אלירן כהן
04/05/2008
בשבוע שעבר עברו על קרנות הנאמנות מספר רב של שינויים. יש לציין כי אין זה שבוע חריג אלא רגיל והשינויים הרבים שעוברים על קרנות הנאמנות הופכים את המשימה של המעקב אחריהן למשימה כמעט בלתי אפשרית. צוות פאנדר עושה מאמצים גדולים על מנת לעדכן את כל השינויים בזמן אמת.
בסיכום השבוע ניתן לראות כי 11 קרנות נאמנות שינו את שמן, מתוכן שמונה ביצעו גם שינוי מדיניות מהותי. הקרן של איילון 85/15 ירדה ל 0% מניות, קרן המים של מיטב הפכה לאינפלציה, קרן האנרגיה הירוקה של דש הפכה לתל בונד ארוך,הקרן מניות קטנות בעולם של סיגמא הפכה לקרן אג"ח, הקרן גאון מטרה שינתה את המטרה וכעת תנוהל ללא מניות, הקרן של מגדל אף היא מוותרת על המניות ולסיום אגד החוץ של מיטב הופכת לאג"ח ללא מניות.
שינו את שמן בשבוע שעבר:
| מספר קרן | שם הקרן | שם הקרן לפני השינוי לפני |
| 5114038 | גאון (4A) מניות נבחרות 30 | אוצר (4A) מניות 30 |
| 5108451 | איילון (0B) אג"ח ללא מניות | איילון 2B) 15/85) |
| 5106984 | מיטב(0A) אינפלציה - קרן נאמנות | מיטב (4D) מניות מים |
| 5101399 | סיגמא אג"ח מדינה (1A) | סיגמא- קסקייד יתר העולם (4D) |
| 5109368 | דש (0B) תל בונד ארוך | דש (4D) אנרגיה ירוקה - אגד חוץ |
| 5114053 | גאון (0D) כספית דולרית | אוצר (0D) פצ"מ נזיל |
| 5105549 | גאון (0B) מנוהל ללא מניות | גאון (3C) מטרה |
| 5107115 | אור אג"ח חברות (1B) | אור אג"ח דינמית (2B) |
| 5109210 | זיילר (1O) אג"ח + 10 | מוריץ (00) שקלים |
| 5104690 | מגדל אפיקים (0B) צמודה ללא מניות | מגדל אפיקים חו"ל 20/80 (2D) |
| 5105069 | מיטב (0B) תיק אג"ח ללא מניות | מיטב (4D) אגד חוץ מנייתי |
מורידים דמי ניהול!
9 קרנות שינו את דמי הניהול שהן גובות מהמשקיעים. למעט נובה סטאר שהעלו את דמי הניהול מ 3.99% ל 5% כל הקרנות האחרות הורידו דמי ניהול, חלקן עקב שינוי מדיניות למדיניות סולידית יותר. שינוי מבורך.
| מספר הקרן | שם הקרן | לפני | אחרי |
| 5106984 | מיטב(0A) אינפלציה - קרן נאמנות | 2.9 | 0.99 |
| 5109368 | דש (0B) תל בונד ארוך | 2.5 | 1 |
| 5114053 | גאון כספית דולרית | 0.75 | 0.5 |
| 5229034 | ירושלים (4A) מעו"ף | 2.95 | 2.89 |
| 5120639 | גאון 2C) 85/15) | 1.5 | 0 |
| 5105549 | גאון (0B) מנוהל ללא מניות | 0.45 | 0 |
| 5126578 | נובה סטאר (6F) - קרן אופציות | 3.99 | 5 |
| 5102900 | כלל (00) פק"מ פלטינום | 1.25 | 0 |
| 5101738 | גאון (00) כספית | 0.85 | 0.125 |
סיכום שינויי מדיניות בקרנות נאמנות בשבוע החולף
| מספר קרן | שם קרן | לפני | אחרי |
| 5107370 | Axioma מניות מולטיבינארית (5C) | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות הנסחרות בישראל ו/או בני"ע עוקבי מדדי מניות. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. שיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שווי ני"ע חוץ ואופציות חוץ שיכללו בנכסי הקרן לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | לפחות 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות הנסחרות בישראל ו/או בניירות ערך עוקבי מדדי מניות (תעודות סל ו- ETF). יתרת נכסי הקרן יושקעו בהתאם לשיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יפחת מ 10% - (=מינוס עשרה אחוזים) ולא יעלה על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5108451 | איילון (0B) אג"ח ללא מניות | יושקעו לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן באג"ח מכל סוג שהוא. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת נכסי הקרן למניות בערכה המוחלט ולרבות באמצעות פעילות בנגזרי מניות, לא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, הכל בכפוף לתמהיל המפורט להלן, ובלבד שהקרן לא תיצור כל חשיפה למניות, ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5106984 | מיטב(0A) אינפלציה - קרן נאמנות | החשיפה למניות מים לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ. | החשיפה לאגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5101399 | סיגמא אג"ח מדינה (1A) | יושקעו לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן במניות ובני"ע עוקבי מדד של חברות הנסחרות בבורסות מחוץ לישראל ו/או בשווקים מוסדרים מחוץ לישראל אשר שווי השוק שלהם בעת ביצוע ההשקעה נמוך מ-1 מיליארד דולר ארה"ב. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. שווי אופציות המוחזקות בקרן לא יעלה על 10% . שווי אופציות יחד עם שווי כתבי אופציה ושווי אופציות רכישה , לא יעלה על 20% . | החשיפה לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה, לרבות מק"מ, לא תפחת מ 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הרכב תיק האג"ח, על בסיס אפיקי השקעה (מדדי, מט"חי, שקלי) ישתנה על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 5109368 | דש (0B) תל בונד ארוך | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות ו/או במניות של קרנות נאמנות זרות שהן קרנות חוץ פתוחות, המוצעות לציבור במדינת המוצא שלהן על פי תשקיף ואשר עפ"י מדיניות ההשקעות שלהן עיקר נכסיהן מושקעים במניות של תאגידים שעיקר עיסוקם הינו בפיתוח ויצור מוצרים ושירותים ו/או טכנולוגיות ו/או תהליכים חדשניים התורמים למניעה ו/או הפחתה של זיהום ופסולת ולהקטנה של שימוש במשאבים טבעיים (פחם, נפט, גז, מים, חומרי גלם) ו/או בשיקום ביולוגי, טיהור מים ואדמה. | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדד התל בונד 60, משך חיים הממוצע של תיק אגרות החוב כאמור יעלה על 6 שנים. יתרת נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרני מדורג A – ומעלה ו/או לאג"ח ממשלתי מכל סוג שהוא ו/או לפיקדונות בשקלים ו/או למזומנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5105549 | גאון (0B) מנוהל ללא מניות | נכסי הקרן יושקעו על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. |
| 5107115 | אור אג"ח חברות (1B) | יושקעו לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן באגרות חוב מכל סוג, לרבות אג"ח להמרה ותעודות סל, שנכס הבסיס שלהן הינו מטבעות או אגרות חוב או מדד אגרות חוב. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, לרבות בתעודות סל מכל סוג ובלבד ששיעור החשיפה למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 40% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל. |
| 5109210 | זיילר (1O) אג"ח + 10 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב בלתי צמודות למעט אגרות חוב להמרה בלתי צמודות שלהערכת מנהל הקרן מאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות, ו/או בתעודות סל שנכס הבסיס שלהן הינו אגרות חוב לא צמודות או מדד אגרות חוב לא צמודות ו/או בפיקדונות ו/או במזומנים בש"ח. | פחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן והקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. |
| 5104690 | מגדל אפיקים (0B) צמודה ללא מניות | לפחות 80% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח הנסחרות בבורסות בחו"ל ו/או בשווקים מוסדרים בחו"ל לרבות, באג"ח להמרה. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. החזקות הקרן בני"ע חוץ יעלו על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור החשיפה למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 20%. | יושקעו לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן באג"ח ממשלתי צמוד מדד. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. |
| 5105069 | מיטב (0B) תיק אג"ח ללא מניות | לפחות % 50 מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו מניות אשר במועד הקביעה הן מניות ערך בחו"ל וכן מניות נוספות שבתקופה שבין שני מועדי קביעה עוקבים מעריך מנהל הקרן כי הן מניות ערך בחו"ל. ( מועד הקביעה הוא יום חישוב המחירים האחרון של הקרן בכל אחד מהחודשים : מרץ, יוני , ספטמבר ודצמבר. | החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5114053 | גאון (0D) כספית דולרית | הקרן תשקיע לפחות 85% מנכסיה ב: 1.אג"ח שהונפקו ע"י ממשלת ארה"ב שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג הגבוה ביותר שקבעה ושפדיונן עד שנתיים. 2.פקדונות עו"ש ופקדונות לזמן קצוב. נכסי הקרן לא יכללו מניות, כתבי אופציה, אג"ח הניתנות להמרה למניות וני"ע שיעודם השגת תוצאות הדומות להתנהגות מדדי מניות. | כל נכסי הקרן יושקעו: אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר צמודות לשער הדולר שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת ואם הוצאו שלא על ידי המדינה- דרגתן AA או דירוג גבוה מכך.אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר צמודות לשער דולר ואם הוצאו שלא ע"י המדינה- דרגתן AA או דירוג גבוה מכך ומתקיים בהן גם לפחות אחד מאלה: הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות.הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות של אגרות חוב . תעודות חוב צמודות לשער הדולר, ודרגתן A-1 או דירוג גבוה מכך ומתקיימים בהן התנאים המפורטים בתקנה לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המירביים), התשנ"ה-1994.פקדונות לזמן קצוב ומזומנים בדולר ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.שווי פקדונות לזמן קצוב יחד עם שווי תעודות חוב לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.משך החיים הממוצע של כלל הנכסים המוחזקים בקרן, לא יעלה, בכל עת, על 90 ימים. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
