסים.

משיחות שערכנו הבוקר עם בתי ההשקעות עולה התמונה הבא: כלל פיננסים היא המגייסת הגדולה ביותר עם קרוב לחצי מיליארד ש"ח וגיוס של כ 3 מיליארד ש"ח מתחילת השנה.

לעומתה הקרן של פסגות גייסה כ 200 מיליון ש"ח והיא נותרת הקרן הגדולה ביותר בארץ עם 4.3 מיליארד ש"ח כאשר בחודש אפריל היא גם הקרן בעלת התשואה הגבוה ביותר.

במרכנתיל ממשיכים לרכוב על ההצלחה של הקרן הכספית והיא כיום הקרן הכספית הרביעית בגודלה במערכת עם 750 מיליון ש"ח כאשר סך הכספים המנוהלים בחברה עומדים על 1.04 מיליארד ש"ח בלבד. נראה כי במרכנתיל מרוצים מאוד מהמהלך של אי מכירת החברה כי שעשו שאר הבנקים שמחרו את חברות הקרנות שהיו בבעלותם. הקרן של מרכנתיל היא עדיין הראשונה בדירוג התשואה מתחילת השנה אך נראה כי החודש חלק מהקרנות הכספיות צימצמו פערים מולה.

הראל פיא מתמידים בגיוס לקרן הכספית ואף ביצעו מהלך של עליה בדירוג התשואה מתחילת שנה וכעת הם מדורגים בעשיריה הראשונה בצמוד לעוד 5 קרנות נוספות עם אותה התשואה.

בדש החלו להנות מפירות הדירוג הגבוה של הקרן מיד לאחר שהורידו גם את דמי הניהול בקרן ל 0% . עד לחודש אפריל גייסה דש רק 65 מיליון ואילו בחודש אפריל היא מגייסת כפול מכך-120 מיליון ש"ח. הוכחה יותר גדולה מזו שהמשקיעים מחפשים גם דמי ניהול נמוכים אין.

גם חברות ישיר ואפריקה עולות מדרגה קלה החודש בגיוסים לקרן הכספית שלהן כאשר ישיר מגייסת 52 מיליון ואילו אפריקה עם 23 מיליון ש"ח.

דירוג התשואה של חודש אפריל בקרנות הכספיות השיקליות

בדירוג התשואות החודש חל מהפך כאשר פסגות שהיא גם הקרן הגדולה ביותר נותנת את התשואה הגבוה ביותר החודש בצמוד לקרן הכספית של פריזמה(הקרן השנייה של פריזמה שהוקמה ב27.3)

המאפיין הבולט אולי החודש הוא צימצום הפערים בתשואה בין הקרנות השונות כאשר כל פיפס יכול לקבוע אם הקרן במקום השישי או השש עשרה.

פסגות בתגובה לתוצאות בחודש אפריל :

"בתחילת השנה יצאו לדרך קרנות הכספית שאמורות להתחרות בפיקדונות הבנקאיים. קרנות אלו צברו מיליארדי שקלים מבלי שהייתה יכולת למשקיעים לבדוק את ביצועי העבר של הקרן. ועל כן הסתמכו יועצי ההשקעות והמשקיעים, ובצדק, בעיקר על היכולת הניהולית של בית ההשקעות בו מנוהלת הקרן. פסגות הינו היום הגוף המוביל והגדול בישראל וכבית השקעות הנתפס כמוביל בביצועי ההשקעות גייס את מירב הסכומים ,פסגות כספית מנהלת 4.3 מיליארד ₪ ."

"בהיבט המקצועי : לתפיסתנו ,קרן אשר אמורה להוות תחליף לפיקדון בנקאי ראוי שתנוהל בצורה שמרנית. בתחילת השנה הייתה מגמה של ירידת תשואות בשוק המק"מ עקב הורדה מפתיעה יחסית של הריבית ע"י הנגיד."

"בחודש האחרון המגמה התהפכה, העלייה בציפיות האינפלציוניות גררו ציפיות לעליות ריבית בהמשך השנה. התוצאה הייתה ירידות בשוק המק"מ. אנו בפסגות זיהנו את המגמה ולכן פסגות כספית שקלית מדורגת במקום הראשון החודש."

"חשוב להדגיש כי מעבר לגיוסים הגבוהים והתשואה המובילה, הקרן הינה בעלת  סטיית התקן הנמוכה ביותר בקטגוריה והינה הקרן היחידה שלא ירדה אף יום מההשקה. כמו כן פסגות ממשיכה להוביל בגיוסים מתחילת השנה 4.7 מיליארד ₪  ,800 מיליון ₪ באפריל ומנהלת סך של 25.5 מיליארד ₪ בקרנות נאמנות ."

גיא חכמי, מנכ"ל כלל פיננסים ניהול קרנות נאמנות:

"בקרן כלל פק"מ פלטינום גייסנו 472 מיליון ₪, ולפי הערכתי –‏ זה הגיוס הגדול ביותר זה החודש השני. כפי שאמרתי בעבר, אנו מתמקדים בקרנות כספיות ברמה האסטרטגית, שכן אני מעריך שזו תהיה קטגוריה משמעותית. ניהול מזומנים עבור חברות ותחליפי פקדונות ללקוחות פרטיים יתפסו משמעות הולכת וגדלה."

"בארה"ב, החלק הגדול של קרנות כספיות מוחזקות דווקא ע"י תאגידים. אני מעריך, שתשואות תחרותיות יהוו סוגיה חשובה מאוד, ואפילו בסיס העסק, אך גם מותג חזק, תדמית, וכו`. אני חושב שבעתיד הלא רחוק חברות הקרנות בישראל ייגבו על הקרנות הללו דמי ניהול, אם כי נמוכים מאוד. אין שום הגיון במשהו אחר."

עופר מריאש מנכ"ל מרכנתיל קרנות נאמנות:

"חודש אפריל היה חודש מסחר קצר יחסית כאשר חול המועד פסח התאפיין כמו בכול שנה במחזורי מסחר נמוכים עקב ימי מסחר מקוצרים ופעילות נמוכה בשוק ההון בהשוואה לימי מסחר רגילים."
 
"ראינו המשך גיוסים בקרנות הכספיות על אף ההודעות על המדדים הגבוהים והצפי לעלית מדרגה באינפלציה לאור הפרסומים על עליית מחירי המזון והסחורות הארץ ובעולם. פרסומים אלו הביאו לעליית תשואות כמעט בכל האפיקים השקליים למעט הגילונים, בעיקר בחצי השני של החודש."

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.