קרנות נאמנות מניתיות מקומיות היו עדיפות על תעודות סל מתחילת השנה

בתקופות שפל ותקופות חוסר ודאות בולט היתרון של השקעה בקרנות נאמנות על פני השקעה בתעודות סל. בעוד שבתעודות הסל המשקיע הפשוט סובל (או נהנה בתקופה של עליות) מגחמותיו של השוק, הרי שבהשקעה בקרנות נאמנות נהנה המשקיע משיקול דעת ומבחירה סלקטיבית של מניות על ידי מנהל הקרן,  בהשוואה שלפנינו השווינו בין קרנות נאמנות המתמחות בהשקעה במדדים שונים בארץ ובעולם ושגודלן מעל 10 מיליון ₪ , לבין  מדדי היחס הרלוונטיים. ההשוואה מתבססת על התשואה שהושגה מתחילת השנה.

השקעה בארץ

מניות ת"א 25

שנה לא קלה עוברת על מדד ת"א 25 ומתחילת השנה הוא ירד בשיעור של 11.48%.
בהשקעה בקרנות המצב לרוב נראה יותר חיובי. כיום יש כ-24 קרנות המתמחות במדד המעו"ף ושגודלן למעלה מ-10 מליון ₪, מתוכן כ-15 הציגו תשואה טובה יותר ממדד היחס.
 
מניות ת"א 75

גם כאן המצב לא פשוט. מדד ת"א 75 נפגע בצורה משמעותית וירד מתחילת השנה בלמעלה מ-20%(21.28%) בתוספת ירידה של 10.74% מאמצע חודש יולי בשנה שעברה השלים המדד ירידה של 30% בתקופה של שנה.
מספר קרנות הנאמנות המנהלות למעלה מ-10 מיליון ₪ בקטגוריה עומד על 10, וכולן ללא יוצא מן הכלל השיגו תשואה טובה יותר(או פחות גרועה) מהמדד עצמו.

השקעה בחו"ל

רוב הקרנות לא מתמחות בהשקעה ספציפית במדד מסוים, חוץ מאשר מדד הנאסד"ק, ומגדירות עצמן כקרנות גיאוגרפיות, ההשוואה פה נעשתה אל מול תעודות הסל הלוקחות בחשבון גם את הפרשי המטבע בין המטבע בו נסחר המדד לבין השקל.

נאסד"ק

מדד הנאסד"ק ירד מתחילת השנה בשיעור של 7.8%. שיעורו של ירידת המדד הופך למרבה האירוניה לשולי לעומת ירידתו של המטבע הירוק שירד אל מול השקל ב-10.3%. קרנות הסל המתמחות במדד זה ירדו בממוצע כ-16%. 3 הקרנות שעומדות בתנאי הבסיס של שווי נכסים של מעל ל-10 מיליון ₪ העניקו למשקיעים שלהם תשואה פחות טובה הנעה בין 18.33-19.04% בסימן שלילי.

ניקיי 225

המטבע בו נסחר המדד היפני, הין, החזיק מעמד יפה, בצורה יחסית, אל מול השקל ונחלש כ-3.1% בלבד אל מול המטבע הישראלי, זאת בשילוב ירידה של 10.79% במדד הניקיי 225. תעודות הסל המתמחות בניקיי 225 ירדו בממוצע בשיעור של 12.8%. 4 קרנות מתוך 5 העומדות בנתוני הבסיס לא אכזבו את משקיעיהם וירדו קצת פחות(בממוצע 11%)

בווספה

מדד הבווספה הוא בין הבודדים ברחבי העולם שממשיך להפגין עוצמה מעוררת הערכה ומתחילת השנה הוא עלה, בניגוד למגמה הכלל עולמית, בשיעור של 9%. תעודות הסל המתמחות בהשקעה בברזיל עלו בממוצע בכ- 2.5%. בישראל יש קרן אחת בלבד המתמחה בהשקעה במדינה אקזוטית זו בלבד, רוטשילד ברזיל, שצברה תשואה שלילית של 1.09%  מתחילת השנה.

התשואות נכונות לתאריך 12.5

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.