התוצאות של הקרנות בקטגוריה "ת"א 25" לא טובות

הקרנות שניצחו את המדד הן בעיקר קרנות דפנסיביות בהגדרתן כגון "פריזמה מעו"ף דפנסיבית", שממוקמת במקום הראשון ומנצחת למעשה את כל הקרנות בקטגוריה, כמו גם הקרנות של מיטב ומרכנתיל. בנוסף הקרן של ישיר אומנם אינה דפנסיבית אולם היא גם אינה מנצחת את המדד בהרבה ואילו הקרן של איביאי הינה קרן מחקה ואמורה לתת את המדד ונותנת קצת יותר.

יוצאת מן הכלל לטובה הינה הקרן של מנורה מבטחים שאיננה דפנסיבית או אגרסיבית אלא בינארית כלומר על פי מודל מיוחד עומדת על חשיפה של כ 100% או כ 0. (מתוך התשקיף-מנהל הקרן מתכוון ליצור חשיפה לניירות ערך הנכללים במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב ו/או בניירות ערך עוקבי מדד ת"א 25. מנהל הקרן, באמצעות מודל מתמטי, המבוסס על שיטות טכניות קיימות, יחליט מעת לעת אם חשיפת הקרן למדד ת"א 25 תהיה בין 95% ל- 105% מהשווי הנקי של נכסי הקרן או בין 5% ל- ( -5% ) מהשווי האמור.)

ראוי לציין כי מרבית הקרנות זיהו את מגמת הירידות ונחשפו נכון לסוף אפריל לפחות ממאה אחוזים למדד אולם גם זה לא עזר לרובם לנצח את המדד.

המסקנה היא פשוטה למדי-בקטגוריה "ת"א 25" עדיף להשקיע בקרן מחקה ולא להמר על אחת הקרנות שאולי תכה או לא תכה את המדד.

החשיפות בפועל נכונות ל 30.4.2008 -הערה: קרנות הנאמנות עשויות לשנות את הרכבן בכל יום וכיוצא בכך את חשיפתן למניות ולמט"ח. עם זאת מבדיקת כלכלני אתר פאנדר עולה כי השינויים מחודש לחודש אינם גדולים במיוחד, למעט בקרנות ממונפות שם השינויים מחודש לחודש גדולים במיוחד.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.