קרן אור

הבורסה בתל אביב סוגרת חצי שנה לא קלה, וקיצו של המשבר לא נראה באופק.
כל המדדים המובילים סבלו מירידות מתחילת השנה. כאשר באמצע חודש מרץ השווקים הגיעו לנקודת תחתית, שבימים אלו חלק מהמדדים שווים ובודקים את אותה נקודת התמיכה.

מאז תחילת השנה ירד מדד ת"א 25 בשיעור מתון יחסית לשאר המדדים. המדד אבד כ-10.8% משוויו. טוב בהרבה מאחיו,ת"א 75, שאבד כ-30% , מדד נדל"ן 15 שאבד 33.09% ומדד התל טק 15 שירד בצורה חדה עוד יותר ואבד כמעט 40% משוויו בתחילת השנה(38.54%).

יש לציין כי גם במדד המעו"ף מעט מאוד מניות תרמו לתשואה השלילית הנמוכה יחסית, בראשן, כמובן מניית כי"ל שנהנתה מעליית מחירי הסחורות מתחילת השנה והוסיפה למאזנה כ-60.61%. גם חברת האם, חברה לישראל, נהנתה מהסנטימנט החיובי ועלתה ב-27.91%.

שוק קרנות הנאמנות
 
גם על שוק הקרנות ,שפועל בקורלציה רבה עם שוק המניות, עוברים זמנים לא קלים. מתוך 1210 קרנות בישראל רק כ-377 קרנות ניצבות בתשואה מעל האפס מתחילת השנה.

מהקרנות שעיקר ההשקעה שלהן היא במניות (קטגוריות ותת קטגוריות של מניות בארץ ומניות בחו"ל) רק ל-4 קרנות יש תשואה חיובית (3 קרנות המתמחות בהשקעה בסחורות וקרן אחת המתמחה בהשקעה באמריקה הלטינית).

ובכל זאת, למרות הזמנים הקשים שעוברים על המשקיעים ועל מנהלי הקרנות נבדוק אילו קרנות בלטו לטובה מתחילת השנה....

יש קרן אור - הטובות

4 הקרנות הניצבות במקום הראשון באות משתי בתי השקעות. זה של נובה סטאר הניצבת במקום הראשון עם הקרן ממנופת עם תשואה מדהימה של 96.54%, זאת למרות ירידה של 25.24% במהלך חודש יוני. וזה של אריגאטו הניצב במקום השני עם הקרן אריגאטו גמישה שעלתה בתשואה מרשימה של 30.18% ,אחריהן בדירוג נצבת נובה סטאר גמישה(29.37%) ואריגאטו מניות(27.42%). ל-4 קרנות אלו מייעץ דניאל מולקנדוב.

אחריהן ברשימה אנחנו מוצאים כ- 3 קרנות המתמחות בסחורות שהצליחו לנצל את העלייה החזקה במחירי הסחורות ולהציג תשואה חיובית יפה, הטובה שבהן היא מיטב סחורות עם עלייה של 24.23% מתחילת השנה. העלייה בקרנות הסחורות אינה ברורה מאליה ובתת קטגוריה של אנרגיה וקומודיטיס תחת הקטגוריה מניות בחו"ל אנו מוצאים כ-9 קרנות שמתוכן רק 3 עלו מתחילת השנה.

בהמשך הרשימה מככבות  קרנות המתמחות בהשקעה באג"ח, כאשר בולטת לטובה במספרן הן הקרנות המתמחות בהשקעה באג"ח צמוד מדד, זאת על רקע האינפלציה שמרימה ראש. למרות זאת הבולטת לטובה מבין קרנות האג"ח היא ילין לפידות אג"ח חברות +10 שצברה תשואה של 10.53%. חברת ילין לפידות בולטת לטובה בכלל משום שהכניסה לרשימת 25 הקרנות הטובות כ-4 קרנות.

מתוך רשימת המצטיינות  5 קרנות הן קרנות ממונפות, 3 קרנות מתמחות בהשקעה בסחורות, קרן אחת גמישה, 16 מתמחות בהשקעה באג"ח ומתוכן  8 הן מדדיות.

הרעות

הקרן הגרועה ביותר להשקעה מתחילת השנה בישראל היא הלמן אלדובי ויאטנם שאבדה מתחילת השנה 52.66% והיא הקרן היחידה שאבדה למעלה ממחצית משוויה רק כתוצאה מאיבוד תשואה.

גם הקרן אחריה, מגדל דיקלה תורכיה, לא מצטיינת והיא אבדה למשקיעיה כ-43.18% ואת רשימת 3 הגרועות סוגרת הקרן מוריץ מניות שאבדה 43.17%.

בסיכום הקרנות הרעות נראה שרוב הרשימה מורכבת מקרנות הממחות בהשקעה במניות חו"ל, קרנות אלו סבלו גם מהיחלשות חזקה של המטבעות המובילים לעומת השקל.

המקומות בהם לא היה כדאי להשקיע מתחילת השנה הם בעיקר סין, הודו ומזרח אסיה שסה"כ הכניסו לרשימה 10 קרנות. גם קרנות הנדל"ן בישראל לא רוו נחת והכניסו לרשימה 3 קרנות.

הנתונים נכונים לתאריך: 30.6

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.