פאנדר
23/06/2008
יעלה או ירד?
בנק דיסקונט השיק בימים אלו פיקדון מובנה (סטרקצ`ר) העשוי להניב למשקיעים בו תשואה גבוה במיוחד למאמינים שמדד ת"א 25 לא יעלה או ירד מעל ל24% מהשער הקובע שחל ביום 26.6.2008.
הפיקדון הינו שקלי לתקופה של שנה וחצי ללא סיכון קרן ההשקעה. הפיקדון נושא מענק מותנה, הנקבע בתנאי שמדד ת"א 25 לא עלה ו/או ירד בשיעור של 24% משערו הבסיסי לפיקדון. אפשרות למענק עד 23.99% לכל תקופת הפיקדון, בהתאם לטווחים בהם נסחר שער המדד במהלך התקופה (על-פי שערי סגירה יומיים). תקופת ההפקדות: החל מיום ה` ה-12/6/08 ועד ליום ה` ה-26/6/08 בשעה 10:00
נוק אאוט
אולם אילו עלה או ירד מדד ת"א 25 24% אפילו פעם אחת לא יקבלו המשקיעים ולו אגורה אחת מעל לסכום אשר הפקידו בפיקדון. כלומר ההפסד האפשרי הוא הפסד הריבית האלטרנטיבית של צבירת ריבית במשך שנה וחצי. תשואה חסרת סיכון בהשקעה בקרן כספית פשוטה עשויה להניב ב18 חודשים כ 6% ויותר במידה ושערי הריבית של בנק ישראל יעלו ואילו הרווח המקסימאלי הינו 23.99% במידה ומדד ת"א 25 מסיים את התקופה בעליה דומה של 23.99%.
מהוא פיקדון מובנה?
שלא כמו פיקדונות רגילים, מוצרים מובנים משלבים כמה מכשירי השקעה. המוצרים המובנים הינם למעשה בני כלאיים, שכן מצד אחד יש בהם מרכיב של נכס חסר סיכון (אג"ח, פיקדון) ומצד שני יש בהם מרכיבים של נגזרים פיננסים (אופציות על מדדים, אופציות על ריביות וכו`).
מרבית המוצרים המובנים מבטיחים את קרן ההשקעה ומאפשרים השתתפות בביצועים של השקעה אחרת (השקעה עם מרכיב סיכון). המשמעות היא שהמשקיע מקבל בחזרה (בתום תקופת הפיקדון) את מלוא סכום ההשקעה. בנוסף, אם ההשקעה הצליחה, יקבל המשקיע אחוזים מהרווחים, בדרך כלל גבוהים יותר מהרווחים בפיקדונות מסורתיים.
במוצרים המובנים קיים גם מרכיב של סיכון. אם ההשקעה הנוספת (מעבר להשקעה בנכס חסר סיכון) לא הניבה תשואה, אזי המשקיע יקבל בתום התקופה רק את קרן ההשקעה. בכך, למעשה, הפסיד המשקיע את הריבית שהיה יכול לקבל אילו השקיע בפיקדון או בתוכנית חיסכון.
מתוך אתר בנק דיסקונט
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
